Hiện nay, với sự phát triển mạnh mẽ của thị trường tiền điện tử, những đồng stablecoin xuất hiện ngày càng phổ biến. Điển hình như TerraUSD (UST) – một stablecoin nổi trội trong việc ổn định và đem đến khả năng mở rộng cao. Hôm nay, hãy cùng giavang.com tìm hiểu chi tiết về đồng coin này nhé!
Mục Lục
- 1 “Cha đẻ” của TerraUSD (UST)
- 2 UST là gì?
- 3 Những tính năng nổi trội của UST
- 4 Cách thức hoạt động của Stablecoin UST
- 5 Tỷ giá của UST hôm nay
- 6 UST mất peg như thế nào?
- 7 TerraUSD (UST) được sử dụng trong các trường hợp nào?
- 8 UST được lưu trữ ở đâu?
- 9 Cách mua UST
- 10 Nhận định tương lai và cơ hội đầu tư
- 11 Một số câu hỏi thường gặp
- 12 Lời kết
“Cha đẻ” của TerraUSD (UST)
Terra được Do Kwon và Daniel Shin nghiên cứu và phát triển vào năm 2018 tại trụ sở tại Hàn Quốc. Đến tháng 9 năm 2020, Terra chính thức cho ra mắt đồng UST đầu tiên trên sàn Bittrex Global.
Từ lúc ra mắt đến nay, TerraUSD vượt trội hơn so với những đối thủ cạnh tranh của stablecoin trên thị trường tiền điện tử. Terra là blockchain riêng của TerraUSD. Đây là ý tưởng sáng tạo của một công ty con của Terra Alliance – Terraform Labs.
Terra có đội ngũ phát triển hơn 70 thành viên là những người tài giỏi của Apple, Microsoft hay Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York. Họ đến từ nhiều lĩnh vực khác nhau như nhà toán học, nhà khoa học và những chuyên gia tài chính.
Một số thành viên nổi trội không thể bỏ qua như:
- Do Kwon: Anh là đồng sáng lập và giám đốc điều hành của Terra. Trước Terra, anh cũng đã thành lập Anyfi, một công ty mạng truyền thông. Anh từng là kỹ sư phần mềm tại Microsoft và Apple.
- Daniel Shin: Ông là đồng sáng lập của Terra. Daniel là người có nhiều năm kinh nghiệm và chuyên môn trong lĩnh vực thương mại điện tử. Ông cũng nhà sáng lập và giám đốc điều hành của TicketMonster, nền tảng thương mại điện tử hàng đầu Hàn Quốc. Ông hiện cũng đang là thành viên hội đồng quản trị của Fast Track Asia.
- Evan Kereiakes: Anh phụ trách mảng nghiên cứu tài chính cho Terra. Evan đã làm việc 7 năm tại Ngân hàng Dự trữ liên bang New York. Anh cũng là nhà quản lý danh mục đầu tư của Nhật Bản về dự trữ ngoại hối.
UST là gì?
UST hay còn được gọi là TerraUSD. Đây là một stablecoin phi tập trung của nền tảng blockchain Terra với giá trị ổn định theo tỉ lệ 1:1 với đồng đô la Mỹ. UST được mệnh danh có khả năng mở rộng và đem đến mức lợi nhuận cao cho các nhà đầu tư.
Những tính năng nổi trội của UST
Liệu rằng giữa vô vàn đồng coin mạnh, TerraUSD (UST) có những tính năng gì khiến nó trở nên đặc biệt hơn? Tại thời điểm bài viết, chúng tôi nghĩ rằng TerraUSD (UST) nổi bật bởi bốn điều sau đây:
Ổn định và khả năng mở rộng cao
Theo bản chất thì UST là một stablecoin thuật toán, giá trị của nó luôn được ổn định bởi cơ chế đốt LUNA và thị trường tiền tệ của mình. Chính bởi cơ chế độc đáo này mà giá trị của UST luôn nằm bình ổn ở mức 1 đô la Mỹ dù có biến động gì xảy ra đi chăng nữa.
Đây cũng là một điểm tốt giúp cho các dự án DeFi khi sử dụng UST làm phương tiện thanh toán sẽ được an tâm trong việc mở rộng quy mô mà không cần phải lo lắng về vấn đề bất ổn về giá của UST.
Trao đổi đơn giản và nhanh chóng
Hệ sinh thái của Terra khá đa dạng. Ngoài UST, Terra còn phát hành thêm nhiều đồng stablecoin khác như TerraCNY, TerraJPY, TerraGBP, TerraKRW, TerraEUR và TerraSDR để sử dụng được ở nhiều thị trường khác nhau.
