Big Boy là gì? Cách hạn chế rơi vào bẫy của các Bigboy và theo chân họ

Big Boy là gì? Đây là thuật ngữ thường được sử dụng trong giới tài chính để chỉ các tổ chức hoặc nhà đầu tư có sức ảnh hưởng lớn đến thị trường. Hiểu rõ về các Big Boy không chỉ giúp bạn nhận diện những động thái thao túng thị trường mà còn cung cấp những chiến lược hiệu quả để bạn tránh rơi vào bẫy của họ. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ cung cấp những thông tin chi tiết về Big Boy, đồng thời chia sẻ các phương pháp giúp bạn theo chân họ để đạt được lợi nhuận tối đa.

Big Boy là gì trong chứng khoán?

Big Boy trong chứng khoán là những nhà đầu tư lớn thường được giới đầu tư gọi là “tay to”, “cá mập”,….. Các giao dịch của họ luôn có khối lượng lớn, gây ảnh hưởng đáng kể đến biến động giá cổ phiếu. Big Boy chứng khoán bao gồm các quỹ đầu tư, khối đầu tư, tự doanh ở các công ty chứng khoán và những công ty hoặc nhóm quản lý tài khoản ủy thác với tổng vốn đầu tư lớn, ít nhất là 100 tỷ đồng.

Big Boy thường được viết tắt là BBs. Đặc trưng của họ là mỗi lần giao dịch đều có khối lượng mua bán lớn, tạo ra ảnh hưởng mạnh mẽ đến giá cổ phiếu trên thị trường.

Xem thêm:

• Dan Zanger là ai? 10 nguyên tắc đầu tư thực chiến của Dan Zanger
• Benchmark là gì và những điều mà trader cần chú ý
• Hawkish là gì? Chính sách diều hâu tác động gì đến thị trường? Phân biệt Hawkish và Dovish
• Sàn giao dịch JuraTrade uy tín mới có mặt tại thị trường Việt Nam

Bigboy có thao túng thị trường không?

Rõ ràng là thị trường có thể bị thao túng vì đây là một trò chơi có tổng bằng không, nơi không phải ai cũng có thể thắng và người có tiền và thông tin sẽ chiếm ưu thế. Chỉ khi bị phạt, các Big Boy mới thừa nhận hành vi thao túng của mình. Do đó, việc này không cần phải bàn cãi thêm.

Dù các Big Bank lớn bị phạt, nhưng tiền phạt sẽ không đến tay chúng ta. Số tiền 5,4 tỷ đô la tiền phạt đối với năm ngân hàng là rất nhỏ so với doanh thu mà họ kiếm được từ việc thao túng thị trường, ví dụ như Morgan Stanley kiếm được 9 tỷ đô la từ giao dịch vào năm 2015.

Có thể nói rằng đây là một trò chơi không công bằng, nhưng chính sự kém hiệu quả này lại tạo cơ hội cho những nhà giao dịch có kiến thức và kinh nghiệm. Như đã đề cập, các Big Boy có thể thao túng thị trường nhưng không phải lúc nào cũng vậy, do các lý do sau:

• Thị trường tuân theo các nguyên tắc cơ bản của một nền kinh tế. Một Big Boy hay một nhóm Big Boy dù giàu có đến đâu cũng không thể mạnh bằng một quốc gia có đồng tiền giao dịch chính như USD, JPY, CAD và không thể chống lại xu hướng phát triển của nền kinh tế.
•  Thao túng thị trường có thanh khoản lớn không hề dễ dàng. Từ góc nhìn này, Forex là thị trường khó thao túng nhất, đặc biệt là các cặp tiền tệ chính như USD/EUR và USD/JPY. Họ dễ bị thao túng bởi những cặp tiền có thanh khoản trung bình và nhỏ, dự trữ tiền tệ ít ở các nền kinh tế nhỏ và chính sách yếu kém. Tuy nhiên, các cặp tiền tệ chính vẫn có thể bị thao túng trong các thời điểm thiếu thanh khoản, chẳng hạn như ngoài giờ giao dịch chính và trên các khung thời gian nhỏ hơn. 

Dù vậy, không thể phủ nhận rằng các Big Boy là những nhà cung cấp thanh khoản chính của thị trường. Nếu bạn hiểu về họ, những tổ chức này có thể giúp bạn hạn chế thua lỗ và tăng lợi nhuận mong muốn.

