USCF đã công bố trong một thông báo về việc ra mắt Quỹ thu nhập USCF Gold Strategy Plus (GLDX) nhằm tìm kiếm kết quả tương ứng với giá vàng trong dài hạn đồng thời tạo ra cổ tức từ hai nguồn.
GLDX tích lũy thu nhập cổ tức của mình từ thu nhập lãi thế chấp cũng như bán quyền chọn mua vàng và được tư vấn phụ bởi SummerHaven Investment Management, LLC, một công ty đầu tư có trụ sở tại Stamford. Summer Haven và USCF đã làm việc cùng nhau để khởi chạy ba quỹ ETF trước đó, tất cả đều dựa trên hàng hóa.
“Vàng vật chất là một mặt hàng thiết yếu trong danh mục đầu tư từ lâu, đã cung cấp khả năng bảo vệ lạm phát, đa dạng hóa và ổn định trong các thị trường đầy biến động. Tuy nhiên, vàng không tự tạo ra thu nhập. GLDX cố gắng tăng thêm thu nhập khi tiếp xúc với vàng”. John Love, chủ tịch và giám đốc điều hành của USCF, cho biết trong thông báo – “Khả năng kết hợp mục tiêu thu nhập với việc tiếp xúc với thị trường vàng làm cho chiến lược Thu nhập cộng thêm vàng của SummerHaven trở thành một bổ sung năng động cho mối quan hệ đối tác lâu dài của chúng tôi.”
Quỹ tìm cách duy trì khả năng tiếp xúc đáng kể với hoạt động của vàng vật chất và thị trường vàng tương lai bằng cách đầu tư vào biên lai kho có thể thương lượng (chứng quyền vàng), hợp đồng tương lai vàng được ký quỹ và thế chấp đầy đủ. Quỹ cũng có thể giao dịch các quyền chọn thanh toán bằng tiền mặt, quyền chọn hợp đồng tương lai, hợp đồng kỳ hạn và các quyền chọn khác có liên quan đến vàng.
Tất cả các chứng quyền vàng COMEX và hợp đồng vàng tương lai được thực hiện thông qua một công ty con thuộc Quần đảo Cayman, do đó bỏ qua sự cần thiết của K-1 đối với các nhà đầu tư. Quỹ sẽ đầu tư chủ yếu vào hợp đồng tương lai vàng COMEX để đạt được hiệu quả về giá, nhưng cũng sẽ sử dụng chứng quyền vàng COMEX để làm như vậy.
GLDX cũng sử dụng lệnh gọi “buy-write” hoặc được bảo hiểm trong đó quỹ mua các khoản đầu tư vàng và viết (hoặc bán) các quyền chọn mua được thế chấp bằng các khoản đầu tư vàng. Quyền chọn mua đối với vàng cung cấp cho người mua quyền mua vàng với giá thực tế, nếu giá vàng cao hơn giá thực tế, thì người mua có thể kiếm lời bằng cách thực hiện quyền chọn của họ. Người mua trả phí bảo hiểm để thực hiện quyền chọn của họ và quỹ kiếm được doanh thu từ phí bảo hiểm.
Nếu giá vàng giảm và ở dưới mức giá thực hiện, người nắm giữ quyền chọn không kiếm được lợi nhuận và người bán quyền chọn thu lợi nhuận từ phí bảo hiểm. Quỹ sẽ không bao giờ tìm cách sử dụng đòn bẩy đối với các lựa chọn của mình.
GLDX cũng đầu tư vào chứng khoán của chính phủ Hoa Kỳ, có thể được sử dụng để thế chấp danh mục đầu tư của quỹ và lợi tức từ tài sản thế chấp được bao gồm trong tổng lợi nhuận của quỹ.
“Các chiến lược gọi vốn và ‘ghi mua’ đã được các nhà đầu tư cổ phiếu sử dụng trong nhiều thập kỷ nhằm tìm cách tạo thu nhập và chúng tôi rất vui mừng được hợp tác với USCF và mang chiến lược vàng sáng tạo này đến các nhà đầu tư ETF. USCF đã tung ra một số ETP hàng hóa dẫn đầu thị trường kể từ năm 2006 và hiện vàng là một phần của nền tảng ETP đa dạng của họ.
Kurt Nelson, chủ tịch của Summer Haven Investment Management cho biết – “GLDX đưa ra chiến lược phòng ngừa rủi ro lạm phát cho các nhà đầu tư đang tìm cách tiếp xúc với thị trường vàng cùng với thu nhập.”
GLDX có tỷ lệ chi phí là 0,45% và được quản lý tích cực.
