Adverse Selection là gì? Giải pháp cho sự lựa chọn đối nghịch?

Adverse Selection xảy ra khi một bên trong giao dịch nắm giữ nhiều thông tin hơn bên kia. Nếu bạn làm việc trong lĩnh vực bảo hiểm, bất động sản, kinh tế hoặc ngành liên quan, bạn cần hiểu rõ về lựa chọn đối nghịch vì nó có thể ảnh hưởng đến các giao dịch của bạn. Cùng giavang.com theo dõi bài viết dưới đây để tìm hiểu về Adverse Selection nhé!

Sơ lược về Adverse Selection

Adverse Selection là gì?

Adverse Selection được hiểu là lựa chọn đối nghịch – là thuật ngữ chỉ sự bất bình đẳng về thông tin, trong đó bên mua sẽ phải đối mặt với xác suất thua lỗ hoặc mua nhầm tại thời điểm giao dịch do thiếu thông tin minh bạch từ bên bán hoặc do bên bán cố tình dùng thông tin nội gián nhằm trục lợi trên các khoản giao dịch của mình.

Lựa chọn đối nghịch thường có lợi cho người mua trong các thị trường như ngành bảo hiểm, nhưng người bán thường có thông tin tốt hơn trong các thị trường như ô tô đã qua sử dụng, cổ phiếu và bất động sản.

Thông thường, Adverse selection sẽ xảy ra trong các giao dịch khi thông tin bất đối xứng tồn tại.

Ví dụ về Adverse Selection

Buôn bán xe đã qua sử dụng:

Đa phần những người muốn mua xe hơi đã qua sử dụng thường sẽ không có khả năng nhìn nhận, đánh giá chính xác chất lượng của những chiếc xe cũ được đem ra bán. Người mua sẽ không thể biết được đâu là chiếc xe chạy tốt, chiếc này không tốt. Và họ thường phải trả mức giá trung bình trên thị trường (ở giữa giá của xe kém chất lượng với xe chất lượng.

Ngược lại, những người bán luôn biết rõ về chất lượng của chiếc xe mà họ đem bán. Trường hợp chiếc xe họ bán kém chất lượng thì họ sẽ rất hài lòng khi bán được xe với mức giá trung bình trên thị trường. Mặc dù chiếc xe kém chất lượng đó không xứng với mức giá họ bán.

Còn trường hợp chiếc xe mà họ bán có chất lượng tốt thì khi người mua trả một mức giá thấp hơn thì họ sẽ không còn muốn bán chiếc xe của mình nữa.

Kết quả của việc lựa chọn đối nghịch là có ít xe hơi đã qua sử dụng có chất lượng tốt được đem ra bán. Còn những chiếc xe có chất lượng kém thường được đem ra bán. Điều này dẫn đến người muốn mua sẽ cũ giảm đi, số lượt giao dịch giảm, và hoạt động của thị trường xe hơi đã qua sử dụng không hiệu quả.

Bất động sản:

Bất động sản là một ngành khác mà người bán có thể biết nhiều hơn người mua về tình trạng của một ngôi nhà hoặc hoàn cảnh mua bán. 

Một đại lý bất động sản bán nhà biết rằng người bán đã sơn phủ lên các vết nấm mốc ở tầng hầm của ngôi nhà. Khi trưng bày ngôi nhà cho những người mua tiềm năng, đại lý không tiết lộ thông tin về khuôn mẫu, mặc dù biết rằng nó có thể ảnh hưởng đến giá bán. Một người mua đưa ra lời đề nghị về ngôi nhà với giá bán và đã được kiểm tra, không để lộ vết mốc. 

Những biểu hiện của sự lựa chọn đối nghịch trên thị trường

Lựa chọn đối nghịch sẽ xảy ra khi một bên đàm phán có thông tin liên quan mà bên kia chưa có. Sự bất cân xứng thông tin đa phần sẽ dẫn đến những quyết định tồi ví dụ như kinh doanh nhiều hơn với các phân khúc thị trường ít lợi nhuận hoặc có rủi ro cao.

• Đối với bảo hiểm, để có thể tránh lựa chọn đối nghịch thì phải xác định những nhóm người có nguy cơ rủi ro cao hơn dân số chung, đồng thời tính thêm tiền cho họ. Chẳng hạn, các công ty bảo hiểm nhân thọ thường sẽ dựa vào việc bảo lãnh phát hành khi cần đánh giá xem có nên cung cấp cho người nộp đơn một hợp đồng bảo hiểm hay không và mức phí bảo hiểm sẽ tính là bao nhiêu.

