Carry Trade hay giao dịch chênh lệch lãi suất được coi là một chiến lược giao dịch mà một đồng tiền có lãi suất cao sẽ được mua bởi một đồng tiền có lãi suất thấp. Cùng Giavang.com tìm hiểu Carry Trade là gì, đặc điểm cũng như những lưu ý cần nắm khi giao dịch chênh lệch lãi suất trong bài viết này.
Mục Lục
Carry Trade là gì?
Như đã đề cập, Carry trade có nghĩa là giao dịch chệch lệch lãi suất, đây là chiến lược giao dịch mà nhà đầu tư sẽ dùng một đồng tiền có lãi suất thấp sẽ mua được đồng tiền có lãi suất cao. Nhà giao dịch ứng dụng chiến thuật này để tận dụng tối ưu sự khác biệt giữa tỷ lệ lãi suất. Mức chênh lệch này thường là rất lớn và phụ thuộc vào đòn bẩy mà nhà giao dịch sử dụng.
Trong thị trường Ngoại hối, carry trade được coi là một chiến lược phổ biến. Hầu hết giao dịch chênh lệch lãi suất được thực hiện qua việc mua các cặp tiền tệ chính như USD/JPY, NZD/JPY bởi chênh lệch lãi suất của 2 cặp tiền tệ này là rất lớn.
Để áp dụng dụng chiến lược này việc đầu tiên bạn cần làm là tìm ra cặp tiền tệ có lãi suất cao và có lãi suất thấp.
Chiến lược giao dịch Carry Trade trong Forex
Thực tế, ý tưởng trong việc ứng dụng chiến lược này là mua vào đồng tiền có lãi suất cao và vay đồng tiền có lãi suất thấp trong cùng một thời điểm. Nhưng việc mua bán chỉ mang tính tương đối trong thị trường ngoại hối.
Ví dụ, lãi suất của Euro cao hơn lãi suất Đô la, bạn sẽ mua đô la và bán euro, đồng nghĩa mua cặp tiền tệ USD/EUR. Ngược lại, nếu lãi suất của Euro thấp hơn lãi suất Đô la, bạn sẽ mua euro và bán đô la, đồng nghĩa mua cặp tiền tệ EUR/USD. Nhưng theo quy tắc chung của thị trường về các cặp tiền thì tỷ giá EUR và USD luôn được mặc định là EUR/USD.
Về bản chất, Carry Trade là đi vay 1 đồng tiền để bán hoặc mua một đồng tiền khác. Lợi nhuận nhận được thường là mất chênh lệch nhỏ, vì vậy nhà đầu tư thường sử dụng thêm đòn bẩy để tối đa hóa lợi nhuận.
Mối quan hệ giữa Carry Trade và phí qua đêm (swap)
Swap theo định nghĩa là phí giao dịch qua đêm, phí này được tính dựa vào mức chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền.
Vì lẽ đó, để có được lãi suất của các đồng tiền đang có chênh lệch không, cao hay thấp, chúng ta cần đến swap.
Để biết được phí qua đêm của một cặp tiền tệ nhà đầu tư chỉ cần click chuột phải vào cặp tiền tệ tại khung Market Watch, chọn Specification.
- Swap long là phí qua đêm tính cho lệnh Mua và Swap short là phí qua đêm cho lệnh Bán.
- Swap dương là phần chênh lệch lãi suất mà nhà giao dịch được nhận, Swap âm là phân chênh lệch lãi suất phải chi trả.
Vì vậy, trader muốn sử dụng chiến lược Carry trade phải chọn phí giao dịch dương. Phí qua đêm càng cao thì chênh lệch lãi suất càng lớn.
Giao dịch chênh lệch lãi suất lưu ý điều gì?
Thời gian giao dịch Carry Trade hiệu quả
Carry Trade là chiến lược phù hợp với giao dịch dài hạn, bởi khi lệnh của trade thực hiện qua đêm thì mới được coi là chênh lệch lãi suất. Do đó, giao dịch chêch lệch lãi suất chỉ hiệu quả trên những khung thời gian lớn như: Ngày, Tuần, Tháng,…
Bên cạnh đó, Carry Trade còn đòi hỏi nhà đầu tư biết kết hợp với phân tích cơ bản để nhận định về lãi suất, giá trị của đồng tiền và phân tích kỹ thuật trên các khung thời gian dài để dự đoán xu hướng dài hạn.
Rủi ro trong giao dịch Carry Trade Forex
Việc sử dụng chiến lược Carry Trade nhà đầu tư sẽ nhận được hai nguồn lợi nhuận: lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất, lợi nhuận từ chênh lệch giá. Và đây cũng là rủi ro.
Rủi ro về chênh lệch lãi suất khi trader xác định vị thế không chính xác. Rủi ro xảy ra khi không thể nhận định và phân tích thông tin. Trader cần trau dồi kỹ năng phân tích cơ bản cũng như lãi suất để ứng dụng Carry Trade hiệu quả.
Thông thường, lãi suất sẽ được công bố bởi Ngân hàng trung ương tại các quốc gia. Tuy nhiên, lạm phát, GDP, tỷ lệ thất nghiệp cũng là những yếu tố khách quan ảnh hưởng đến lãi suất.
Rủi ro về chênh lệch giá xuất hiện khi trader dự đoán sai xu hướng hoặc không quản lý vốn hiệu quả. Để ngăn chặn rủi ro này nhà đầu tư cần trang bị đầy đủ kiến thức. Lưu ý để quản lý vốn tốt bạn phải luôn luôn đặt stoploss, tránh tài khoản bị cháy.
Carry Trade là chiến lược giao dịch được nhiều người ứng dụng và mang lại hiệu quả tích cực. Chúc bạn thành công khi sử dụng giao dịch chêch lệch lãi suất.
