Liquidity Mining là gì? Top những dự án dẫn đầu xu hướng Liquidity Mining năm 2025

Liquidity Mining được biết đến là một phương thức đầu tư hấp dẫn, cho phép người dùng kiếm lợi nhuận từ việc cung cấp thanh khoản cho các sàn giao dịch phi tập trung (DEX). Trong bài viết này, chúng ta sẽ cùng nhau tìm hiểu chi tiết về Liquidity Mining là gì và điểm qua những dự án dẫn đầu trong xu hướng đầu tư này trong năm 2025 để bạn có một cái nhìn toàn diện và lựa chọn chiến lược đầu tư hiệu quả nhất nhé!

Liquidity Mining là gì?

Liquidity Mining (tạm dịch là Khai thác thanh khoản) là một chiến lược đầu tư trong lĩnh vực DeFi (tài chính phi tập trung). Trong đó, người dùng sẽ cung cấp thanh khoản cho các sàn DEX (sàn giao dịch tiền mã hóa phi tập trung) và nhận phần thưởng bằng token gốc của nền tảng đó. 

• Yield Farming là gì? Cơ hội từ Yield Farming trong Crypto
• AMM là gì? Công cụ hỗ trợ cung cấp tính thanh khoản tự động cho các sàn DEX

Liquidity Mining hoạt động như thế nào?

Để thực hiện chiến lược Liquidity Mining, người dùng cần gửi token hoặc coin (chẳng hạn như ETH/USDT) vào trong các bể thanh khoản (Liquidity Pools) của DeFi để được hỗ trợ giao dịch tiền điện tử. Theo cơ chế của DeFi, miễn là số tài sản được gửi của nhà đầu tư vẫn còn nằm trong các “bể thanh khoản” thì họ sẽ nhận được các token gốc từ giao thức đó, được phân phối sau mỗi block. Theo đó, lượng phần thưởng mà người chơi nhận được sẽ tỷ lệ thuận với số token/coin mà họ đã góp vào trong tổng thanh khoản.   

Lợi ích của Liquidity Mining

• Phân phối công bằng qua các mã thông báo quản trị

Thông thường, hầu hết các nền tảng DeFi sẽ thưởng LP dựa trên tỷ lệ đóng góp của các Liquidity Providers trên tổng nhóm. Các nhà cung cấp thanh khoản có đóng góp nhiều hơn sẽ nhận được số native token tương xứng với các rủi ro mà họ phải chịu. Mã thông báo quản trị dùng để: 

• • Tham gia bỏ phiếu đề xuất phát triển
  • Bỏ phiếu những thay đổi quan trọng trong các giao thức.

• Kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giá

Ví dụ: Trên sàn Uniswap, 1 pool với cặp ETH và DAI là 200 ETH và 50.000 DAI => Ta tính được lượng K lúc này sẽ rơi vào tầm khoảng 10.000.000 và giá trị của 1 ETH=400 DAI.

Giả sử một người nào đó muốn mua 80 ETH từ pool => Lượng ETH lúc này chỉ còn 120 ETH. Lúc này, do lượng K là không thay đổi nên số lượng DAI sẽ tăng lên khoảng 83.000 DAI.

Khi đó, để mua được 1 ETH, thay vì phải trả 400 DAI như lúc đầu thì bây giờ người mua sẽ cần phải trả lên đến 691,6 DAI. Mức chênh lệch 33.000 DAI cho giao dịch từ việc mua 80 ETH này sẽ được chia cho các Liquidity Mining theo như tỷ lệ đóng góp của họ. Theo đó, phần lợi nhuận mà nhà đầu tư nhận được sẽ càng nhiều nếu như tỷ lệ token mà họ gửi vào trong pool càng cao và ngược lại.

Rủi ro khi tham gia Liquidity Mining

• Tổn thất vĩnh viễn

Khi tham gia vào Liquidity Mining, một trong những rủi ro lớn nhất mà các thợ đào thanh khoản phải đối mặt đó là khả năng bị lỗ nếu lỡ như giá token của họ liên tục suy giảm trong khi chúng vẫn bị khóa trong các pools. Đây được coi là khoản lỗ vô thường bởi vì nó chỉ xảy ra nếu như người khai thác quyết định rút các mã thông báo với giá thấp. 

• Exit scam

Vì đây là một hình thức đầu tư trên nền tảng công nghệ kỹ thuật số nên trong quá khứ đã từng xảy ra trường hợp các nhà phát triển đằng sau giao thức DeFi đóng cửa và biến mất cùng số vốn của người tham gia. Điển hình nhất cho trường hợp này là sự cố kéo thảm Compounder Finance đã khiến cho các trader mất hơn 12,5 triệu đô la. 

>> Cách nhận biết và phòng tránh các thủ đoạn exit scam

• Tính bảo mật thấp

Từ những lỗ hổng kỹ thuật trong giao thức DeFi, điều này tạo cơ hội thuận lợi cho các tin tặc xâm nhập vào phá vỡ hệ thống bảo mật và lấy đi tất cả số tiền đầu tư của người tham gia.

Top những dự án dẫn đầu xu hướng Liquidity Mining

Các nhà đầu tư có thể xem xét và đặt niềm tin ở 1 trong 3 DEX phổ biến sau đây cho hành trình Liquidity Mining của mình:

UniSwap

Uniswap được cho là sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung lớn nhất ở thời điểm hiện tại, với khối lượng giao dịch hiện đã đạt đến hơn 800 tỷ đô la. Nền tảng hỗ trợ của sàn này là Ethereum và mã thông báo ERC-20 (chỉ các tài sản được lưu trữ trên Ethereum).

Để tham gia vào quá trình Liquidity Mining, các traders cần sử dụng ví Ethereum được hỗ trợ và gửi Ether vào trong các Liquidity Pools mà họ lựa chọn. Sau đó, UniSwap sẽ cung cấp cho các nhà cung cấp thanh khoản một mã thông báo quản trị được gọi là UNI. Với mã thông báo này, người dùng có thể sử dụng trong các cuộc voting về các vấn đề khác nhau, hoặc thậm chí là yêu cầu quyền sở hữu đối với: 

• Kho bạc cộng đồng UNI
• Phí giao thức chuyển đổi
• uniswap.eth tên ENS
• Danh sách mặc định Uniswap
• Mã thông báo thanh khoản SOCKS

Một số Liquidity Pools phổ biến trên Uniswap có thể kể đến như: ETH / USDT, ETH / USDC, ETH / DAI,  ETH / WBTC.

Balancer

Balancer cũng được xem là một sàn DEX và là sản phẩm thay thế tối ưu cho Uniswap hiện có. Lý do là bởi tại đây thì các nhà cung cấp thanh khoản cũng như traders sẽ được cung cấp những điều khoản và quyền lợi tốt hơn.

Với Balancer, nền tảng này hỗ trợ lên đến tối đa 8 loại mã thông báo khác nhau trong một Liquidity Pools duy nhất. Do đó, tính linh hoạt cũng được nâng cao hơn và giao diện dành cho người dùng cũng trực quan hơn so với Uniswap. Tương tự như một số đối thủ chính của mình, để được hỗ trợ truy cập và tương tác với Balancer thì các Liquidity Pools của sàn và traders sẽ cần phải sử dụng ví Ether.

Một số mã thông báo phổ biến cho Liquidity Pools trên sàn Balancer bao gồm: WETH, BAL, USDC, DAI, WBTC, AAVE. 

PancakeSwap

Pancakeswap là sàn DEX dựa trên Binance Smart Chain, cho phép các traders và nhà cung cấp thanh khoản truy cập vào mã thông báo BEP-20. So với UniSwap và Balancer, sàn này có một số lợi thế hơn như sau:

• Tính nhanh chóng
• Phí giao dịch thấp hơn nhiều
• Hầu hết các Liquidity Pools của Pancakeswap mang lại lợi nhuận cao hơn
• Vì tham gia vào trong nền tảng DeFi khá muộn nên được hưởng lợi từ trải nghiệm thị trường của các nền tảng khác.

Thừa kế được những ưu điểm của Binance Smart Chain, Pancakeswap được xem là một fork (nhánh) của chuỗi khối Ethereum. Do sử dụng cơ chế đồng thuận Proof of Staked Authority (PoSA) nên sàn DEX này được đánh giá là một blockchain nhanh, rẻ và rất thân thiện cho môi trường. 

Lời kết

Bên trên là toàn bộ những kiến thức liên quan đến Liquidity Mining là gì. Bên cạnh đó, chúng tôi còn gợi ý đến bạn một số nền tảng Liquidity Mining tốt nhất hiện nay. Hy vọng bài viết đã mang đến cho quý bạn đọc những kiến thức hữu ích trong hành trình khai thác tính thanh khoản của mình. Chúc bạn thành công!