Nếu bạn gia nhập vào thị trường Forex thì một trong hai khái niệm bạn cần nắm rõ là ký quỹ và đòn bẩy. Bởi quyết định một phần đến lợi nhuận cũng như sự thành công của các trader. Tuy nhiên, không phải ai cũng dễ dàng nắm bắt và hiểu rõ ký quỹ, đòn bẩy lẫn mối quan hệ của hai yếu tố này. Vậy ký quỹ và đòn bẩy là gì? Mối quan hệ giữa đòn bẩy và ký quỹ ra sao? Và mẹo giao dịch thành công với hai yếu tố này là gì?
Mục Lục
Ký quỹ (Margin) là gì?
Thế nào là ký quỹ?
Ký quỹ là số tiền mà bạn phải gửi cho nhà môi giới để bắt đầu giao dịch.
Phân loại ký quỹ
Dựa vào tiêu chí kỹ thuật, ký quỹ có hai loại :
- Ký quỹ ban đầu (số tiền đầu tiên bạn đặt trong tài khoản của mình để bắt đầu giao dịch)
- Ký quỹ duy trì (bất kỳ khoản tiền bổ sung nào mà nhà môi giới yêu cầu bạn thêm vào để giữ tỷ lệ tiền được sở hữu và tiền được vay đúng tỷ lệ).
Cuộc gọi ký quỹ
Trong forex, hiếm có trader nào đặt toàn bộ số tiền vào một hợp đồng, giả sử 10.000 USD, nếu bạn đang giao dịch nhỏ lẻ. Giả sử ước đoán của bạn ở mức giá này sẽ mang về lợi nhuận, nhưng lệnh của bạn lại đi ngược sự kỳ vọng này nhưng vẫn không chạm đến điểm dừng lỗ. Một nhà môi giới tốt thường gửi thông tin báo trước rằng bạn có X lượng thời gian, thường là trước khi kết thúc ngày làm việc tiếp theo và đôi khi trước buổi trưa, để nạp thêm tiền tài khoản của bạn bằng nguồn vốn bổ sung. Đồng thời, các trader sẽ nhận “cuộc gọi ký quỹ” từ các nhà môi giới để hỏi rằng bạn có nạp thêm tiền tài khoản của bạn bằng nguồn vốn bổ sung không. Đồng nghĩa với việc bạn dự đoán sai điều gì đó. Vì vậy, bạn cần bổ sung vốn cho tài khoản của mình.
Đòn bẩy (Leverage) là gì?
Thế nào là đòn bẩy?
Khi bạn thực hiện giao dịch qua một khoản vay, tức giao dịch hoặc giao dịch với một số tiền lớn mà không cần sử dụng tiền chính bạn (nếu có thì cũng chỉ rất ít) thì đó được gọi là đòn bẩy.
Xem thêm: Đòn bẩy các sàn giao dịch vàng forex
Chức năng đòn bẩy
Trong forex, đòn bẩy có chức năng cung cấp cho người dùng cơ hội chấp nhận rủi ro trên thị trường. Đặc biệt, có thể tăng khoản tiền thật trong tài khoản tương ứng để có thể tăng bất kỳ lợi nhuận ở mọi giao dịch.
Ví dụ: Nếu trader thực hiện giao dịch với mức đòn bẩy là 1:100, nghĩa là mỗi Đô-la chịu rủi ro thực sự quản lý trên thị trường là 100 USD.
Do đó, người giao dịch muốn sử dụng đòn bẩy tối đa hóa lợi nhuận của họ trong bất kỳ cuộc đàm phán hoặc đầu tư cụ thể nào. Đây có thể nói là một trong những điểm hay của đòn bẩy Fx.
