Hedging là gì? Đối với các nhà đầu tư trong lĩnh vực chứng khoán chắc hẳn đã từng có đôi lần nghe qua về thuật ngữ này. Đây được xem như là một hợp đồng bảo vệ rủi ro được rất nhiều nhà đầu tư quan tâm đến và sử dụng hiện nay. Để hiểu rõ hơn về Hedging là gì cũng như các ưu và nhược điểm của phương pháp này trong đầu tư chứng khoán ra sao, mời bạn theo dõi bài viết sau đây.

Mục Lục

1 Hedging là gì?
2 Ứng dụng Hedging trong chứng khoán
- 2.1 Đối với chứng khoán cơ sở
- 2.2 Đối với chứng khoán phái sinh
3 Ưu và nhược điểm khi sử dụng chiến lược Hedging
4 Các lưu ý khi sử dụng chiến lược Hedging
5 Lời kết

Hedging là gì?

Trong lĩnh vực tài chính, thuật ngữ Hedging (nghĩa là phòng vệ giá) dùng để chỉ một chiến lược đầu tư hoặc giao dịch được tạo ra để bảo vệ tài sản tài chính của một cá nhân khỏi việc phải đối mặt với những tình huống rủi ro có thể dẫn đến mất giá trị.

Tham khảo thêm:

Ứng dụng Hedging trong chứng khoán

Trong giao dịch chứng khoán, Hedging được ứng dụng phổ biến nhất trên 2 loại chứng khoán đó là chứng khoán khoán cơ sở và chứng khoán phái sinh. Cụ thể như sau:

Đối với chứng khoán cơ sở

Trong đầu tư chứng khoán cơ sở, Hedging thường được nhìn thấy nhất ở dưới dạng đa dạng hóa danh mục tương ứng với câu nói “Đừng bỏ hết trứng vào trong một rổ”. Mục đích là để hạn chế tối đa nhất trường hợp rủi ro bị “vỡ” toàn bộ tài sản xảy ra.

Trong trường hợp lỡ như có một chứng khoán trong mục giảm giá mạnh, các nhà đầu tư sẽ tránh được việc bị thua lỗ quá nhiều bởi trước đó họ đã lên chiến lược phân bổ rủi ro vào nhiều cổ phiếu, trên nhiều ngành nghề mô hình chung rồi.

Cach ung dung Hedging vao thi truong chung khoan — Ứng dụng Hedging trong chứng khoán

Mặc dù nhìn chung đây là một phương pháp tương đối dễ để áp dụng, thế nhưng việc làm sao để có thể tìm được cho mình nhiều mã cổ phiếu tốt trên hơn 1000 mã chứng khoán khác nhau lại là một thách thức lớn cho các nhà đầu tư. Do đó, đòi hỏi các nhà đầu tư cần phải nghiên cứu kỹ các mã cổ phiếu và nắm bắt được xu hướng trong thời gian tới của các mã đó sẽ như thế nào.

Tham khảo thêm:

Đối với chứng khoán phái sinh

Trong đầu tư chứng khoán phái sinh, Hedging hiểu một cách đơn giản là việc quản lý các vị thế giao dịch bằng cách dựa vào điều kiện thị trường để chuyển đổi linh hoạt giữa các vị thế mua và bán. Việc luôn giữ sẵn một khoản tiền nhất định trong tài khoản để sẵn sàng bổ sung ký quỹ mỗi khi cần cũng là một cách để Hedging hiệu quả trong đầu tư chứng khoán phái sinh.

Bên cạnh đó, một chiến lược phòng hộ rủi ro cũng sẽ được đánh giá là tốt khi và chỉ khi nhà đầu tư xác định các mức cắt lỗ/chốt lời hợp lý. Với việc này thì các nhà đầu tư hoàn toàn có thể chủ động theo dõi và từ đó xác điểm điểm đóng hợp đồng hợp lý. Ngoài ra, tại các công ty chứng khoán nơi mà nhà đầu tư mở tài khoản phái sinh cũng sẽ có hỗ trợ cung cấp các tính năng để cắt lỗ/chốt lời tự động cho các nhà đầu tư.

Ưu và nhược điểm khi sử dụng chiến lược Hedging

Mặc dù Hedging được đánh giá là một công cụ hữu ích trong việc phòng ngừa rủi ro, nhưng trên thực tế công cụ này không thể nào có thể hoàn toàn lường trước được hết tất cả các tình huống có thể xảy ra. Dưới đây là một số ưu-nhược điểm của phương pháp Hedging mà các nhà đầu tư cần nên lưu ý:

– Ưu điểm

Phương pháp Hedging bao gồm một số các ưu điểm điểm bật như: giảm thiểu rủi ro đầu tư, giúp cho danh mục đầu tư tăng tính ổn định, ngoài ra còn giúp tăng khả năng cạnh tranh cũng như mở ra nhiều cơ hội đầu tư mới.

– Nhược điểm

Ngoài những ưu điểm nổi bật kể trên, phương pháp Hedging cũng tồn tại một số điểm hạn chế nhất định cần nên lưu ý như sau:

Vì phải tiến hành mua nhiều mã cổ phiếu hoặc thay đổi vị thế mua/bán dẫn đến làm gia tăng các khoản chi phí như tăng thuế phí giao dịch,…
Để tìm ra các mã đầu tư tốt đòi hỏi các nhà đầu tư cần phải tốn rất nhiều khoảng thời gian cũng như chuyên môn để nghiên cứu.
Dễ xảy ra trường hợp bị rủi ro thanh khoản, rủi ro hệ thống,…

Các lưu ý khi sử dụng chiến lược Hedging

Sau đây là một số điểm lưu ý mà các nhà đầu tư cần nên xem xét kỹ để có thể biết cách áp dụng chiến lược Hedging đem lại hiệu quả cao:

– Chia tài sản theo mức độ rủi ro

Trong những trường hợp khi thị trường xảy ra biến động mạnh, việc làm này sẽ giúp cho các nhà đầu tư có sẵn một khoản tài sản có mức rủi ro thấp. Tỷ lệ chia tài sản thông thường sẽ được chia là 40% tài sản ở mức độ an toàn (rủi ro thấp hoặc cực thấp) chẳng hạn như nhóm các mã cổ phiếu có vốn hóa lớn (VN30,…), cổ phiếu của các ngành nghề chủ lực (ngân hàng, chứng khoán,…), gửi tiết kiệm,…

– Luôn chia tỷ trọng tham gia/chốt lời cổ phiếu

Nhà đầu tư có thể đạt được mức giá tham gia trung bình tốt nhất có thể bằng cách chia thành nhiều lần tham gia hoặc chốt lời cổ phiếu thay vì chỉ giao dịch tất cả cổ phiếu ở một mức giá nhất định. Ngoài ra, việc làm này còn giúp bạn có thể bán được cổ phiếu ở mức giá cao nhất có thể, tránh được việc chốt lời quá sớm khi cổ phiếu đó vẫn chưa hết đà tăng.

– Những thông tin ngoài lề chẳng hạn như vĩ mô, vi mô trong nước và quốc tế cũng cần nên được xem xét kỹ. Điều này giúp các nhà đầu tư xác định mức độ ảnh hưởng tới danh mục và đưa ra các chiến thuật phù hợp.

Luu y khi su dung chien luoc Hedging — Lưu ý khi sử dụng chiến lược Hedging

Lời kết

Như vậy, bài viết trên đây Giavang.com vừa chia sẻ đến bạn toàn bộ những thông tin về thuật ngữ “Hedging” trong đầu tư chứng khoán. Mong rằng, thông qua những thông tin trong bài viết có thể giúp bạn nắm rõ được khái niệm Hedging là gì cũng như một số lưu ý khi áp dụng phương pháp này trong đầu tư chứng khoán để phòng ngừa rủi ro một cách hiệu quả và an toàn nhất. Chúc bạn đầu tư thành công.