Định giá cổ phiếu là một trong những bước quan trọng trong quá trình chuẩn bị khi ra quyết định mua một mã cổ phiếu nào đó. Tuy nhiên, các bước định giá cổ phiếu này lại khá phức tạp, vì vậy các phần mềm định giá cổ phiếu đã được ra đời. Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu về các phần mềm định giá cổ phiếu trong bài viết này nhé.
Mục Lục
Tổng quan về phần mềm định giá cổ phiếu
Khi mua – bán bất kỳ sản phẩm nào, mọi người đều cần phải xác định giá trị của món đồ đó để xem nó có xứng đáng với số tiền mà mình phải bỏ ra hoặc sẽ nhận được cho món đồ đó. Nhất là trên thị trường chứng khoán, các nhà đầu tư không chỉ phải định giá cổ phiếu để biết giá trị chính xác của nó mà còn phải đánh giá khả năng tăng trưởng trong lâu dài.
Định giá cổ phiếu là gì?
Nói một cách chính xác và dễ hiểu, định giá cổ phiếu là việc xác định giá của một hoặc nhiều mã cổ phiếu trong một thời gian xác định. Nhờ vào giá trị thật đó của cổ phiếu, các nhà đầu tư sẽ có thể phân tích được những tiềm năng phát triển hay cơ hội tăng trưởng của nó trong tương lai.
Ngoài ra, nhờ vào định giá cổ phiếu, các nhà đầu tư còn có thể so sánh được lợi nhuận mà mã cổ phiếu đó có thể đem lại với các mã cổ phiếu khác.
- Cổ phiếu phổ thông là gì?
- Các phương pháp định giá cổ phiếu thông dụng nhất
- Chỉ số ROE là gì? Hướng dẫn xác định chỉ số ROE chuẩn xác
- Lợi ích của ROIC khi phân tích cổ phiếu doanh nghiệp
Vì sao cần phải định giá cổ phiếu
Định giá là một trong những bước mà các nhà đầu tư bắt buộc phải thực hiện trước khi ra quyết định mua một mã cổ phiếu nào đó. Khi định giá cổ phiếu các nhà đầu tư sẽ biết được giá trị mà thị trường chấp nhận cho mã cổ phiếu đồng thời còn giúp các nhà đầu tư biết rõ được khoản lợi nhuận mà mình sẽ kiếm được khi đầu tư vào cổ phiếu đó.
Ví dụ: Các nhà đầu tư đang nhắm tới một mã cổ phiếu trên thị trường. Mệnh giá của nó là 10.000 VND (Theo đúng quy định của luật Việt Nam). Tuy nhiên, các nhà đầu tư trên thị trường lại chấp nhận mua nó với một mức giá cao hơn hoặc thấp hơn mệnh giá.
Nếu các nhà đầu tư tiến hành các bước định giá, các nhà đầu tư sẽ biết được giá mua và giá bán của cổ phiếu này trong khoản vài năm tiếp theo. Nếu định giá đúng, quyết định mua sẽ mang lại một khoản đầu tư tuyệt vời.
Ngược lại, nếu bước định giá có một chút sơ sót dẫn đến định giá không đúng, dự đoán sai tương lai của cổ phiếu, mọi lựa chọn mua hay bán đều có rủi ro rất cao.
Định giá cổ phiếu là một việc làm cực kỳ quan trọng đối với tất cả những nhà đầu tư trên thị trường. Để đảm bảo an toàn cho các giao dich các nhà đầu tư phải học để biết cách định giá cổ phiếu chính xác nhất.
Các bước định giá cổ phiếu
Hiện nay, có rất nhiều cách để có thể định giá một mã cổ phiếu. Tuy nhiên, dù thực hiện định giá bằng cách nào thì các nhà đầu tư cũng phải tiến hành các bước cơ bản như sau:
Tìm hiểu doanh nghiệp
Số cổ tức mà các cổng đông của doanh nghiệp nhận được sẽ bị ảnh hưởng bởi tình hình kinh doanh và hoạt động của các doanh nghiệp một cách trực tiếp. Thông thường, các nhà đầu tư lựa chọn một mã cổ phiếu nào đó là do họ có niềm tin vào hoạt động của công ty hoặc đánh giá cao khả năng tăng trưởng của công ty đó.