• Người bán nắm được nhiều thông tin về sản phẩm, dịch vụ mà họ cung cấp hơn người mua, điều này sẽ khiến người mua gặp bất lợi trong giao dịch. Chẳng hạn, các nhà quản lý của một công ty có thể sẵn sàng phát hành cổ phiếu hơn khi họ nhận thấy giá cổ phiếu đang được định giá cao hơn nhiều so với giá trị thực. Ngược lại, người mua cổ phiếu được định giá quá cao có nguy cơ bị mất tiền.
• Trong lĩnh vực ngân hàng, adverse selection có thể xảy ra khi ngân hàng là bên có ít thông tin hơn và bên đi vay là bên có ưu thế hơn về thông tin. Điều này dẫn tới trường hợp ngân hàng cho doanh nghiệp sắp phá sản vay (doanh nghiệp sắp phá sản thì họ sẽ biết rõ khả năng trả lại khoản vay là không có hoặc khó có thể xảy ra).
• Đối với lĩnh vực bất động sản, sự lựa chọn đối nghịch diễn ra khi phía người bán có nhiều lợi thế về thông tin của một lô đất, một căn nhà hoặc dự án được triển khai hoặc nơi có thể được quy hoạch nhưng thông tin chưa tràn ra bên ngoài. Và khi bên mua có ít thông tin hơn thì họ sẽ mua phải bất động sản không có lợi cho mình ( trong khu vực giải tỏa, quy hoạch treo, hoặc thậm chí là dự án ma,…)

Hậu quả của lựa chọn đối nghịch là gì?

Lựa chọn đối nghịch có thể gây hậu quả nghiêm trọng cho cả người mua và người bán, tùy thuộc vào tình huống. Nó có thể tạo ra sự chênh lệch về giá trị cảm nhận của một sản phẩm hoặc dịch vụ, điều này có thể ảnh hưởng đến các giao dịch. Ví dụ: nếu người bán biết về lỗi sản phẩm và không tiết lộ nó, người mua có thể mua một sản phẩm không đáp ứng nhu cầu hoặc mong đợi của họ. Tương tự, người mua tiềm năng có thể chọn không mua hàng nếu họ không thể xác định giá trị thực của sản phẩm hoặc dịch vụ, điều này có thể tạo ra thách thức cho người bán.

Lựa chọn đối nghịch và rủi ro đạo đức

Cùng xem xét điểm khác biệt giữa lựa chọn đối với với rủi ro đạo đức thông qua bảng dưới đây:

Câu hỏi thường gặp

Adverse selection có ảnh hưởng như thế nào đến việc chọn lựa bảo hiểm?

Lựa chọn đối nghịch có ảnh hưởng đáng kể đến việc chọn lựa bảo hiểm. Adverse selection sẽ xảy ra khi người mua bảo hiểm có thông tin chi tiết về rủi ro của mình hơn so với công ty bảo hiểm. Điều này có thể dẫn đến việc người mua bảo hiểm có xu hướng mua những chính sách bảo hiểm có lợi cho họ hơn.

Ví dụ:

Một nhóm người mắc bệnh tim mạch muốn mua bảo hiểm y tế. Họ nắm giữ thông tin chi tiết về tình trạng sức khỏe của mình, trong khi công ty bảo hiểm chỉ có thể đánh giá dựa trên những thông tin tổng quát. Vì thế mà nhóm người này sẽ có xu hướng mua bảo hiểm nhiều hơn so với nhóm người khác, gây ra sự mất cân đối và tăng rủi ro cho công ty bảo hiểm.

Cách công ty bảo hiểm đối phó với lựa chọn đối nghịch?

Để đối phó với Adverse selection, các công ty bảo hiểm thường áp dụng một số biện pháp như kiểm tra y tế, yêu cầu thông tin chi tiết gồm chiều cao, cân nặng, lịch sử bệnh án cá nhân và các thành viên trong gia đình, giấy khám sức khỏe, nghề nghiệp, nhằm xác định mức đóng phí phù hợp.

Tuy nhiên, Adverse selection vẫn có thể gây khó khăn cho công ty bảo hiểm trong việc tính toán giá cả, quản lý rủi ro và duy trì sự cân đối của các chính sách bảo hiểm.

Lời kết

Bài viết trên chia sẻ những thông tin chi tiết về Adverse Selection – lựa chọn đối nghịch. Hy vọng bài viết mang đến cho bạn những thông tin cần thiết và hữu ích. Cảm ơn bạn đã dành thời gian theo dõi bài viết cùng giavang.com

Bài viết liên quan:

Hồ sơ vay vốn ngân hàng gồm những gì? Làm hồ sơ vay ngân hàng bao đậu

Đáo hạn ngân hàng là gì? Điều kiện, thủ tục để đáo hạn

CASA là gì? CASA ngân hàng nào cao nhất? Cách tính CASA bình quân

Dư nợ giảm dần là gì? Công thức tính dư nợ giảm dần theo năm