Nhìn chung, đòn bẩy cung cấp là cao nhất sẵn có trên thị trường forex. Về mức thiết lập đòn bẩy Fx: tùy các nhà môi giới khác nhau, đòn bẩy sẽ được thiết lập ở các mức khác nhau. Có thể 1:1, 1:5, 1:10 hoặc thậm chí cao hơn. Ngoài ra, các nhà môi giới chịu trách nhiệm cho phép các trader điều chỉnh mức đòn bẩy tương ứng với giao dịch của mình phù hợp với mức nhà giao dịch đề ra trước đó. Ví dụ: Nhà môi giới đặt mức đòn bẩy là 1:20, tuy nhiên các nhà giao dịch có thể điều chỉnh mức thấp hơn.
Mối quan hệ giữa ký quỹ và đòn bẩy
Giả sử: trong tài khoản giao dịch của bạn hiện có số tiền ký quỹ là 500 USD, cũng là số vốn; Phần còn lại sẽ được vay với tỷ lệ 50 lần (24.500 USD). Ký quỹ ban đầu được xem như là một hình thức thế chấp mà nhà môi giới hay người cho vay đã kí gửi vào đó sự tin tưởng tốt đẹp từ bạn. Đối với Sàn giao dịch Chicago Mercantile mô tả về ký quỹ ban đầu bằng bằng từ “performance bond” (giấy cam kết thi hành hợp đồng). Trong giao dịch, để giữ được chính xác giữa số tiền sở hữu và số tiền được vay bắt buộc bạn phải duy trì ký quỹ, tức số tiền bổ sung mà bạn phải thực hiện. Duy trì ký quỹ được xác định bởi một quy trình bắt đầu với “việc ghi giá lệnh theo thị trường” hoặc MTM.
Giá trị của lệnh vào cuối ngày ở mức giá đóng cửa hoặc giá thanh toán trong trường hợp tương lai chính là “ghi giá theo thị trường”.
Ví dụ:
Một hợp đồng nhỏ bạn đã mua là cặp tiền GBP/USD với mức 1,8000 và hiện tại nó đã đóng cửa giảm đi 40 điểm còn 1,7960. Một điểm giá trị tương đương là 10 USD, đồng nghĩa bạn bị giảm 400 USD. Khi đó, bạn sẽ nhận được cuộc gọi đến từ nhà môi giới rằng bạn có muốn nạp thêm tiền vào tài khoản để duy trì yêu cầu ký quỹ tối thiểu hay không. Nếu bạn đồng ý, ký quỹ được duy trì, người lại bên môi giới ẽ đóng lệnh của bạn ở mức lỗ 400 USD và bạn vẫn còn nợ.
Với sàn giao dịch Chicago Mercantile, họ đã phát triển quy trình CME vào năm 1988, với tên gọi là SPAN, viết tắt của Phân tích rủi ro do danh mục đầu tư tiêu chuẩn. Năm 1999, SPAN được công khai với giá 10 USD, tuy nhiên các trader phải cẩn thận khi sử dụng chúng. Nguyên tắc của CME là việc trao đổi áp dụng yếu tố biến động cho mỗi loại tiền tệ để xác định khả năng bổ sung ký quỹ là điều cần thiết.
Trong tương lai, mức ký quỹ ban đầu sẽ phụ thuộc vào sự biến động của tiền tệ.
Có nên giao dịch với mức đòn bẩy tối đa không?
Thường thì các nhà môi giới trong thị trường FX bán lẻ giao ngay, không phân biệt giữa các loại tiền tệ trong việc thiết lập tỷ suất ký quỹ ban đầu. Tuy nhiên, nhà môi giới sẽ dựa vào quy tắc CME liên quan đến ký quỹ duy trì. Các nhà môi giới thường yêu cầu mức ký quỹ tối thiểu của mình với một “bộ đệm”, bởi vì việc quản lý các cuộc gọi ký quỹ cần nhiều nhân lực.
Ví dụ:
Ta có 1 lot ứng với 1.000 USD. Mức ký quỹ ban đầu là 2%. Thường mức đòn bẩy 1:50, tương đương 20 USD. Đệm bổ sung cần thiết cho các loại tiền tệ như sau: Đối với loại tiền tệ biến động thấp, đồng CAD là 20 USD, loại tiền tệ biến động trung bình, đồng EUR là 32 USD và loại tiền tệ biến động cao bảng Anh là 38 USD.