Nếu cổ phiếu mà các nhà đầu tư mua đến từ một công ty, tổ chức tốt, có uy tín thì khoản tiền thu được sẽ an toàn. Nhưng nếu đó là một doanh nghiệp đang bị khủng hoảng tài chính, có quá nhiều khoản vay quá hạn thì rủi ro khi sở hữu cổ phiếu là rất cao.
Vì vậy, các đầu tư phải nghiên cứu thật kỹ về tổ chức phát hành cổ phiếu, tham khảo các báo cáo tài chính đã được kiểm toán độc lập và công bố trên website của họ. Đánh giá tài sản và nguồn vốn, kế hoạch sử dụng vốn của doanh nghiệp, cùng với việc thực hiện nghĩa vụ trả cổ tức cho cổ đông trong những lần phát hành gần nhất.
Một số doanh nghiệp có tốc độ tăng trưởng không ổn định, vay nợ nhiều dẫn đến áp lực tài chính. Họ phát hành cổ phiếu nhằm mục đích trả nợ cho các khoản vay chứ không phải dùng để mở rộng quy mô phát triển kinh doanh. Cổ phiếu của các doanh nghiệp này cần được loại bỏ để tránh rủi ro.
Ước lượng doanh thu và các chỉ số tài chính của doanh nghiệp
Ước lượng doanh thu sẽ được tìm thấy thông qua Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Các nhà đầu tư tham khảo báo cáo của 3 năm liền kề, và đưa ra dự đoán doanh thu của doanh nghiệp trong những năm tới.
Các chỉ số như ROA, ROE, NPV, tỷ lệ lợi nhuận, tỷ lệ nợ trên vốn, tỷ lệ nợ trên tài sản,… có thể giúp nhà đầu tư xác định được tình hình hoạt động, khả năng xoay vòng vốn, rủi ro tài chính cao hay thấp, hiệu quả sử dụng vốn,…
Chọn ra phương pháp định giá phù hợp
Sau khi đã tìm được một doanh nghiệp ưng ý, các nhà đầu tư sẽ tiến hành xác định phương pháp định giá cổ phiếu.
- Phương pháp P/E: Đo lường quan hệ giữa giá thị trường và thu nhập của mỗi cổ phiếu.
- Phương pháp P/B: Đo lượng giá thị trường so với giá trị sổ sách của cổ phiếu.
- Phương pháp DCF: Thực hiện chiết khấu dòng tiền dự kiến trong tương lai.
Lập ra nhiều kịch bản định giá cổ phiếu khác nhau
Bước giả định các tình huống có thể xảy ra có thể cung cấp cho các nhà đầu tư một cách hình tổng quan về sự thay đổi của cổ phiếu và giá của nó. Khi lập ra các kịch bản, các nhà đầu tư cũng sẽ đồng thời ghi nhận sự thay đổi của giá, thống kê lại và lập thành các bảng báo cáo về các số liệu mà mình đã tính toán được.
Sau khi cầm được các báo cáo trên tay, các nhà đầu tư sẽ tiến hành thay đổi các biến, tính xác suất để đưa ra được các tình huống gần giống với thực tế nhất.
Sau khi có được các kịch bản, các nhà đầu tư có thể vẽ biểu đồ của giá, từ đó, các nhà đầu tư có thể mường tượng được các rủi ro có thể xảy ra trong quá trình phát triển của cổ phiếu và tìm ra được các biện pháp để phòng tránh tốt nhất cho từng trường hợp.
Dùng kết quả định giá để ra quyết định đầu tư
Sau khi đã nhận được kết quả, các nhà đầu tư sẽ có được quyết định mua hay không mua; nắm giữ cổ phiếu đó để nhận cổ tức hay bán ra để hưởng lợi nhuận từ sự chênh lệch của giá. Dù lựa chọn cách nào thì các nhà đầu tư cũng cần đánh giá chi tiết về mã cổ phiếu đó.
Bên cạnh đó, các nhà đầu tư còn cần phải so sánh mã cổ phiếu đó với những cổ phiếu khác trong cùng ngành sẽ thấy được sự cạnh tranh giữa các cổ phiếu, giúp các nhà đầu tư có thể đón đầu xu hướng mua của thị trường.
