Trong giao dịch Forex, stop out là một trong những cụm từ mà các trader rất sợ khi nó xuất hiện trong giao dịch bởi vì mức độ rủi ro nó đem đến thật sự kinh khủng. Thế nhưng, không phải nhà đầu tư nào cũng hiểu rõ và tránh được stop out. Trong bài viết hôm nay, giavang.com sẽ chia sẻ về stop out là gì? Cách tính Stop out ra sao giao dịch Forex.
Mục Lục
Stop out là gì?
Stop out trong Forex là tình huống mà tất cả các lệnh của các nhà đầu tư bị sàn giao dịch tự động đóng lại. Nguyên nhân của việc này là do mức lỗ là quá lớn buộc sàn giao dịch phải thực hiện các biện pháp khẩn cấp.
Để hiểu dễ hơn thì stop out chính là mức ngừng của giao dịch, là tại điểm mà sàn giao dịch Forex sẽ tự động đóng tất cả các vị thế đang mở của các nhà đầu tư khi mức ký quỹ Margin level đã giảm tới một giới hạn nào đó được quy định tại sàn.
Stop out level là gì?
Stop out level tương tự với lệnh gọi ký quỹ (margin call level).
Trong giao dịch Forex, stop out level là thời điểm khi mức ký quỹ của bạn giảm xuống một mức phần trăm (%) cụ thể mà tại đó một hoặc toàn bộ các vị thế còn đang mở của bạn sẽ tự động bị các broker đóng lại (“thanh lý”).
Stop out level xuất hiện là thời điểm mà vốn thấp hơn một số phần trăm nhất định số ký quỹ đã sử dụng của bạn.
Vai trò của đòn bẩy
Đòn bẩy là một trong những điều rất cần thiết cho thị trường forex nhưng cái gì cũng có hai mặt của nó. Đòn bẩy có khả năng khuếch đại các khoản lời thì đương nhiên cũng có khả năng phóng to các mức lỗ, đòn bẩy càng cao thì khả năng đem về lợi nhuận càng lớn và rủi ro cũng rất cao.
Khi các nhà đầu tư gặp rủi ro, nguồn tiền đầu tư bị giảm đi. Mức lỗ sẽ ăn vào vốn của các nhà đầu tư chứ không phải ăn vào số tiền mà sàn giao dịch cho họ vay. Sàn giao dịch bắt buộc phải bảo vệ số vốn họ đem cho nhà đầu tư mượn. Vậy nên, nếu thua lỗ đến mức mà vốn của bạn giảm về 0 thì sản bắt buộc lòng phải đóng vị thế.
Các mức độ của stop out
Trên thị trường forex hay tiền điện tử khi xảy ra hiện tượng stop out, không phải tất cả các lệnh của bạn đều bị đóng lại ở lúc đầu. Thay vào đó, sàn giao dịch sẽ đóng giao dịch đang có lỗ nhiều nhất. Những lệnh lỗ ít hoặc đang có lời thì họ vẫn để chúng chạy một cách bình thường.
Cũng phải tùy thuộc vào từng sàn giao dịch khác nhau. Khi mở tài khoản tại một sàn giao dịch, bạn nên tìm hiểu xem mức stop out và margin của sàn đó là bao nhiêu. Bạn sẽ bị stop out khi vốn chỉ bằng 20% số tiền ký quỹ hay khi nào bạn không còn đồng vốn nào thì mới bị stop out? Đó là điều mà bạn phải nên biết trước khi quyết định đầu tư vào một sàn giao dịch nào đó.
Sẽ có những sàn giao dịch có xu hướng stop out khi xảy ra margin call, nghĩa là mức stop out và mức margin call bằng nhau. Để dễ hiểu hơn thì: Margin call là việc sàn yêu cầu bạn phải nạp thêm tiền vào tài khoản để cứu các khoản lỗ. Còn Stop out là việc sàn tự động đóng giao dịch của bạn.
Cách tính stop out
Stop out = Equity/Margin
- Equity là số tiền thực còn lại của tài khoản (Số tiền mà tài thời điểm này, khi đóng lệnh thì có thể rút ra được về ngân hàng của bạn)
- Margin là số tiền yêu cầu ký quỹ để lệnh của bạn được phép giao dịch.
Ví dụ về stop out
Bạn có Equity = 1000$. Đòn bẩy sử dụng là 1:500. Bạn sẽ vào 2 lệnh là 0.7 lot và 0.3 lot => used margin = (0.7 * 100.000/500) + (0.3*100.000/500) = 200 $. Stop Out sàn quy định là 50% => Để bị stop out thì tài khoản của bạn phải giảm về 100$. Ban đầu Margin level = 1000/200=500%
- Sau khi vào lệnh thị trường đi ngược lại hướng dự đoán và bạn đang thua lỗ 90 pip. Khi này lệnh 0.7 lot của bạn sẽ thua lỗ 630$, 0.3 là 270$ => Equity = 1000 – (630 + 270) = 100$. Khi này Margin level = 100/200 = 50%. Khi này lệnh Stop out sẽ đóng lệnh thua lỗ nhiều là 0.7 lot.
- Equity của lệnh 0.3 còn lại là 100 => Margin level = 100/60 ~167% nên lệnh vẫn duy trì. Nếu khi này lệnh vẫn đi ngược lại xu hướng và bạn bị âm 2 pip thì bạn sẽ thua lỗ 60 $ => Equity = 100 – 60 = 40$. Khi này Margin level = 40/100 = 40%. Stop out sẽ kích hoạt và đóng lệnh 0.3.
