Phân bổ tài sản chiến thuật TAA là gì? Nguyên tắc vàng trong phân bổ tài sản chiến thuật

Phân bổ tài sản chiến thuật TAA là một chiến lược đầu tư quan trọng giúp tối ưu hóa danh mục đầu tư và quản lý rủi ro hiệu quả. Vậy phân bổ tài sản chiến thuật TAA là gì? Nguyên tắc vàng nào chi phối chiến lược đầu tư hiệu quả này? Bài viết sau đây giavang.com sẽ cùng bạn đi giải mã những bí ẩn đó.

Phân bổ tài sản chiến thuật TAA là gì?

Phân bổ tài sản chiến thuật TAA (Tactical asset allocation) là việc điều chỉnh kế hoạch phân bổ tài sản ban đầu để tận dụng các cơ hội ngắn hạn nhằm thu lợi nhuận. Nói một cách đơn giản, đây là việc tạo ra kế hoạch giao dịch để kiếm lợi trong ngắn hạn khi có cơ hội, đồng thời duy trì các chiến lược đầu tư dài hạn đã được thiết lập từ trước.

Trong khi đó, phân bổ tài sản chiến lược liên quan đến việc thiết lập một tỷ lệ phân bổ cơ bản cho danh mục đầu tư (base policy mix). Đây là sự phân chia tài sản theo tỷ lệ dựa trên lợi nhuận kỳ vọng của từng loại tài sản.

Ví dụ: Nếu Bitcoin có lợi suất 10% mỗi năm và Ethereum có lợi suất 5% mỗi năm, thì một danh mục đầu tư bao gồm 50% Bitcoin và 50% Ethereum sẽ có lợi suất kỳ vọng là 7.5% mỗi năm.

Xem thêm:

• Đầu tư HYIP là gì? Cảnh báo về chương trình đầu tư siêu lợi nhuận 
• Ponzi là gì? Dấu hiệu nhận biết Ponzi để phòng tránh
• Nhận dạng các hình thức lừa đảo trong Crypto
• Giải mã: Kế hoạch lừa đảo của các dự án Ponzi trong thị trường crypto

Ý nghĩa của phân bổ tài sản chiến thuật TAA

Phương pháp phân bổ tài sản chiến lược có thể trở nên quá cứng nhắc trong dài hạn. Vì vậy, đôi khi cần điều chỉnh tỷ lệ danh mục đầu tư trong ngắn hạn để tận dụng các cơ hội đầu tư đặc biệt.

Với sự linh hoạt của phương pháp này, bạn có thể dựa vào dự báo về xu hướng thị trường để tập trung đầu tư vào các tài sản có lợi thế trong điều kiện thị trường cụ thể đó.

Bằng việc sử dụng phân bổ tài sản chiến thuật TAA để đa dạng hóa, bạn có thể chủ động kiểm soát rủi ro trong danh mục đầu tư và đạt được lợi nhuận cao hơn với mức rủi ro thấp hơn. Đây được xem là một chiến lược đầu tư có mức độ chủ động vừa phải.

Phân bổ tài sản chiến thuật TAA không giống như việc tái cân bằng danh mục đầu tư. Tái cân bằng nhằm mục đích đưa danh mục trở lại phân bổ tài sản chiến lược ban đầu.

Trong khi đó, phân bổ tài sản chiến thuật TAA là sự điều chỉnh tạm thời của phân bổ chiến lược, với mục tiêu quay lại chiến lược ban đầu khi các cơ hội ngắn hạn không còn.

Phân bổ tài sản chiến thuật khác gì với quản lý vốn?

Quản lý vốn tập trung vào các khía cạnh sau:

• Quản lý công việc đầu tư, phân bổ dòng tiền vào các loại tài sản và cổ phiếu khác nhau
• Quản lý doanh thu cá nhân
• Quản lý rủi ro đầu tư

Ngược lại, phân bổ tài sản chiến thuật TAA tập trung vào việc tối ưu hóa danh mục đầu tư. Điều này bao gồm cả việc tối ưu hóa các phương pháp đánh giá để liên tục điều chỉnh theo dòng tiền nhằm tối đa hóa lợi nhuận thay vì giữ một vị thế duy nhất trong thời gian dài.

=> Vậy điểm khác nhau là:

Phân bổ tài sản chiến thuật TAA chỉ là một phần nhỏ trong bức tranh toàn cảnh của quản lý vốn. Quản lý vốn bao quát toàn bộ quá trình đầu tư, trong khi phân bổ tài sản chiến thuật là một công cụ để tăng cường hiệu suất đầu tư.

Nếu không áp dụng phân bổ tài sản chiến thuật TAA, bạn khó có thể đạt được hiệu suất đầu tư cao. Tuy nhiên, để thành công trong toàn bộ quá trình đầu tư, bạn cần mở rộng kiến thức về quản lý vốn.