Phần mềm định giá cổ phiếu là gì?
Việc định giá cổ phiếu “thủ công” được xem là khá rắc rối và tốn nhiều thời gian, do đó hiện nay, để hỗ trợ cho các nhà đầu tư, phần mềm định giá cổ phiếu đã ra đời.
Đây là các phần mềm giúp các nhà đầu tư có thể định giá được một loại cổ phiếu chỉ với một vài thao tác đơn giản. Giúp rút ngắn thời gian phân tích, các nhà đầu tư có thể nắm bắt được cơ hội đầu tư nhanh hơn, có thể nhận được nhiều lợi nhuận hơn. Hiện nay, trên thị trường đã xuất hiện nhiều phần mềm định giá cổ phiếu để có thể trợ giúp cho các nhà đầu tư. Chúng tôi sẽ giới thiệu một vài phần mềm định giá cổ phiếu trong phần còn lại của bài viết này.
Các phần mềm định giá cổ phiếu tốt nhất hiện nay
Trên máy tính
Phần mềm định giá cổ phiếu Excel
Tổng hợp các thông số cũng như các dữ liệu tài chính với mục đích theo dõi và quan sát là một trong trong những bước của việc định giá cổ phiếu. Các số liệu này sẽ được thể hiện thông qua các bảng biểu và kết quả tổng hợp từ dữ liệu tài chính của một doanh nghiệp.
Excel chính là phần mềm làm việc quen thuộc với mọi người giúp các nhà đầu tư tự thiết kế dữ liệu định giá cổ phiếu theo số liệu mà họ nhập vào, xuất dữ liệu chia sẻ cho mọi người cùng tham khảo.
Ưu điểm
- Giao diện dễ sử dụng, nhiều công cụ hàm/lệnh giúp tính toán nhanh chóng
- Cho phép thống kê các dữ liệu thu thập được từ kết quả hoạt động của công ty
- Là phương pháp định giá cổ phiếu bằng app truyền thống hiệu quả
- Cho phép xuất dữ liệu phân tích thành biểu đồ dễ quan sát và định giá
- Có thể lưu trữ nhiều thông tin dữ liệu tài chính và chia sẻ cho bất kỳ ai dễ dàng
Nhược điểm
- Người dùng cần phải tự nhập các dữ liệu cũng như lập bảng theo dõi chỉ số tài chính của doanh nghiệp.
- Mất thời gian cho việc tính toán và định giá cổ phiếu.
Phần mềm định giá cổ phiếu Vietstock
Đây là một phần mềm hỗ trợ người dùng tìm được các mã cổ phiếu tốt, có sự tăng trưởng tốt trên thị trường giao dịch chứng khoán. Phần mềm định giá cổ phiếu này sẽ tính toán chỉ số tài chính của mã cổ phiếu đó giúp các nhà đầu tư.
Bên cạnh đó, Vietstock còn có thể định giá cổ phiếu và đánh giá cổ phiếu dựa trên những tiêu chí quan trọng, giúp nhà đầu tư sinh lời tốt nhất với các mã cổ phiếu này.
Ưu điểm
- Tổng hợp menu phân loại cổ phiếu theo nhóm, dễ sàng lọc
- Được tổng hợp dữ liệu từ các công ty chứng khoán trên thị trường
- Nâng cao kinh nghiệm đầu tư cho người mới
- Giúp định giá và phân tích cổ phiếu chi tiết
Nhược điểm
Có nhiều quảng cáo và hay xuất hiện lỗi.
Phần mềm định giá cổ phiếu Oldschoolvalue
Các nhà đầu tư không còn phải lo lắng về vấn đề lựa chọn mã cổ phiếu an toàn và tiềm năng để đầu tư vì đã có sự trợ giúp của phần mềm định giá cổ phiếu OldSchoolValue, đây là ứng dụng được phát triển trên điện thoại và nhận được nhiều lượt sử dụng của khách hàng.