Đặc điểm của quá trình stop out
Khi Margin call xuất hiện nhưng bạn không nạp tiền vào tài khoản và vẫn duy trì vị thế đang mở. Nhưng trong trường hợp, thị trường đi ngược lại với suy đoán của bạn, lệnh đó sẽ tiếp tục bị thua lỗ.
Điều này khiến cho Margin level giảm xuống 1 giới hạn nào đó, chẳng hạn như giảm xuống 30% thì lệnh Stop Out sẽ được áp dụng. Lúc này, sàn Forex sẽ đóng tất cả lệnh bạn đang mở mà không thông báo. Trường hợp này khác với việc Margin đã cảnh báo trước cho bạn.
Một stop out xuất hiện khi nào?
Sau khi mà Margin call xuất hiện nhưng bạn không nạp thêm tiền vào tài khoản và tiếp tục duy trì các vị thế đang mở và nếu chẳng may, các lệnh đó vẫn tiếp tục bị thua lỗ do thị trường đi ngược hướng dự đoán của bạn làm cho Margin level giảm xuống dưới một giới hạn nào đó.
Ví dụ: 30% thì Stop out được áp dụng. Lúc này, sàn forex sẽ đóng tất cả các lệnh giao dịch đang mở của bạn lại mà không có bất kỳ một thông báo nào, không giống như lúc sàn cảnh báo Margin call cho bạn.
Tại sao sàn forex lại đóng lệnh của bạn khi Margin level giảm xuống dưới tỷ lệ Stop out?
Stop out là một chính sách bắt buộc phải có để sàn forex bảo vệ lợi ích của họ. Vậy nên, các sàn giao dịch bắt buộc phải đóng tất cả các lệnh của bạn khi Margin level giảm xuống một tỷ lệ quá thấp, vì khi đó cho thấy bạn đã lỗ quá nhiều và họ không thể để bạn thua nhiều hơn số tiền mà bạn đang có trong tài khoản.
Nếu như không áp dụng Stop out và giả sử lệnh của bạn vẫn tiếp tục lỗ thì khả năng tài khoản của bạn sẽ bị âm. Một số dư âm có nghĩa là bạn đang nợ tiền của sàn, trong trường hợp bạn không nạp thêm tiền vào tài khoản thì sàn forex sẽ phải chi trả số tiền bị âm đó cho những người đã trực tiếp giao dịch đối ứng với bạn (nhà cung cấp thanh khoản).
Mối liên hệ giữa stop out và số tiền thua lỗ
Bảng thống kê phía phía dưới đây sẽ cho bạn thấy được các mối liên hệ mật thiết giữa các thông số tài khoản.
Đây là với tài khoản lớn thì khi Stop Out của bạn vẫn còn khoảng mười mấy triệu. Chúng ta chưa tính tới Slippage và các thông số khác vậy nên số dư vẫn còn.
Phân biệt stop out và margin call
| STOP OUT | MARGIN CALL |
| Là quá trình tự động đóng một hoặc một vài vị thế nên các nhà giao dịch sẽ không thể can thiệp vào. | Xuất hiện được coi là cảnh báo từ sàn giao dịch về việc số tiền ký quỹ còn dư của bạn không còn đủ để duy trì vị thế và mở vị thế mới. |
| Khi stop out xảy ra, các vị thế sẽ lần lượt bị đóng tự động theo mức giá thị trường. | Khi xuất hiện margin call, nhà giao dịch được lựa chọn nạp thêm tiền hoặc đóng vị thế thủ công. |
| |
Cách phòng tránh và ngăn chặn stop out
Không mở quá nhiều lệnh cùng một lúc
Bởi vì khi đặt nhiều lệnh hơn hơn có nghĩa là số tiền ký quỹ sẽ tăng lên và khi đó vốn chủ sở hữu chỉ giảm một chút thôi cũng đã chạm vào mức stop out.
Sử dụng mức stop loss để dừng lỗ
Khi đặt stop loss, bạn có thể sẽ gặp những tình huống trớ trêu như giá vừa chạm vào stop loss thì đã bật ngược lại rất mạnh. Cảm giác đó là khá đau đớn, tuy vậy xét về lâu về dài thì stop loss là luôn luôn cần thiết.
Xem xét sử dụng các kỹ thuật phòng ngừa rủi ro
bạn không thể tồn tại trong thị trường giao dịch Forex mà không áp dụng một kỹ thuật mà các nhà đầu tư chuyên nghiệp sử dụng trong nỗ lực bù đắp cho tổn thất của họ và để tránh giới hạn dừng trong Forex.
Nạp tiền ngay lập tức
Nếu sàn giao dịch của bạn có margin call cao hơn stop out. Khi bị margin call, bạn nên sử dụng phương thức này ngay lập tức để thêm tiền vào tài khoản giao dịch của mình.
Không nên vung quá nhiều tiền vào lệnh đang bị lỗ
Nếu bạn vẫn có thể chịu được mức lỗ của tài khoản đang bị stop out thì bạn vẫn có thể nạp thêm tiền hay đóng lệnh là do bạn. Nhưng cần phải xem xét thật kỹ để tránh bị lỗ nhiều hơn.
Kết luận
Với những thông tin về stop out mà giavang.com mang lại, chắc phần nào đã giúp bạn hiểu hơn để thực hiện các giao dịch một cách thành thạo hơn. Chúc bạn có được những giao dịch thật thành công.
