Trong bối cảnh thị trường tài chính đang phát triển mạnh mẽ và các nhà đầu tư đang tìm kiếm các khoản đầu tư an toàn và có lợi nhuận, trái phiếu quốc tế đang trở thành một lựa chọn hấp dẫn. Hãy cùng giavang.com tìm hiểu về trái phiếu quốc tế và những ưu điểm của chúng trong bài viết dưới đây.
Mục Lục
Trái phiếu quốc tế là gì?
Trái phiếu quốc tế (hay còn gọi là International Bonds) là các loại trái phiếu được phát hành bởi các quốc gia để huy động vốn từ các nhà đầu tư trên toàn cầu. Những trái phiếu này có thể được phát hành trong đồng tiền quốc tế như đô la Mỹ hoặc euro, và có thể có mệnh giá và kỳ hạn khác nhau.
Các quốc gia thường phát hành trái phiếu quốc tế để tài trợ cho các dự án phát triển kinh tế, tài trợ cho ngân sách quốc gia hoặc để tái cơ cấu nợ công. Những trái phiếu này được coi là một trong những công cụ tài chính quan trọng trong việc mở rộng quan hệ kinh tế quốc tế của một quốc gia.
- Đặc điểm thị trường trái phiếu
- Có nên đầu tư vào trái phiếu kho bạc?
- Ưu và nhược điểm của trái phiếu chuyển đổi
- Có nên đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp?
Có bao nhiêu loại trái phiếu quốc tế?
Để phân loại trái phiếu quốc tế phải dựa vào nhiều tiêu chí khác nhau. Tuy nhiên, trên thị trường trái phiếu quốc tế hiện nay phân chia thành 3 loại cơ bản sau đây:
Trái phiếu châu Âu
Những trái phiếu này được phát hành đồng thời ở nhiều quốc gia, trung tâm tài chính quốc tế và chúng thường được phát hành bằng một loại tiền tệ khác với quốc gia nơi trái phiếu sẽ được bán.
Ví dụ một doanh nghiệp hoặc một công ty có thể phát hành trái phiếu bằng đồng USD tại cả các nước Anh, Đức, Hàn và Mỹ.
Ngày nay, trái phiếu châu Âu có thể được phát hành bởi phần lớn các tập đoàn đa quốc gia, tập đoàn lớn, chính phủ quốc gia, doanh nghiệp nhà nước và các tổ chức quốc tế.
Các loại trái phiếu châu Âu đều là trái phiếu vô danh và được đảm bảo thanh toán.
Trái phiếu nước ngoài
Đây là là loại trái phiếu do nhà phát hành ở một nước phát hành trên thị trường vốn của một nước khác bằng đồng tiền của nước mà trái phiếu được phát hành và người phát hành phải tuân thủ hệ thống pháp lý về phát hành chứng khoán của nước đó.
Ví dụ: Việt Nam phát hành trái phiếu quốc tế trên thị trường vốn của nước Mỹ bằng chính đồng tiền VNĐ và bắt buộc phải tuân thủ hệ thống pháp lý của nước Mỹ.
Loại trái phiếu này tùy từng quốc gia mà sẽ có tên gọi khác nhau. Ví dụ:
- Trái phiếu nước ngoài tại thị trường Nhật gọi là Samurai
- Trái phiếu nước ngoài tại Anh được gọi là Bulldogs.
- Trái phiếu nước ngoài chào bán tại Mỹ được gọi là Yankee
- Trái phiếu nước ngoài chào bán tại thị trường Úc được gọi là Matilda
Trái phiếu Brady (Brady bonds)
Trái phiếu Brady có tên tiếng anh: Brady Bonds. Đây là một loại trái phiếu do chính phủ các nước đang phát triển phát hành với mục đích là đổi các khoản nợ ngân hàng thương mại mà quốc gia vay nợ mà không chi trả được khi đáo hạn sẽ trở thành một trái phiếu mới
Trái phiếu này được tạo ra vào những năm 1980 do cựu bộ trưởng Tài Chính My Brady lên kế hoạch nhằm cứu vớt tình hình các nước Mỹ La Tinh bị vỡ nợ.
Cơ chế đổi nợ thành trái phiếu Brady: các ngân hàng thương mại là chủ nợ sẽ được cung cấp danh mục trái phiếu, như sau:
- Trái phiếu ngang giá (par bonds): 100% mệnh giá của nợ quá hạn sẽ được chuyển thành trái phiếu với mức lãi suất thấp hơn mức thị trường, thời hạn 30 năm và được đảm bảo bằng trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ.
