Volume Spread Analysis được biết đến là một trong những phương pháp phân tích kỹ thuật cho phép tiếp cận và xác định xu hướng thị trường vô cùng hiệu quả. Về cơ bản, đây là phương pháp khó dành riêng cho các chuyên gia. Do đó, phương pháp này không được mấy đại trà trong cộng đồng trader. Vậy Volume Spread Analysis là gì? Làm sao giao dịch với phương pháp này thật hiệu quả? Mời bạn đọc tham khảo bài viết dưới đây.
Mục Lục
- 1 Volume Spread Analysis là gì?
- 2 Nguồn gốc ra đời Volume Spread Analysis
- 3 Cấu tạo Volume Spread Analysis
- 4 Ý nghĩa của Volume Spread Analysis
- 5 Các giai đoạn thị trường cơ bản theo Volume Spread Analysis
- 6 Hướng dẫn giao dịch với Volume Spread Analysis thông minh
- 7 Nguyên lý hoạt động của Volume Spread Analysis
- 8 Kết luận
Volume Spread Analysis là gì?
Volume Spread Analysis hay còn có tên gọi Phân tích Khối lượng chênh lệch giá là phương pháp dựa trên mối quan hệ cung và cầu để phân tích biến động giá thông qua đồ thị giá và khối lượng. Từ đó, đưa ra dự đoán về xu hướng thị trường trong tương lai. Kí hiệu Volume Spread Analysis là VSA.
Nguyên nhân của biến động giá được Volume Spread Analysis xác định là sự mất cân bằng giữa cung và cầu trên thị trường. Sự mất cân bằng này được tạo ra từ động thái, các “ông lớn” trên thị trường (có thể là những “nhà khai thác chuyên nghiệp” hay “tiền thông minh (smart money)”). Những người này, có thể gọi chung là những nhà đầu tư chuyên nghiệp
Trên biểu đồ sẽ biểu hiện rõ những động thái này, và tiếp đến phương pháp VSA sẽ thông qua những động thái này và dựa vào mối tương quan giữa 3 biến số trên biểu đồ để xác xác định mối quan hệ cung – cầu. 3 biến số , bao gồm:
- Volume: Khối lượng của một thanh giá hay khối lượng của một phiên giao dịch.
- Spread: Mức chênh lệch giá hoặc phạm vi của phiên giao dịch.
- Close: giá đóng cửa của phiên giao dịch.
Nguồn gốc ra đời Volume Spread Analysis
Nhà phát minh chương trình giao dịch máy tính nổi tiếng Wyckoff Volume Spread Analysis – Tom Williams, cũng là người phát triển ra phương pháp VSA. Đây là một nhà đầu tư chứng khoán tài ba.
Sau khi tham gia khóa học của Wyckoff ở Park Ridge, Tom Williams dường như trở thành một người thông thạo tất cả những gì đang xảy ra trên thị trường. Theo nhà đầu tư, đồ thị giá là nơi gần như chứa tất cả manh mối trên thị trường nêu các trader biết đọc nó một cách chính xác.
Qua nhiều năm nghiên cứu, Tom đã tiếp tục nâng cao và cải thiện dự án dựa trên phương pháp Wyckoff. Ông phát triển tầm quan trọng của chênh lệch giá và mối quan hệ của nó với khối lượng giao dịch và giá đóng cửa.
Cho đến năm 1993, Volume Spread Analysis lần đầu được Tom giới thiệu trên thị trường trong cuốn Master of Market và phát triển một chương trình giao dịch máy tính với phương pháp Wyckoff Volume Spread Analysis như ngày nay.
cha đẻ của VAS cũng khẳng định rằng: “Thị trường không vận động một cách ngẫu nhiên như nhiều trader vẫn nghĩ, họ không thực sự hiểu được bản chất sự vận động của thị trường nên giao dịch sai lầm theo tâm lý bầy đàn.”
Và nếu người chơi độc và nắm được quy tắc cung và cầu từ đồ thị giá, điều này sẽ khiến bạn lợi thế hơn rất nhiều so với đám đông không am hiểu về thị trường. Đây cũng là lúc bạn có thể giao dịch một cách hài hòa cùng với smart money.
Cấu tạo Volume Spread Analysis
Xét về cấu tạo thành phần Volume Spread Analysis có 3 thành phần. # thành phần này cũng chính là 2 biến số chính của VSA:
Volume: Khối lượng giao dịch | Spread: Chênh lệch giá | