Front Running là gì? Đây là một thuật ngữ dùng để ám chỉ những hành vi gian lận của một cá nhân/tổ chức khi mà họ tiến hành giao dịch trước một giao dịch khác dự kiến xảy ra trong tương lai để kiếm lợi. Điều này gây ra những ảnh hưởng vô cùng nghiêm trọng cho các nhà đầu tư. Vậy làm thế nào để xác định và ngăn ngừa front running trên thị trường crypto? Cùng Giavang.com tìm hiểu trong bài viết sau đây nhé!
Mục Lục
Front Running là gì?
Trong lĩnh vực Crypto, thuật ngữ “Front Running” được định nghĩa là khi có người lợi dụng việc một giao dịch trong tương lai có tác động đến giá cả và đặt lệnh ngay trước giao dịch đó để hưởng lợi.
Ví dụ thực tế:
Tháng 9/2021, Nate Chastain – Cựu Giám đốc Sản phẩm của NFT marketplace OpenSea bị bắt quả tang là đã mua NFT ngay trước khi chúng được phát hành trên OpenSea. Sau đó, anh bán chúng để kiếm lợi nhuận. Cuối cùng, Nate Chastain đã bị kết án 3 tháng tù giam cùng mức phạt 50.000 USD vì tội “sử dụng thông tin nội bộ để giao dịch nội gián NFT”.
Tham khảo thêm
- Flash Loans là gì? Đặc điểm Flash Loans Attack trong DeFi
- Scam NFT là gì? Các hình thức Scam NFT phổ biến và mẹo phòng tránh
- Rug Pull là gì? Kinh nghiệm nhận biết dự án Rug Pull
Front Running Bot là gì?
Front Running Bot nói một cách đơn giản chỉ là những chương trình được lập trình sẵn để tự động hóa việc giao dịch. Cụ thể, chúng sẽ rà soát toàn bộ các giao dịch đang ở trong trạng thái chờ xử lý và chấp nhận chi trả mức phí gas cao hơn để các thợ đào ưu tiên xử lý giao dịch của nó trước. Mục đích của điều này là nhằm để thực hiện giao dịch trước một lệnh lớn có thể tác động đến giá thị trường.
Những con Bot này còn được biết đến với một tên gọi khác là MEV (viết tắt của Maximal Extractable Value).
Ethereum hoặc các blockchain khác có thiết kế tương tự Ethereum cho phép tất cả các giao dịch được submit đều phải dừng lại trong một mempool – nơi các giao dịch đang ở trong trạng thái chờ xử lý. Lúc này, các miners hoặc bot có thể quét mempool để tìm các giao dịch thích hợp được sử dụng để front-running trong giao dịch tiền mã hoá.
Thông thường, các front running bot sẽ hoạt động trên khoảng thời gian mili giây. Chẳng hạn: các con bot này chỉ cần mất khoảng trong một phần nhỏ của giây để hoàn thành việc đọc một giao dịch từ mempool, tính toán kích thước giao dịch tối ưu, định cấu hình các giao dịch và sau đó thực hiện chúng.
Bot sẽ xử lý sự trượt giá, khối lượng giao dịch và các giao dịch giá gas cụ thể bằng cách đặt một lệnh mua trên cùng một khối và đồng thời đặt giá gas cao hơn. Khi front running bot nhận ra thanh khoản bổ sung đã được thêm vào AMM pool, lúc này nó sẽ điều khiển thứ tự giao dịch trong một khối để kiếm lợi nhuận từ một nhà giao dịch khác.
Front Running có phải là hành vi bất hợp pháp?
Các hành vi Front running trong thị trường tiền mã hóa không bị coi là bất hợp pháp. Lý do là bởi trên thị trường này thì toàn bộ các thông tin giao dịch đều được lưu trữ trong một sổ cái kỹ thuật số có thể kiểm toán công khai.
