Khác hoàn toàn cổ phiếu phòng thủ, cổ phiếu chu kỳ là loại cổ phiếu chịu ảnh hưởng và biến động theo các chu kình kinh tế chung. Đây là loại cổ phiếu thường thấu ở những doanh nghiệp kinh doanh các sản phẩm không phải là hàng hóa thiết yếu. Vậy cổ phiếu chu kỳ là gì? Làm sao để đầu tư cổ phiếu chu kỳ có lời? Mời bạn đọc tham khảo bài viết dưới đây.
Mục Lục
Cổ phiếu chu kỳ là gì?
Cổ phiếu chu kỳ có tên tiếng Anh là Cyclical Stocks là một dạng cổ phổ chịu sự tác động và ảnh hưởng từ những thay đổi của nền kinh tế vĩ mô hoặc có hệ thống trong nền kinh tế tổng thể. Cổ phiếu chu kỳ sẽ biến động theo bốn giai đoạn cơ bản của một nền kinh tế: Mở rộng, đỉnh, thu hẹp và phục hồi. Hầu hết những cổ phiếu chu kỳ đều liên quan đến các doanh nghiệp kinh doanh những hàng hóa không phải là nhu cầu thiết yếu của con người. Nhìn chung, cho phép người tiêu dùng tự do tác động đến tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế sinh giảm bằng cách mua nhiều hơn trong thời kỳ nền kinh tế bùng nổ nhưng chi tiêu ít hơn trong thời kỳ suy thoái.
Cổ phiếu chu kỳ thường xuất hiện ở những những doanh nghiệp như sản xuất ô tô, hàng không, nhà hàng, khách sạn, hàng gia dụng và quần áo.
Đặc điểm của cổ phiếu chu kỳ
Tính chất
Tính chất cơ bản và nổi bật của cổ phiếu chu kỳ là tính chu kỳ. Một giai đoạn kinh tế thường có những sự chuyển biến từ hục hồi, mở rộng, cho đến đỉnh cao và cuối cùng là suy thoái và cổ phiếu chu kỳ sẽ diễn ra theo các giai đoạn này.
Nhìn chung, những cổ phiếu có tính chu kỳ đều thuộc sở hữu của các công ty, doanh nghiệp buôn bán những hàng hóa không thiết yếu nhưng người tiêu dùng vẫn đủ khả năng mua trong những giai đoạn phát triển mạnh mẽ của nền kinh tế. Thông thường, những cổ phiếu chu kỳ cũng có nguồn gốc từ các công ty mà người tiêu dùng thường ít chú tâm đến hoặc chi tiêu rất ít, thậm chí là trong những giai đoạn kinh tế suy thoái, họ có thể tự ý cắt giảm (Tức người tiêu dùng không sử dụng những mặt hàng này vẫn không ảnh hưởng gì đến nhu cầu an sinh hằng ngày của họ).
Đặc trưng
Cổ phiếu chu kỳ sẽ có những đặc điểm đặc trưng sau: 
- Hầu hết các công ty sở hữu cổ phiếu chu kỳ hầu hết đều kinh doanh, buôn bán những mặt hàng không thiết yếu như các nhà sản xuất xe ô tô, cửa hàng quần áo cao cấp, nhà bán lẻ đồ nội thất, khách sạn và nhà hàng. Điều này cũng đồng nghĩa, với loại cổ phiếu này cho phép người tiêu dùng tham gia vào việc tác động đến tốc độ tăng trưởn của nền kinh tế. Bởi, trên thực tế, đây là những sản phẩm không thiết yếu nên các mặt hàng nhìn chung có ý nghĩa góp phần cho sự phát triển của nền kinh tế, an sinh xã hội của người dân được cải thiện. Nếu người tiêu dùng có điều kiện về tài chính, tại thời điểm đó họ có thể mua những mặt hàng cao cấp, đi ăn tại các nhà hàng nổi tiếng đắt tiền hoặc đi du lịch tại các địa điểm nổi tiếng, xa xỉ và ngược lại. Tuy nhiên, trên thực tế, người ta thường cắt giảm những mặt hàng không thiết yếu và hướng đến những nhu yếu phẩm cần thiết để duy trì cuộc sống. Bởi không phải ai cũng có nhu cầu hưởng thụ những sự xa xỉ. Chính vì vậy, cổ phiếu chu kỳ có thể bị giảm mạnh và đôi khi trở nên vô giá trị dẫn đến các công ty bị phá sản.