Những stablecoin trong hệ sinh thái của Terra được sử dụng chung một bể thanh khoản. Điều này giúp ngươi dùng có thể tiến hành trao đổi qua lại giữa các stablecoin này một cách đơn giản và nhanh chóng mà chỉ cần một chi phí thấp nhất có thể.
Mang nguồn thu nhập thụ động
Thông qua Anchor Protocol, UST có thể được sử dụng để tạo ra thu nhập thụ động. Cũng nhờ Anchor Protocol, người sử dụng có thể sử dụng những tính năng cho vay hay tiết kiệm với những mức lãi suất lên đến 20%/năm.
Ngoài ra, Anchor Protocol sử dụng hợp đồng thông minh để tạo ra một thị trường tiền tệ giữa người cho vay và người đi vay để duy trì lãi suất đã được như đã đề cập ở trên.
Anchor Protocol như một nền tảng trực tuyến giúp kết nối người đi vay với người cho vay. Dự án sẽ lấy phần lớn lãi suất từ người vay để trả cho người gửi tiền.
Anchor Protocol sẽ sử dụng tiền trong quỹ dự phòng của mình để bù phần thiếu nếu lượng tiền thu được từ người vay không đủ để duy trì mức lãi suất đã đặt ra từ trước là 20%. Và ngược lại, nếu như tiền thu được cao hơn và còn dư sau khi trả lãi thì số tiền đó sẽ được chuyển lại vào quỹ của Anchor Protocol.
Các stablecoin khác như DAI, USDC… thông qua dự án Orion Money của Terra cũng có thể chuyển thành UST và gửi vào Anchor Protocol để nhận lãi suất.
Khả năng tương tác cao
Với Terra Bridge, người dùng có thể sử dụng UST tham gia, trải nghiệm nhiều ứng dụng và dịch vụ phi tập trung trên các nền tảng blockchain khác nhau như Ethereum, BNB Chain, Solana, Harmony, Osmosis…
Cách thức hoạt động của Stablecoin UST
Việc đảm bảo nguồn cung cầu luôn cân bằng nhằm để duy trì giá trị của UST và tránh ảnh hưởng của thị trường tiền mã hóa. Không những vậy, Terra còn sử dụng đồng LUNA như một phương pháp bình ổn giá cho thuật toán tạo ra đồng UST.
Để 1 đồng UST được tạo ra, người dùng cần đốt một lượng LUNA có giá trị bằng 1 đô la Mỹ và ngược lại. Điều này được giải thích rằng đốt LUNA để đúc UST và đốt UST để đúc LUNA. Chính bởi cơ chế này đã giúp đảm bảo giá trị của UST luôn ổn định so với đồng đô la Mỹ. Đây được xem là một yếu tố tạo nên sự khác biệt của UST so với các đồng stablecoin khác.
Tỷ giá của UST hôm nay
Tại thời điểm bài viết ngày 1/6/2022, giá TerraClassicUSD hôm nay là ₫410,64 VND với khối lượng giao dịch trong 24 giờ là ₫548.366.557.739 VND.
TerraClassicUSD giảm 29,55 trong 24 giờ qua. Thứ hạng hiện tại trên CoinMarketCap là #152, với vốn hóa thị trường là ₫4.210.101.759.482 VND. Lượng cung lưu hành là 10.252.470.040 USTC đồng coin và không có thông tin lượng cung tối đa.
UST mất peg như thế nào?
Ngày 8/5, BTC “bốc hơi” 2,000 USD, việc này gây chấn động dẫn đến giá tụt xuống khoảng 33,700 USD. Điều này cũng ảnh hưởng đến giá LUNA, mất đi khoảng 17% giá trị.
Sự việc chưa dừng lại ở đó, ngày 9/5 UST đột nhiên mất peg nhẹ, rơi về $0.98. Sự việc này kéo dài đến ngày 10/5 thì đột nhiên rơi về tận $0.74. Điều này chưa từng xảy ra trong lịch sử phát triển UST.
- Sau đó giá hồi phục mạnh nhưng chỉ về đến khoảng $0.9 – 0.92 và dao động trong khoảng 1 ngày. Đỉnh điểm của sự mất peg là vào ngày 11/5, giá rơi về $0.69, hay sau đó là $0.3.
- Về LUNA, sau khi chịu ảnh hưởng từ thị trường và điều chỉnh từ $120 về $80, ngày 9/5 bắt đầu chịu ảnh hưởng bởi FUD mất peg của UST: giá LUNA giảm về khoảng $60, tức chia 2 từ ATH.
Từ ngày 12/5 trở đi:
- Giá UST chỉ đạt mốc cao nhất là $0.83, phần lớn thời gian duy trì ở khoảng $0.1 – $0.2.
- Nhưng khi UST giảm mạnh hơn, LUNA cũng chịu số phận tương tự, khi giá lần lược chạm $30, $10, $1 và chia nhiều lần hơn sau đó.