Cách các BigBoy thao túng thị trường là gì?

Các BigBoy có nhiều chiến lược để dụ dỗ các Retail Trader và lấy tiền từ túi chúng ta. Những chiến lược này không ngừng thay đổi, ngày càng trở nên tinh vi và khó phát hiện. Tuy nhiên, để vượt qua những thách thức này không phải là không thể. Để tránh hoặc làm theo các BigBoy, chúng ta cần nhận diện những chiến lược của họ ngay từ đầu. Dưới đây là một số phương thức mà các BigBoy thường sử dụng để thao túng thị trường và các nhà giao dịch:

Thao túng thị trường thông qua tin tức

Phương thức này thường nhắm vào các nhà giao dịch sử dụng phân tích cơ bản. Các BigBoy liên tục tung ra những thông tin tích cực để kích thích nhu cầu và bán tài sản của họ cho phần lớn các nhà giao dịch. Trong những thời điểm này, thị trường thường giảm mạnh và các nhà đầu tư nhỏ lẻ thường là người chịu thua lỗ, trong khi các BigBoy thắng lớn và chuẩn bị cho chiến lược tiếp theo.

Tạo ra những mô hình kỹ thuật tin cậy

Phương thức này thường áp dụng cho các nhà giao dịch theo phân tích kỹ thuật. Các BigBoy sẽ sử dụng vốn lớn để tạo ra các vị trí và mô hình cung cầu mà các nhà giao dịch kỹ thuật tin tưởng. Sau khi các mô hình này hình thành, bạn có thói quen vào lệnh và nhanh chóng nhận ra mình đã sai. Đôi khi thị trường sẽ di chuyển ngược lại với dự đoán của bạn, hoặc có lúc quét cả hai hướng, hoặc quét xong rồi mới di chuyển theo hướng bạn đã xác định.

Quan sát hình minh họa trên, trader sẽ nhận thấy đây là một xu hướng tăng, sau khi kiểm tra lại đỉnh cũ thành công thì giá tăng trở lại, nhưng sau đó quay lại và quét hết các lệnh Stop Loss của các Retail Trader trước khi tiếp tục xu hướng. Chắc hẳn bạn đã gặp tình huống này nhiều lần và cảm thấy rất bực bội. Những tình huống này thường xảy ra ở các mức kháng cự yếu hơn và không rõ ràng.

Hạn chế của Big Boy chứng khoán là gì?

Điểm mạnh chính của các Big Boy trong đầu tư cổ phiếu là lợi thế về tài chính và mối quan hệ. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cá nhân cần nhận thức và tận dụng những điểm yếu lớn của Big Boy để tìm kiếm lợi thế cho mình. Dưới đây là một số điểm yếu của Big Boy trong thị trường chứng khoán:

Thanh khoản

Đối với nhóm Bigboys, thực hiện các giao dịch giá trị lớn như là một con dao hai lưỡi. Mặc dù có tiềm năng sinh lời mạnh mẽ, nhóm này cũng phải đối mặt với nhiều rủi ro, bao gồm:

• Tìm kiếm cổ phiếu có thanh khoản cao

Để đảm bảo khả năng giao dịch ở một mức giá nhất định với khối lượng lớn, nhóm “tay to” này thường chọn các cổ phiếu có thanh khoản cao. Tuy nhiên, số lượng cổ phiếu đáp ứng được yêu cầu này rất ít và các lệnh giao dịch tối thiểu thường lên tới 100 tỷ đồng. Trong một phiên giao dịch, nhóm này chỉ có thể giải ngân 4-5 tỷ đồng trên một cổ phiếu do các yếu tố pháp lý.

• Cạnh tranh giữa những Big Boy

Vì số lượng cổ phiếu phù hợp vốn đã bị hạn chế nên sự cạnh tranh giữa các Big Boy là không thể tránh khỏi. Khi nhiều BBs giao dịch với khối lượng lớn, giá cổ phiếu có thể bị ảnh hưởng bởi yếu tố cung – cầu, làm cho thanh khoản trở thành một điểm yếu của nhóm này.