- Nhà đầu tư có thể dựa vào mối tương quan giữa cổ phiếu chu kỳ và nền kinh tế để tìm thấy cơ hội trong các loại cổ phiếu này. Bởi, cổ phiếu chu kỳ tăng và giảm theo chu kỳ kinh tế. Nhà đầu tư có thể dựa vào việc điều chỉnh các hoạt động đầu tư theo xu hướng, sự biến động của thị trường để tìm kiếm khách hàng tiềm năng và lợi nhuận. Ngoài ra, dựa trên sự biến động giá của các cổ phiếu chu kỳ, nhà đầu tư có thể dự đoán các xu hướng, chu kỳ thị trường và tăng thêm cơ hội thành công cho mình.
- Dựa trên sự biến động trong tầm kiểm soát có xu hướng cân bằng danh mục đầu tư của họ với sự kết hợp giữa cổ phiếu chu kỳ và cổ phiếu phòng thủ, các nhà đầu tư tìm kiếm sự tăng trưởng dài hạn.
Những nhóm cổ phiếu chu kỳ thông dụng
Nếu cổ phiếu phòng thủ thường hướng đến những sản phẩm tiêu dùng thiết yếu, các nhóm cổ phiếu chu kỳ sẽ tập trung vào ácc mặt hàng không thiết yếu. Thường sẽ xuất hiện ở các nhóm ngành như sau:
- Hãng hàng không: Ví dụ như VJC, SGN, AVC, SAS, VTR…
- Khách sạn, nhà hàng, du lịch: Ví dụ như DAH, BSC, SGH, DSN…
- Phân phối, sản xuất lắp ráp ô tô: Ví dụ như VMA, TMT, GGG, HAX…
- Xây dựng: Ví dụ như CC1, CTD, ROS, ACC…
- Hàng dệt may, xa xỉ phẩm: Ví dụ như VGT, VTN, DM7, HCB…
Ý nghĩa
Cổ phiếu chu kỳ được xem là một “sân chơi lớn” và mang về lợi nhuận khổng lồ cho các nhà đầu tư, dù rằng không loại trừ được các khả năng tiềm ẩn rủi ro lớn. Không chỉ vậy, kết quả tăng trưởng mà cổ phiếu chu kỳ mang lại có thể vượt hơn mặt bằng chung của thị trường.
Do đó, để tìm cho mình được lợi nhuận cao và tăng trưởng nhanh chóng, bắt buộc nhà đầu tư phải là những người có kinh nghiệm, kiến thức kinh tế, tâm lý vững vàng và đủ khả năng kiểm soát biến động. Điều này, giúp cho việc tham gia cổ phiếu chu kỳ song hành cùng cổ phiếu phòng thủ trong danh mục đầu tư dễ dàng mang lại cho các nhà đầu tư kinh doanh chứng khoán nhiều lợi ích lớn.
Mối tương quan giữa cổ phiếu chu kỳ với các loại cổ phiếu khác
Phân biệt cổ phiếu chu kỳ và cổ phiếu không chu kỳ
Sự khác nhau giữa cổ phiếu chu kỳ và cổ phiếu không chu kỳ được thể hiện như sau:
- Như đã trình bày ngay từ đầu, nhóm cổ phiếu chu kỳ sẽ biến động và phụ thuộc vào chu kỳ kinh tế. Giá tăng khi kinh tế phát triển, giá giảm khi kinh tế suy thoái là điều bình thường. Trong khi đó, cổ phiếu phiếu không chu kỳ có thể tăng giá tốt khi nền kinh tế tăng trưởng chậm.
- Nếu cổ phiếu chu kỳ phải tuân theo tất cả chu kỳ của nền kinh tế bao gồm các giai đoạn mở rộng, đạt đỉnh, suy thoái và phục hồi. Ngược lại, cổ phiếu không chu kỳ ít bị phụ thuộc vào xu hướng kinh tế. Cổ phiếu chu kỳ thuộc các nhóm ngành của các hàng hóa không thiết yếu như nhà hàng, khách sạn, hàng không, nội thất, bán lẻ thời trang cao cấp, sản xuất ôtô… Và là nhân tố đầu tiên bị cắt giảm nếu xảy ra suy thoái hoặc khủng hoảng kinh tế. Còn cổ phiếu không chu kỳ thường xuất phát từ = từ những công ty sản xuất, phân phối hàng hoá, dịch vụ thiết yếu như thực phẩm, điện, nước, khí đốt….
- Giá cổ phiếu chu kỳ bị giảm mạnh khi kinh tế lao dốc, thậm chí nhiều công ty sở hữu cổ phiếu này phải ngừng hoạt động trong thời gian dài và có nguy cơ phá sản. Ngược lại, cổ phiếu không chu kỳ được xem là “bến đỗ” an toàn cho dòng tiền giữa thời kỳ khó khăn. Trên thực tế, cổ phiếu không chu kỳ cũng chính là cổ phiếu phòng thủ vì chúng có thể “bảo vệ” nhà đầu tư trước tác động của suy thoái kinh tế .
