Những người tham gia thị trường vàng có thể đã bị tê liệt bởi việc chính phủ công bố tỷ lệ lạm phát tháng 10, cao hơn nhiều so với các nhà kinh tế được Tạp chí Phố Wall thăm dò. Tuy nhiên, những người tham gia thị trường tương tự đã thấy giá cả tăng mạnh so với năm ngoái, đặc biệt là chi phí năng lượng và thực phẩm.
Tỷ lệ lạm phát tăng 0,9%, cao hơn nhiều so với dự đoán 0.6% của các nhà kinh tế. Đáng báo động hơn, sự gia tăng lạm phát mạnh mẽ của tháng trước đã dẫn đến tỷ lệ lạm phát so với cùng kỳ năm trước là 6.2%. Đây là lần đầu tiên kể từ tháng 11 năm 1990, người Mỹ chứng kiến vòng xoáy lạm phát vượt ngoài tầm kiểm soát.
Cục Dự trữ Liên bang, cũng như chính quyền hiện tại, vẫn đang tin rằng sự gia tăng lạm phát gần đây là nhất thời, tạm thời và sẽ giảm theo thời gian. Mặc dù Fed đã thừa nhận rằng tỷ lệ lạm phát hiện tại lớn hơn nhiều so với dự đoán và nó sẽ tồn tại lâu hơn nhiều so với dự kiến ban đầu.
Họ đã nhấn mạnh thực tế rằng phần lớn áp lực lạm phát là do thiếu lao động và tắc nghẽn chuỗi cung ứng, là kết quả của sự phục hồi kinh tế dẫn đến nhu cầu bị dồn nén cực độ. Cục Dự trữ Liên bang và chính quyền hiện tại cũng nhấn mạnh về thực tế là áp lực lạm phát sẽ bình thường hóa vào giữa năm 2022.
Tuy nhiên, nhiều nhà phân tích bao gồm cả tôi cũng nhấn mạnh niềm tin rằng áp lực lạm phát gia tăng gần đây sẽ còn lâu hơn nhiều so với dự báo của Cục Dự trữ Liên bang. Hãy hỏi bất kỳ người tiêu dùng nào đã từng chứng kiến sự gia tăng cực độ của chi phí hàng hóa và vật tư và họ có thể nói rằng; dai dẳng là giai đoạn tạm thời mới liên quan đến lạm phát.
Bài báo trước tập trung vào mục tiêu giá vàng trong ngắn hạn và ngắn hạn. Các nghiên cứu kỹ thuật này kết luận rằng vàng sẽ giao dịch trên mức 1.835 USD vào cuối năm 2021. Mặc dù tôi đã đúng khi chúng ta sẽ thấy giao dịch vàng ở mức cao như vậy trong năm nay, nhưng mốc thời gian để đạt được mục tiêu đó đã được tăng tốc đáng kể khi lạm phát hiện tại được công bố trong tuần này. Các nghiên cứu của chúng tôi hiện đang dự báo rằng giá vàng sẽ thử thách ở mức 1.900 USD/ounce vào quý đầu tiên của năm 2022.
Tuy nhiên, các nghiên cứu này được tạo ra trước khi các con số lạm phát của tháng 10 chỉ ra rằng mức độ lạm phát đã không được nhìn thấy kể từ năm 1990, khoảng 31 năm trước. Đây là lý do tại sao các nghiên cứu đã được sửa đổi có tính đến tỷ lệ lạm phát là 6,2%. Bây giờ có vẻ hợp lý khi vàng có thể dễ dàng thách thức ở mức 1.900 USD/ounce trước khi kết thúc năm 2021.
Vì vậy, bây giờ câu hỏi 64.000 USD trở thành vàng có thể giao dịch cao đến mức nào vào năm 2022 nếu tỷ lệ lạm phát vẫn duy trì hoặc vượt quá 6.2%? Sử dụng cả lý thuyết sóng Elliott kết hợp với phần mở rộng Fibonacci trong biểu đồ 2, chúng tôi đã rút ra các kết luận sau.
Ở mức thấp, chúng tôi tin rằng giá vàng sẽ giao dịch chỉ kém mức cao kỷ lục đạt được vào tháng 8 năm 2020 khi vàng chạm mức cao nhất là 2.088 USD/ounce. Tuy nhiên, nghiên cứu này chỉ ra rằng chúng ta có thể thấy giá vàng lên tới 2.170 USD/ounce, với dự đoán cao cấp của chúng tôi là 2.300 USD/ounce.
Báo trước cho nghiên cứu này là nếu áp lực lạm phát thực sự trở lại phù hợp với mục tiêu 2% của Cục Dự trữ Liên bang. Mục tiêu này dựa trên chỉ số cốt lõi PCE, trong tháng 9 là 4.4%. Bởi vì PCE cốt lõi của Hoa Kỳ bỏ qua việc tăng chi phí thực phẩm và năng lượng, các nhà phân tích thường tin rằng đó là một chỉ báo không thực tế để sử dụng trong thời kỳ lạm phát này. Chi phí năng lượng và thực phẩm là yếu tố đóng góp lớn nhất vào tỷ lệ lạm phát gần đây của CPI, ở mức 6.2%.