Quyền kiểm soát và cơ cấu danh mục

Nguồn vốn của Big Boy thường chủ yếu đến từ huy động vốn cho quỹ đầu tư và qua hình thức ủy thác đầu tư. Mặc dù đây là nguồn tiền lớn nhưng cũng mang lại nhiều hạn chế. Big Boy phải tuân thủ quy trình và thủ tục sử dụng tiền của khách hàng. Mặt khác, quỹ được thành lập cũng cần phải tuân thủ các điều lệ và quy định về tỷ trọng phân bổ vào từng ngành nghề và từng cổ phiếu cụ thể, cũng như cam kết về hiệu quả so với chỉ số tham chiếu.

Những điều này ảnh hưởng trực tiếp đến chiến lược đầu tư của các quản lý quỹ. Ví dụ, nếu quỹ tập trung vào cổ phiếu đầu tư giá trị, quản lý quỹ sẽ không thể mua cổ phiếu tăng trưởng dù những cổ phiếu này có tiềm năng lợi nhuận cao. Quản lý quỹ thường không thay đổi chiến lược của mình, ngay cả trong giai đoạn thị trường không phù hợp do áp lực từ các nhà đầu tư.

Tính ổn định vốn dài hạn

Vì nguồn vốn của Big Boy chủ yếu đến từ huy động vốn cho quỹ đầu tư và ủy thác đầu tư nên tính ổn định của nguồn vốn này phụ thuộc vào nhiều yếu tố như: hiệu quả đầu tư, yếu tố thị trường, điều kiện vĩ mô và nhu cầu rút vốn của nhà đầu tư.

Đối với một quỹ đầu tư (trừ quỹ đóng), nhà đầu tư có thể rút vốn bất kỳ lúc nào. Để tránh rủi ro nhà đầu tư rút tiền đồng loạt, các quản lý quỹ phải phân bổ vốn vào nhiều cổ phiếu khác nhau để giảm thiểu rủi ro và đồng thời tập trung vào lợi nhuận ngắn hạn.

Cách để hạn chế bị săn lùng và theo chân Bigboy là gì?

Giao dịch theo xu hướng

Như đã đề cập trước đó, ngay cả khi các Big Boy có nguồn lực tài chính mạnh mẽ, họ sẽ không giao dịch ngược xu hướng vì có những Big Boy khác đang giao dịch theo đúng hướng. Đi ngược xu hướng có thể biến họ thành mục tiêu dễ dàng.

Trong một xu hướng tăng, đôi khi áp lực bán rất mạnh và vượt qua các mức cản yếu nhưng xu hướng vẫn tiếp tục tăng. Những mức cản này được tạo ra bởi các Big Boy để thu hút các nhà giao dịch nhỏ lẻ mua vào và sau đó họ đẩy thị trường xuống để loại bỏ các trader nhỏ lẻ.

Giao dịch ở các phạm vi cản mạnh, tín hiệu mạnh

Các mức cản yếu thường bị phá vỡ nhanh chóng, vì vậy chúng ta nên tránh giao dịch ở những vùng kháng cự yếu để tồn tại. Thay vào đó, hãy chọn các mức kháng cự mạnh, nơi có nhiều yếu tố hỗ trợ xu hướng và nhiều Big Boy tham gia. Các Big Boy thường giao dịch cùng nhau theo xu hướng để đạt được lợi nhuận cao hơn.

Ở mức kháng cự mạnh, chỉ cần đặt lệnh giới hạn cũng có tỷ lệ thắng cao. Các yếu tố xác định kháng cự mạnh có thể bao gồm: điểm bắt đầu phá vỡ đỉnh/đáy, động lượng từ đó đến nay, hợp lưu các chỉ báo như Fibo 50-62%, các đường trung bình động, đường xu hướng và các mô hình đỉnh/đáy mới hình thành.

Với tín hiệu giao dịch số 1, có thể thấy rằng ban đầu thị trường đã chứng kiến một lượng lớn người bán, hình thành một cây nến nhấn chìm giảm giá. Tuy nhiên, ngay sau đó, các Big Boy đã can thiệp và quét sạch toàn bộ người bán bằng một cây nến nhấn chìm tăng giá lớn hơn so với tất cả các cây nến trước đó khiến thị trường tăng liên tục.

Với tín hiệu giao dịch số 2, cây nến nhấn chìm tăng giá gần tương đương với cây nến giảm giá trước đó và không vượt qua được lực giảm phía trước. Trong tình huống này, những nhà giao dịch thiếu kinh nghiệm rất dễ bị kích hoạt lệnh dừng lỗ (Stop Loss).