TerraUSD (UST) được sử dụng trong các trường hợp nào?
UST được định hướng để trở thành một stablecoin nhằm mang đến lợi ích cho cộng đồng và những người chọn nó sử dụng.
Stablecoin này là một phần của nhiều sản phẩm và tham gia vào nhiều loại hình dịch vụ. Do đó, tùy vào từng trường hợp mà UST được sử dụng riêng lẻ hoặc có thể kết hợp dùng chung với LUNA.
Không những thế, một số giao thức DeFi có thể sử dụng đồng UST mà không làm mất khả năng mở rộng, lí do bởi chúng có thể đáp ứng được các yêu cầu cao nhờ vào cơ chế đúc tiền đặc biệt của mình.
Một số ví điện tử như Chai cũng có thể dùng đồng stablecoin UST bằng cách tích hợp chúng thành một tùy chọn cho việc thanh toán.
UST được lưu trữ ở đâu?
Vì là một stablecoin được tích hợp trên nhiều blockchain khác nhau, bạn có thể lưu trữ chúng trên nhiều loại ví phố biến như Trust Wallet, Metamask, Ledger, Trezor,..
Cách mua UST
Một số cách để sở hữu UST như:
- Mua UST từ các sàn giao dịch như: KuCoin, TerraSwap, Coinbase Exchange, Osmosis, Uniswap (v2), OKEx,…
- Swap với token LUNA hoặc các đồng stablecoin khác.
Nhận định tương lai và cơ hội đầu tư
Sự kiện mất peg chấn động của UST, bạn cũng có thể rút ra những điểm yếu lớn trong mô hình hoạt động của Terra và Stablecoin thuật toán.
Sự việc panic sell LUNA và UST đã thể hiện một sự yếu kém và thiếu sự linh hoạt trong việc xử lý tình huống bất ngờ của đội ngũ phát triển Terra. Mặc dù Luna Foundation Guard cũng đã lên những kế hoạch triển khai hỗ trợ UST, nhưng có lẽ niềm tin một khi đã mất đi thì khó có thể lấy lại được.
Trong tương lai, sự trở lại của LUNA và UST cũng có thể xảy ra. Nhưng trong thị trường tiền điện tử, việc những dự án sụp đổ là không thiếu, bạn cần phải theo dõi và rút ra được những bài học trong việc lựa chọn các dự án thật sự chất lượng và tối ưu lợi nhuận để đầu tư.
Nếu bạn là một nhà đầu tư cá nhân, hãy cẩn thận quan sát và tìm hiểu kỹ những mô hình hoạt động của các dự án Stablecoin thuật toán và sẵn sàng tâm ly chấp nhận rủi ro nếu như thị trường có những biến động lớn xảy ra.
Một số câu hỏi thường gặp
TerraUSD có phải là stablecoin duy nhất của Terra?
Terra không phải chỉ có 1 stablecoin UST, mà còn rất nhiều stablecoin khác bao gồm TerraEUR, TerraCNY, TerraJPY, TerraGBP, TerraKRW, TerraSDR. Các stablecoin này tương ứng với các loại tiền tệ hàng đầu thế giới là EUR, CNY, JPY, GBP, KRW và đồng tiền chung của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) SDR.
Mạng TerraUSD có được bảo mật không?
TerraUSD dựa trên giá của đô la và được đảm bảo bởi Terra. Terra là một kho dự trữ tài sản có khả năng đảm bảo sự ổn định và bảo mật của đồng UST thông qua quy trình seigniorage (thu nhập nhận được từ việc phát hành tiền).
Các Miners cũng đóng một vai trò quan trọng đối với vấn đề bảo mật của hệ sinh thái Terra. Họ tham gia vào Proof-of-Stake (PoS) để mang lại sự ổn định bằng cách giải quyết sự biến động nhu cầu ngắn hạn cho Terra. Do đó, TerraUSD đang cố gắng cung cấp một phần thưởng phù hợp cho những người đang bảo trì và xây dựng network trong mọi điều kiện của thị trường.
Lời kết
Như những gì đã chia sẻ ở trên, hy vọng các nhà đầu tư mới có cái nhìn khái quát về UST cùng hệ sinh thái của Terra. Bên cạnh những tính năng vượt trội như sự ổn định và độ mở rộng cao đem đến những trải nghiệm mới lạ cho người sử dụng thì nó cũng tiềm ẩn những rủi ro.
Vì thế, hãy là một nhà đầu tư thông minh và vững vàng khi bước chân vào thị trường tiền điện tử – một mảnh đất màu mỡ nhưng cũng không kém những rủi ro. Chúc các bạn thành công với mục tiêu đã đặt ra.