Trái lại, trên thị trường chứng khoán truyền thống thì hầu hết các loại hình front running đều sẽ bị cấm hoàn toàn. Theo như quy định 17(j)-1 của SEC, những người bên ngoài không được phép cung cấp thông tin nội bộ.
Các loại hình Front Running phổ biến
- Front running cơ bản: Đặt lệnh vào những cơ hội có tiềm năng lợi nhuận.
- Displacement attack: Miner sẽ thay thế giao dịch của bản thân hoặc bot với giao dịch gốc. Mặt khác, giao dịch bị thay thế vẫn có thể được thực hiện tuy nhiên xét về tính hiệu quả sẽ không được như kỳ vọng ban đầu.
- Insertion attack (sandwich attack): Đặt giao dịch ở hai đầu của giao dịch gốc và hưởng lợi nhuận mà không cần giữ tài sản. Tuy nhiên, nhược điểm của nó là thường sẽ chịu sự trượt giá cao hơn.
- Suppression attack: Trì hoãn giao dịch gốc, một giao dịch tiềm năng mà để trượt giá thấp thì miner hoàn toàn có thể trì hoãn giao dịch, nếu giao dịch đó muốn được thực hiện thì phải chỉnh mức trượt giá cao hơn.
Làm sao để xác định Front Running trong crypto?
Front Running trong lĩnh vực crypto có thể được xác định bằng các cách như sau:
- Cách 1: Theo dõi dữ liệu giao dịch của người dùng. Ví dụ như địa chỉ ví của họ, các giao dịch mua/bán NFT hoặc là các hoạt động chuyển tiền,…
- Cách 2: Tìm kiếm các lệnh mua/bán gần với lệnh mua/bán của nghệ sĩ NFT trong cùng một công cụ đã tác động đến giá của NFT để xác định các dấu hiệu của chiến thuật front running tiềm ẩn.
Giải pháp ngăn ngừa Front Running trong crypto
Đối với người dùng
Đứng ở góc độ của người dùng, dưới đây là một số cách mà chúng ta có thể vận dụng để hạn chế việc bị front running như:
- Chia nhỏ giao dịch: Người dùng có thể chia nhỏ giao dịch thành nhiều giao dịch nhỏ hơn thay vì thực hiện nhiều giao dịch lớn cùng một lúc. Điều này sẽ làm giảm sự hấp dẫn của giao dịch với bot đang chạy trước vì giá trị mà chúng có thể khai thác được sẽ giảm đi.
- Điều chỉnh mức trượt giá thấp: Khi bot thực hiện giao dịch, bản thân nó cũng sẽ làm ảnh hưởng đến giá. Do đó, việc thiết lập mức trượt giá (slippage) thấp sẽ giúp người dùng hạn chế tối đa rủi ro mất mát không cần thiết. Tuy nhiên, việc điều chỉnh slippage quá thấp cũng không tốt bởi vì khi đó sẽ khiến cho giao dịch khó được thực hiện hơn.
Đối với nhà phát triển
- Thay đổi cấu trúc hạ tầng: Blockchain loại bỏ tính năng re-order giao dịch của các thợ đào và có những biện pháp nhằm tăng cường hiệu quả cho việc sắp xếp thứ tự giao dịch.
- Có các biện pháp giúp các giao dịch trở nên riêng tư hơn để cho các bots không có đủ dữ kiện để thực hiện giao dịch.
- Phát triển trực tiếp từ ngọn và cho Dapps khả năng giảm thiểu tác động của front running.
Lời kết
Trên đây là toàn bộ những thông tin về hình thức front running trên thị trường crypto mà giavang.com muốn chia sẻ đến bạn. Hy vọng bài viết đã cung cấp đầy đủ thông tin để quý bạn đọc có thể nhận diện và ngăn ngừa front running hiệu quả khi giao dịch crypto. Chúc bạn thành công và đạt được nhiều lợi nhuận từ thị trường đầy tiềm năng này!
Xem thêm