Các trader chuyên nghiệp sẽ không sử dụng mức đòn bẩy tối đa vì ẩn chứa nhiều rủi ro. Chỉ cần một tác động ngẫu nhiên về giá khả năng tài khoản của bạn sẽ bị xóa sạch.
Nói chung, đòn bẩy sẽ quyết định khả năng lợi nhuận hay thua lỗ. Quan trọng là bạn phải hiểu rõ khả năng rủi ro, mất mát có thể xảy ra.
Cách giảm thiểu rủi ro khi giao dịch ký quỹ và đòn bẩy
Giao dịch với đòn bẩy và ký quỹ tuy có lợi nhưng đôi khi cũng là con dao hai lưỡi với các trader. Chính vì vậy, các nhà giao dịch nên lưu ý những điều sau đây để giảm thiểu các rủi ro:
Không đặt hết số tiền của bạn một lần vào một vị thế
Ta phải hiểu rằng, thị trường FX luôn biến động liên tục và hiếm khi dự đoán của bạn sẽ chính xác 100%. Cho dù, khả năng bạn đặt hết thắng rất cao, tuy nhiên bạn nên đặt một phần nhỏ mà bạn có thể chống đỡ thua lỗ. Nếu bạn mạo hiểm 10% tài khoản ở một giao dịch ngoại hối, tức mức đòn bẩy hiện tại của bạn khá lớn.
Một lưu ý: khi thua lỗ lớn người dùng sẽ có tâm lý gỡ gạc và xuất hiện hành vi giao dịch theo cảm xúc. Điều này cực kỳ nguy hiểm, bởi khả năng lớn bị mất thêm tiền chớ không lấy lại được vốn ban đầu.
Dùng lệnh dừng lỗ
Các trader nên sử dụng các lệnh dừng lỗ đặt trước các vị thế mà nhà môi giới sẽ đóng lệnh của bạn. Lệnh vị thế sẽ cho người dùng biết chính xác họ đang mạo hiểm số tiền cụ thể ở bất kỳ vị thế nào. Tùy theo chiến lược và phân tích của từng trader mà lệnh vị thế sẽ được đặt ở các vị thế khác nhau.
Trên thực tế, các nhà môi giới chỉ có thể đóng vị thế tại giá có sẵn tốt nhất, sau khi đạt đến điểm dừng lỗ mà bạn đã cài đặt. Chính vì vậy, có những trường hợp khi thị trường biến động, giá có sẵn tốt nhất có khi cách điểm dừng lỗ mà bạn cài đặt có khi đến cả trăm pip. Bạn không nên mạo hiểm quá lớn khi giao dịch.
Ví dụ: Thử hãy tưởng tượng, khi bắt đầu giao dịch, bạn mạo hiểm đặt 1%, khi đóng giá vượt qua điểm dừng lỗ của bạn là 3%, bạn sẽ thua lỗ không phải 1% mà lên tận 4%. Tương tự nếu điểm mạo hiểm của bạn là 10%, thì đương nhiên bạn mất 40% lượng tiền trong tài khoản.
Lệnh dừng được bảo đảm (GSL)
Lệnh này cũng tương tự như lệnh dừng lỗ. Tuy nhiên, một ưu điểm của GSL là dù thị trường có biến động thế nào cũng không ảnh hưởng đến vị thế mà bạn đã đặt lệnh dừng trước đó. Trong Forex, không phải nhà môi giới nào cũng cung cấp lệnh GSL. Và GSL chỉ có thể đặt cách 5% so với mức đóng cửa ở thời điểm hiện tại.
Kết luận
Đòn bẩy và ký quỹ là hai yếu tố quan trọng quyết định đến sự thành công của các trader trên thị trường ngoại hối. Chúng tôi hy vọng rằng, bài viết trên đây sẽ giúp các nhà giao dịch hiểu rõ hơn về đòn bẩy và ký quỹ để đánh lệnh tốt nhất nhé! Chúc các trader một ngày giao dịch thuận lợi.
