Yield Farming và những điều cần biết

Yield Farming được biết đến là một trong những cách kiếm coin thông minh từ chính đồng coin của mình. Tuy nhiên, không phải trader nào cũng có kiến thức sâu rộng và nắm bắt cơ hội từ Yield Farming. Vậy Yield Farming là gì? Mời bạn đọc tham khảo bài viết dưới đây.  

Tổng quan về Yield Farming

Yield Farming là gì? 

Yield Farming hay còn có tên gọi khác khai thác lợi suất là một cách kiếm thêm tiền kỹ thuật số từ chính tiền kỹ thuật số bằng cách cung cấp thanh khoản. Điều này cũng đồng nghĩa với việc gửi tiền điện tử cho các pool thanh khoản DeFi hoặc các pool staking.

 Cụ thể như sau: bằng các phương thức hợp đồng thông minh được thiết lập trên máy tính, bạn có thể cho người khác vay tiền của mình. Đổi lại, bạn có thể kiếm thêm một khoảng lời dưới dạng đồng coin của mình.

Tuy nhiên,  để thực hiện Yield Farming người chơi cần  sử dụng các chiến lược rất phức tạp. Để tối ưu hóa lợi nhuận của mình, họ di chuyển tiền điện tử của mình giữa các thị trường cho vay khác nhau.

Nhằm để đạt năng suất tốt nhất, họ phải giữ bí mật về các chiến lược khai thác. Bởi, có một thực tế rằng càng nhiều người biết về một chiến lược, thì hiệu quả chiến lược càng kém, nhất là khi bí mật chiến lược rơi vào tay các đối thủ. Tăng lợi suất là mảnh đất màu mỡ của lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), nơi những người nông dân cạnh tranh để có cơ hội trồng canh tác những mùa vụ tốt nhất.

Hướng dẫn đăng kí Airdrop Coin để nhận coin miễn phí

Lãi suất từ cho vay coin nhàn rỗi trong Crypto-Lending

Lịch sử hình thành và phát triển Yield Farming

vào tháng 7 năm 2019, một giao thức mới đã xuất hiện trên thị trường và đi tiên phong trong Yield Farming. Đó là Synthetix – giao thức tài sản tổng hợp khi bắt đầu thưởng token quản trị SNX cho nhà cung cấp thanh khoản (LP) sETH / ETH của dự án trên Uniswap V1.

Tiếp đến Compound Finance (giao thức cho vay) đã có mặt trên thị trường sau một năm. Giao thức này đã khởi động chương trình Yield Farming tập trung vào token quản trị COMP. Chương trình vẫn đang diễn ra, chỉ cần người dùng có Compound phù hợp với mức độ hoạt động, hệ thống sẽ trao token COMP cho người vay và người cho vay và mức token tùy vào mức hoạt động của người dùng.

Việc triển khai các Yield Farming COMP của Compound đã thật sự khiến cho khai thác thanh khoản được quan tâm nhiều hơn. Với mối quan tâm này đã tăng lên kể từ khi các loại cơ hội thu nhập thụ động này bắt đầu xuất hiện thường xuyên trên khắp DeFi. Hiện tại, Yield Farming phương tiện chính để khởi động các dự án của họ với tính thanh khoản cho các dự án DeFi mới nổi.

Phân loại Yield Farming

Về cơ bản, có hai loại Yield Farming chính: Yield Farm và Stake Farm.

Yield Farm LP

Với loiaj Yield Farming này, để tạo điều kiện thuận lợi cho pool thanh khoản một cách có lập trình, người dùng chỉ cần gửi coin vào một hợp đồng thông minh. Nguyên tắc hoạt động của một pool thường là như một cặp giao dịch phi tập trung giữa hai hoặc nhiều đồng mã hóa và giao dịch được thực hiện bằng tiền mã hóa do Yield Farm LPs cung cấp.