Mỗi mã cổ phiếu sẽ có những chỉ số hoạt động và tăng trưởng khác nhau, dù là khó khăn nhưng nếu các nhà đầu tư mới bước chân vào thị trường cổ phiếu dù có nhiều bỡ ngỡ nhưng đã có sự trợ giúp của ứng dụng dự đoán xu hướng thị trường.
Ưu điểm
- Chất lượng dịch vụ khá tốt
- Có thể theo dõi biểu đồ, quan sát các biến động giá trên thị trường
- Có thể đầu tư cho mình máy tính ở nhà để tiện theo dõi khách hàng.
Nhược điểm
Sử dụng tiếng Anh, các nhà đầu tư đôi khi sẽ phải mất nhiều thời gian để sử dụng phần mềm định giá cổ phiếu này.
Trên điện thoại
Phần mềm định giá cổ phiếu TC2000
Là phần mềm định giá cổ phiếu hỗ trợ nhiều công cụ phân tích tài chính khác nhau, xây dựng biểu đồ, bảng dữ liệu giúp cho việc sàng lọc, định giá dễ dàng hơn. Ngoài ra, các nhà đầu tư có thể theo dõi nhiều loại cổ phiếu cùng lúc nhằm đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Các nhà đầu tư cơ bản trong chứng khoán có thể sử dụng phần mềm định giá cổ phiếu TC2000 như công cụ hỗ trợ tìm kiếm các cổ phiếu tiềm năng phục vụ cho việc đầu tư.
Ưu điểm
- Phần mềm khá phổ biến, dễ sử dụng
- Cho phép phân tích một mã cổ phiếu cụ thể
- Công cụ sàng lọc khá chính xác, tìm kiếm cổ phiếu tiềm năng trên thị trường
- Là công cụ phân tích tốt nhất và đơn giản dành cho nhà đầu tư mới
Phần mềm định giá cổ phiếu Stock Analysis
Khi định giá cổ phiếu thông qua các báo cáo tài chính của doanh nghiệp qua nhiều năm để phân tích và đánh giá mã cổ phiếu đó tiềm năng đáng đầu tư hay không, các nhà đầu tư có thể sử dụng Stock Analysis để thực hiện việc đó một cách đơn giản và nhanh chóng.
Phần mềm này tích hợp các công cụ phân tích tài chính hiệu quả, dựa trên tỷ lệ tài chính của doanh nghiệp để biết được hoạt động của công ty như thế nào.
Ưu điểm
- Định giá cổ phiếu qua các báo cáo tài chính
- Ứng dụng cung cấp thước đo thanh khoản, lợi nhuận của công ty
- Cho phép nhà đầu tư biết được công ty phát hành cổ phiếu lành mạnh không
- Đánh giá được công ty hoạt động tốt không
- Đưa ra được các phân tích hiệu quả giúp bạn có hướng đầu tư đúng đắn
Phần mềm định giá cổ phiếu Metastock
Người dùng có thể dự báo được mức giá của cổ phiếu trên thị trường chính xác nhất nhờ vào Metastock. Dựa vào những phân tích đó, các nhà đầu tư có thể chọn mua được cổ phiếu tốt và tiềm năng trên thị trường chứng khoán.
Là một nhà đầu tư, việc tìm kiếm các mã cổ phiếu an toàn và tiềm năng luôn là mục tiêu. Vì vậy, phần mềm định giá cổ phiếu MetaStock ra đời hỗ trợ mọi người trong việc đầu tư chứng khoán một cách hiệu quả và ít rủi ro nhất.
Ưu điểm
- Là phần mềm định giá cổ phiếu phổ biến nhất trên thị trường
- Đưa ra kết quả chuẩn xác và nhiều công cụ vẽ chỉ báo
- Cung cấp nhiều tiện ích phục vụ việc định giá cổ phiếu tốt hơn
- Hỗ trợ giao dịch chứng khoán với nhiều sản phẩm như cổ phiếu, trái phiếu, quỹ…
Lời kết
Trên đây là một số thông tin về phần mềm định giá cổ phiếu cũng như một số gợi ý về các phần mềm định giá cổ phiếu phổ biến và tốt nhất hiện nay. Rất mong bài viết này có thể mang lại những thông tin hữu ích cho bạn. Chúc bạn thành công!