• Margin khác gì Future? Hướng dẫn phân biệt Margin và Future 

Nguyên tắc vàng trong phân bổ tài sản chiến thuật TAA

Để hiểu rõ hơn về phân bổ tài sản chiến thuật, chúng ta có thể xem xét “Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT)” do Harry Markowitz giới thiệu trong một bài báo năm 1952 và đoạt giải Nobel Kinh tế.

Theo lý thuyết MPT, các nhóm tài sản lớn thường không di chuyển theo cùng một hướng. Khi thị trường biến động, một số tài sản sẽ thu hút dòng tiền và tăng giá trị, trong khi những nhóm khác có thể không tăng.

Dựa trên nguyên tắc này, chúng ta có thể giảm thiểu rủi ro từ việc giảm giá trị của một nhóm tài sản bằng cách sở hữu những tài sản khác đang tăng giá trị.

Bằng cách kết hợp các nhóm tài sản khác nhau, chúng ta có thể giảm thiểu sự biến động của danh mục đầu tư. Điều này dẫn đến hiệu quả đầu tư cao hơn hoặc ít nhất là mang lại sự an tâm cho nhà đầu tư.

Cách phân bổ tài sản chiến thuật trong tiền điện tử

Biến động giá trong thị trường tiền điện tử thường có mối tương quan chặt chẽ với giá Bitcoin khiến cho việc áp dụng chiến lược phân bổ tài sản theo nguyên tắc của Harry Markowitz trở nên không khả thi.

Mặc dù có thể tìm thấy một số đồng coin có tương quan ngược với BTC, khả năng cao là đó chỉ là “một xu hướng nhất thời” chứ không phải xu hướng lâu dài của thị trường. 

Ví dụ: Hiện tượng meme coins vào tháng 5/2021 đã thu hút vốn toàn bộ thị trường, khiến nhiều người mua coin meme với giá rất thấp và bán ra với giá cao, thu được lợi nhuận lớn. Tuy nhiên, xu hướng này không kéo dài và gần như biến mất sau cú sập ngày 19/5.

Để giảm thiểu rủi ro, bạn có thể cân nhắc các giải pháp sau:

• Phân bổ một phần tài sản vào stablecoin hoặc tiền pháp định (fiat). Đây là các loại coin được thiết kế để giảm thiểu sự biến động giá, bởi giá trị của chúng được gắn với một đồng tiền pháp định cụ thể, một loại tiền kỹ thuật số khác hoặc một kim loại quý trong một số trường hợp đặc biệt.
• Sự thay đổi chiến thuật có thể áp dụng không chỉ cho một vài tài sản riêng lẻ mà còn cho cả một nhóm tài sản. Ví dụ, nếu phân bổ chiến lược của bạn là 30% cho Altcoin với 15% vào coin có vốn hóa lớn, 10% vào coin có vốn hóa trung bình và 5% vào coin vốn hóa nhỏ. Khi triển vọng đối với coin vốn hóa nhỏ không thuận lợi, bạn có thể tạm thời thay đổi phân bổ thành 20% vốn hóa lớn và 10% vốn hóa trung bình cho đến khi điều kiện thị trường thay đổi.

  

• Đa dạng hóa về khung thời gian cũng là một chiến lược hiệu quả. Bạn có thể sử dụng 60% tổng vốn để giao dịch lướt sóng vì nó mang lại cơ hội kiếm lời nhanh, 20% cho đầu tư dài hạn (hold) và 20% dự phòng cho các trường hợp rủi ro hoặc cần vốn gấp.
• Trong số tiền dùng để giao dịch lướt sóng, bạn nên chia nhỏ để đầu tư vào nhiều đồng coin thay vì đặt tất cả vào một đồng coin duy nhất. Việc chọn 3 – 5 coin để giao dịch cùng lúc sẽ gia tăng cơ hội và giảm thiểu rủi ro.
• Thông thường, sự thay đổi chiến thuật nằm trong khoảng từ 5% – 10%. Nếu điều chỉnh bất kỳ loại tài sản nào quá 10% sẽ có thể gây ảnh hưởng lớn đến phân bổ tài sản chiến lược tổng thể.

Lời kết

Phân bổ tài sản chiến thuật TAA là công cụ mạnh mẽ trong việc tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro cho danh mục đầu tư của bạn. Việc áp dụng các nguyên tắc vàng trong phân bổ tài sản chiến thuật không chỉ giúp bạn đưa ra quyết định đầu tư thông minh mà còn giúp duy trì sự ổn định trong những biến động của thị trường. Hãy nắm vững các nguyên tắc này để khai thác tối đa lợi ích mà phân bổ tài sản chiến thuật TAA mang lại cho bạn.