Ứng dụng DeFi sẽ thưởng LP bằng token nhằm đổi lấy tiền gửi. Giả sử như ta có token SLP cho các nhà cung cấp thanh khoản Sushi. Bất kỳ lúc nào, người dùng cũng có thể sử dụng những token này để lấy các khoản tiền gửi cơ bản từ pool thanh khoản cộng với bất kỳ khoản lãi nào bạn đã tích lũy.

Về cơ bản, các token LP này cực kỳ quan trọng, bởi các ứng dụng DeFi chạy các chương trình khai thác thanh khoản thiết lập giao diện stake để gửi các token LP này. Điều này khóa thanh khoản của bạn và liên tục tự động kiếm cho bạn phần thưởng token quản trị miễn là token LP của bạn được stake.

Staking Farm

Đây là một loại Yield Farming với lập trình staking pool cho phép người dùng gửi coin vào một hợp đồng thông minh. Nếu ở trên là là một cặp tiền giao dịch phi tập trung, staking pool giống như một kho tiền chỉ cho một loại tài sản. Thay vì tạo điều kiện cho giao dịch, ở đây Staking Farm sẽ nhận tiền gửi.

So với Farm LP, các Farm này cung cấp trải nghiệm dễ dàng hơn cho mọi người. Nguyên nhân nằm ở chỗ, tên thực tế các staking farm chỉ yêu cầu người dùng ký gửi một tài sản duy nhất để kiếm thu nhập thụ động. Điều này, dường như trái ngược với việc phục vụ như một LP trên DEX.

Ưu và nhược điểm của Yield Farming

Ưu điểm

• Giúp người chơi mang thêm tiền về ví từ coin một cách dễ dàng.
• Cung cấp vô vàn cơ hội, từ các yield farming ít người dùng đến các yield farming cao tích cực.
• Khả năng tham gia vào các quyết định về giao thức DeFi cũng được cung cấp đầy đủ cho người chơi thông qua phần thưởng token quản trị.
• Giúp người chơi nắm rõ kiến thức về DeFi, và am tường các cải tiến DeFi trong tương lai.

Nhược điểm

• Tùy thuộc vào dự án, có thể dễ bị tấn công kinh tế hoặc trộm cắp, khai thác phần mềm bởi các tin tặc.
• Khó tránh khỏi khả năng bị lừa đảo, trong đó người tạo nhóm thanh khoản thường là quản trị viên rút hầu hết ETH khỏi nhóm thanh khoản của họ.
• Hãy nhớ rằng, kể từ khi bạn chấp nhận gửi tiền vào farming, quyền truy cập vào tính thanh khoản sẽ mất ngay lập tức cho đến khi bạn được rút.
• Giá token có thể bị ảnh hưởng rất lớn và dễ biến động, bỏi thực tế các nhà đầu tư ban đầu thường nắm giữ một lượng lớn token thưởng. Một khi họ quyết định bán các token này có thể có tác động rất lớn đến giá token.
• Một số đồng tiền mà mọi người đang ký gửi để farming cũng chỉ có tuổi đời tối đa vài năm và có thể mất giá trị, khiến toàn bộ hệ thống bị hỏng.
• Một số dự án có sử dụng lịch trình phát token, vì vậy trong những trường hợp đó, bạn sẽ không thể truy cập vào phần thưởng token của mình cho đến vài tuần, vài tháng hoặc đôi khi vài năm trong tương lai.

Yield Farming hoạt động như thế nào?

Một trong những điều khi nói về hoạt động của Yield Farming là mối quan hệ mật thiết với mô hình Tạo lập Thị trường Tự động – AMM (Automated Market Maker). Một số dạngmô hình AMM phổ biến  như Mooniswap, Uniswap,, Balancer…

Các Liquidity Provider (viết tắt: LP) trong Yield Farming, cung cấp thanh khoản vào các liquidity pool của giao thức. Hiểu một cách đơn giản Liquidity pool là smart contract có chứa tiền trong đó. Với các pool này, người dùng có thể vay, cho vay, thấm chí là giao dịch trao đổi giữa các token.