Giao dịch với các cặp tiền có tính thanh khoản lớn

Với các cặp tiền tệ có thanh khoản lớn như EUR/USD, việc thao túng thị trường rất khó khăn và các Big Boy thường thua lỗ nếu không tính toán kỹ. Do đó, họ có xu hướng thao túng thị trường trong các khung thời gian nhỏ hơn và trong các phiên giao dịch ngoài giờ.

So sánh hai cặp tiền tệ:

• EUR/USD: Là cặp tiền tệ có tính thanh khoản cao nhất, giá phản ứng tốt với EMA25 trên khung thời gian thấp như M5 với ít râu nến.
• CAD/CHF: Có tính thanh khoản kém hơn, giá thường hình thành nhiều râu nến và thường xuyên quét qua EMA25, biến động không ổn định và dễ bị cắt lỗ.

Giao dịch với khung thời gian lớn

Trên các khung thời gian dài hơn, cần nhiều tiền hơn để tạo ra các tín hiệu giao dịch hoặc nhiều Big Boy hơn. Xu hướng trên khung thời gian lớn bao gồm chu kỳ dài hơn của nền kinh tế và các tổ chức như chính phủ, Ngân hàng Trung ương có thể có ảnh hưởng mạnh hơn các Big Boy ở các nước có nền kinh tế phát triển. Vì vậy, các tín hiệu giao dịch và xu hướng trên khung thời gian lớn thường đảm bảo an toàn hơn cho các nhà giao dịch nhỏ lẻ.

Kết hợp thêm các tín hiệu giao dịch khác

Không có tín hiệu giao dịch nào đảm bảo thành công tuyệt đối, vì đôi khi các Big Boy tạo ra tín hiệu tốt để lôi kéo nhà giao dịch vào thị trường và lấy tiền của họ. Tuy nhiên, việc có thêm các xác nhận sẽ tăng tỷ lệ thắng. Một trong những công cụ hữu ích là khối lượng giao dịch (Volume), có thể đo lường số tiền giao dịch và xác nhận sự tham gia của các Big Boy.

Tận dụng những cái bẫy

Một phương pháp nhiều nhà giao dịch cá nhân sử dụng để thu lợi nhuận là đi theo các Big Boy và tận dụng những lần trượt chân của các nhà giao dịch khác. Thông thường, những giao dịch như vậy nhanh chóng mang lại lợi nhuận vì các nhà giao dịch khác phải mua lại vị thế trước đó, tạo ra áp lực kép cho động thái tiếp theo.

Có thể thắng được các Big Boy chứng khoán không?

Các Big Boy thường là môi giới, phân tích viên chứng khoán hay nhà đầu tư chuyên nghiệp nên họ có kiến thức sâu rộng về đầu tư và thường đưa ra các dự đoán sát với tình hình thị trường hơn so với nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Hơn nữa, họ có khả năng cập nhật thông tin từ doanh nghiệp một cách nhanh chóng. Đại diện của các doanh nghiệp thường chào đón các quỹ đầu tư và công ty chứng khoán và chỉ trong vòng 1-2 tuần, các Big Boy đã có thể thu thập gần như đầy đủ các thông tin mới nhất từ doanh nghiệp, kể cả những thông tin ước tính chưa được công bố chính thức.

Ngược lại, các nhà đầu tư cá nhân không thể tiếp cận thông tin nhanh chóng như vậy, nhưng họ lại có nhiều lợi thế và cơ hội hơn để đạt được lợi nhuận cao hơn so với thị trường. Thực tế cho thấy, khi nhà đầu tư cá nhân có chiến lược đầu tư kỹ lưỡng và triết lý rõ ràng, họ có thể dễ dàng vượt qua các Bigboys trên thị trường chứng khoán.

Lời kết

Tóm lại, việc hiểu rõ Big Boy là gì và các chiến lược của họ không chỉ giúp bạn bảo vệ nguồn vốn của mình mà còn mở ra cơ hội đầu tư thông minh hơn. Việc “theo chân” họ là một cách thông minh có thể mang lại lợi nhuận cho nhà đầu tư. Tuy nhiên, cần lưu ý phân biệt tín hiệu nhiễu và đưa ra quyết định phù hợp với khả năng tài chính và khẩu vị rủi ro của bản thân.