- Cổ phiếu chu kỳ hứa hẹn mang lại lợi nhuận cao nhưng rất khó để dự đoán xu hướng nền kinh tế thị trường. Trong khi đó, điều này hoàn toàn có thể trở nên đơn giản với cổ phiếu không chu kỳ. Chẳng hạn, một doanh nghiệp mới ra một sản phẩm dầu gội mới, thoạt nhìn đây là những sản phẩm nhỏ giá trị gần như bằng không. Nhưng cơ bản người tiêu dùng không thể cắt giảm được. Chúng ta có thể đợi 1 năm để đi du lịch, để mua xe hơi nhưng căn bản chúng ta không thể không tắm gội trong 365 ngày.
Mối quan hệ giữa cổ phiếu chu kỳ và cổ phiếu phòng thủ
Từ những điểm khác nhau, ta thấy được cổ phiếu phòng thủ và cổ phiếu chu kỳ có mối quan hệ như sau: Khi nền kinh tế suy thoái, cổ phiếu phòng thủ sẽ có xu hướng ổn định. Ngược lại, cổ phiếu chu kỳ sẽ có xu hướng tăng trưởng mạnh khi nền kinh tế phát triển. Từ đây, đã tạo nên cơ sở cho sự tăng trưởng vững vàng trong dài hạn, quản lý được sự biến động, hạn chế thiệt hại từ rủi ro. Nói một cách đơn giản và dễ hiểu, nếu nhà đầu tư biết vận dụng song hành hai loại cổ phiếu này khi đầu tư thì khả năng mang về lợi nhuận không hề nhỏ và vô cùng lý tưởng.
Hướng dẫn đầu tư cổ phiếu chu kỳ để có lời
Mở tài khoản
Đảm bảo bạn đã có tài khoản tại một công ty chứng khoán để thực hiện giao dịch.
Xác định thời điểm mua
Tham khảo các dự báo để đảm bảo chọn được thời điểm thích hợp để thực hiện việc mua. Thời điểm lý tưởng nhất để mua là lúc nền kinh tế phục hồi trở lại. Đây cũng là lúc giá cổ phiếu chu kỳ chưa đẩy lên quá cao. Đồng thời, hứa hẹn tiềm năng tăng trưởng trong tương lai. Ít nhất hãy chắc rằng tương lai nền kinh tế vẫn đang tích cực và sẽ không có khủng hoảng trong tương lai gần. Hãy nhớ rằng, khả nặng thua lỗ sẽ không nhỏ nếu bạn chọn sai thời điểm.
Lựa chọn mã cổ phiếu
Sau khi chắc chắn về thời điểm mua, nhà đầu tư nên lựa chọn mã cổ phiếu lẫn số lượng mua phù hợp. Người chơi có thể chọn mua các cổ phiếu thuộc sản phẩm có khả năng hot trở lại sau khủng hoảng. Chẳng hạn như: cổ phiếu thuộc các ngành: nhà hàng, khách sạn, hàng không, xây dựng,… . Một số cái tên phổ biến như: CTD (CTCP Xây dựng Coteccons), VJC (CTCP Hàng không Vietjet), TMT (CTCP Ô tô TMT),…
Lưu ý khi đầu tư cổ phiếu chu kỳ
Bất kỳ một cổ phiếu nào mang lại nguồn lợi nhuận khủng cũng tiềm ẩn rủi ro cao. Chính vì vậy, tốt nhất nhà đầu tư chỉ nên đầu tư một phần trong danh mục của mình mà thôi. Ngoài ra, việc đầu tư này đòi hỏi bạn phải thật sự nhanh nhạy và am hiểu thị trường. Do đó, nếu bạn không quá tự tin thì có thể lựa chọn phương án an toàn hơn là nhóm các cổ phiếu phòng thủ.
Kết luận
Nói tóm lại, cổ phiếu chu kỳ là một trong những loại cổ phiếu phổ biến hiện nay và mang lại lợi nhuận cao cho nhà đầu tư. Về cơ bản, cổ phiếu chu kỳ và cổ phiếu phòng thủ hoàn toàn khác nhau, nhưng nếu nhà đầu biết vận dụng song hành hai loại cổ phiếu này sẽ là một khoản đầu tư vô cùng lý tưởng. Với bài viết trên đây, chúng tôi hy vọng có thể cung cấp cho bạn đọc những thông tin hữu ích về cổ phiếu chu kỳ. Chúc các nhà đầu tư giao dịch thành công.