Phí giao dịch khi người dùng cuối thực hiện các hoạt động trong pool, như vay, cho vay, trao đổi các token sẽ tạo ra doanh thu phát sinh của Liquidity Pool. Doanh thu này sẽ được chia lại cho LP theo tỷ lệ phần trăm thanh khoản mà họ đã cung cấp trong pool.

Ngoài doanh thu từ phí, một số giao thức khác được triển khai trên bootstrapping liquidity cho protocol bằng cách phân phối token bản địa cho các LP đã cung cấp thanh khoản vào giao thức của họ (có thể trên toàn pool của giao thức hoặc một số pool được chỉ định). Đây được gọi là Liquidity Mining.

Liquidity Mining có thể hiểu tương đương với Yield Farming. Song, đây chỉ là một khái niệm hẹp Cụ thể là LP, họ sẽ được nhận thêm một lượng token mới khác nữa ngoài việc nhận được tiền khi cung cấp thanh khoản.

Hướng dẫn tham gia Yield Farming cho người mới bắt đầu

Để tham gia Yield Farming, người chơi cần thực hiện các bước như sau:

Bước 1: Tìm hiểu thông tin và cung cấp thanh khoản

• Tìm hiểu về các dự án DeFi có Yield farming để đăng ký tài khoản.
• Nắm giữ tiền điện tử trong ví, thường sẽ là ETH hoặc các token ERC-20, đôi khi bạn cũng có thể gửi BTC.
• Cung cấp tính thanh khoản cho bất kỳ pool nào được hỗ trợ bằng cách kết nối ví của bạn đến trang web dự án.

Bước 2: Tham gia Yield Farming

• Chọn loại tài sản bạn muốn gửi cũng như số lượng của nó: Lúc này, nền tảng sẽ hiển thị các thông tin thích hợp liên quan đến khoản thưởng bạn sẽ nhận được cũng như thời gian dự kiến.
• Thực hiên xác nhận đồng ý để chính thức tham gia yield farming và  kiếm thêm thu nhập thu động.

Lưu ý: Một lời khuyên hữu ích dành cho các trader, hãy nhớ rằng mức lãi suất sẽ là khác nhau ở những nền tảng DeFi khác nhau. chính vì vậy, nếu muốn tối ưu nhất, trader có thể thử với nhiều nền tảng để chọn lựa tốt nhất. Bên cạnh đó nó còn phụ thuộc vào số tiền và thời gian bạn deposit.

Các nền tảng Yield Farming nổi bật

Một số nền tảng Yield Farming phổ biến trong DeFi:

• MakerDAO: Dùng Maker mint đồng DAI, dùng DAI đi yield farming ở các giao thức khác như Compound.
• Compound: Cung cấp thanh khoản vào Compound để farm COMP và kiếm được lợi nhuận từ hoạt động vay và cho vay.
• Balancer: Farm BAL và các token quản trị (governance token) khác hỗ trợ pool trên Balancer.
• Aavee: Vay và cho vay tiền, cho vay nhanh (flash loan). Từ đó cung cấp thanh khoản ở các nền tảng khác, farm nhiều hơn.
• Uniswap: Cung cấp thanh khoản vào pool để thu được phí giao dịch.
• Synthetix: Dùng SNX mint sUSD, mang sUSD đi cung cấp thanh khoản ở các pool trên các nền tảng khác.
• yEarn Finance: Cung cấp thanh khoản và thu được phí, farm YFI.
• Curve Finance: Cung cấp thanh khoản và thu được phí, lãi suất và CRV.

Kết luận

Nói tóm lại, Yield Farming là một trong những cách giúp người chơi kiếm thêm thu nhập và mang lại nhiều lợi ích. Ngày nay, với công nghệ ngày càng tiên tiến, Yield Farming qua các quá trình hình thành và phát triển của mình ngày càng chứng minh khả năng sinh lợi của nó và trình độ kỹ thuật của mình. Với bài viết trên đây, chúng tôi hy vọng rằng người chơi có thể nắm bắt được những thông tin hay về Yield Farming. Chúc các bạn giao dịch thành công.