- Trái phiếu chiết khấu (discount bonds): nợ quá hạn sẽ được chuyển thành trái phiếu với một tỷ lệ nhất định hoặc với lãi suất thả nỗi, thời hạn 30 năm và được đảm bảo bằng trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ.
- Trái phiếu không bảo đảm (past-due interest bonds): nợ quá hạn sẽ được chuyển thành trái phiếu với lãi suất thả nổi, thời hạn tối đa 18 năm và được đảm bảo bằng trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ.
Lợi ích khi đầu tư trái phiếu nước ngoài
Một số ưu điểm của trái phiếu quốc tế bao gồm:
- Độ tin cậy: Trái phiếu quốc tế được phát hành bởi các công ty đa quốc gia hoặc các chính phủ. Do đó, chúng được xem là đáng tin cậy và an toàn hơn so với các loại đầu tư khác như cổ phiếu.
- Tiếp cận thị trường toàn cầu: Đầu tư vào trái phiếu quốc tế cho phép nhà đầu tư tiếp cận các thị trường toàn cầu, đặc biệt là những thị trường có nền kinh tế phát triển và tiềm năng tăng trưởng cao.
- Tính thanh khoản: Trái phiếu quốc tế thường có mức độ thanh khoản cao, cho phép nhà đầu tư dễ dàng mua bán hoặc rút vốn trong một thời gian ngắn.
Đầu tư trái phiếu quốc tế rủi ro không?
Đầu tư trái phiếu quốc tế sẽ đem lại nguồn lợi nhuận hấp dẫn hơn và đồng nghĩa mức độ rủi ro cũng lớn hơn.
- Rủi ro lạm phát: Bất cứ loại chứng khoán nào cũng mang rủi ro về mặt lạm phát cả. Nếu bạn mua trái phiếu này với mức lãi suất có sẵn thì lợi nhuận thực tế mang lại từ trái phiếu sẽ được xác định bằng cách trừ đi mức lạm phát. Lãi suất lạm phát của trái phiếu nước ngoài thường sẽ cao hơn nội địa.
- Rủi ro chính trị: Trái phiếu nước ngoài thường đi kèm với mức độ ổn định của chính phủ hay các doanh nghiệp nước phát hành. Pháp lí, xã hội, kinh tế,.. của nước phát hành đều ảnh hưởng tới giá của trái phiếu. Ví dụ: nếu nước phát hành có chiến tranh thì giá của trái phiếu có thể giảm liên tục.
Cách để đầu tư trái phiếu quốc tế hiệu quả
Trái phiếu quốc tế có nhiều lợi ích hấp dẫn cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, loại trái phiếu này chịu ảnh hưởng bởi tỷ giá hối đoái. Do đó, để đầu tư hiệu quả nhà đầu tư cần lưu ý các vấn đề sau:
- Luôn cập nhật thông tin thị trường, nắm rõ thông tin nước phát hành. Thị trường chứng khoán trong và ngoài nước đều biến động và có những thay đổi khó lường trước được. Do đó, các nhà đầu tư nên nghiên cứu kỹ lưỡng dữ liệu thị trường, lãi suất và mức độ rủi ro liên quan. Theo dõi tin tức của quốc gia phát hành vì nếu có gì thay đổi thì giá cũng sẽ thay đổi theo.
- Xác định cụ thể số tiền sẽ đầu tư vào trái phiếu nước ngoài. Các nhà đầu tư nên xác định một mức vốn đầu tư vào trái phiếu quốc tế. Tránh dồn hết vốn vào chúng vì mức độ biến động mạnh sẽ khiến nhà đầu tư luôn căng thẳng và thiếu kiểm soát.
- Luôn bình tĩnh trước mọi tình huống và có chiến lược đầu tư phù hợp. Các nhà đầu tư hãy luôn bình tĩnh khi trước biến động của thị trường, có chiến lược mua bán hợp lý khi giá giảm hoặc giá tăng.
Lời kết
Tóm lại, trái phiếu quốc tế là một công cụ tài chính quan trọng trong hệ thống tài chính toàn cầu. Nhờ vào những lợi ích và tính linh hoạt của nó, trái phiếu quốc tế đang trở thành một phương thức quan trọng để huy động vốn cho các doanh nghiệp và chính phủ trên toàn thế giới. Hy vọng bài viết trên giúp bạn lựa chọn được hình thức đầu tư thích hợp với số vốn của mình. Chúc bạn thành công
Tham khảo thêm
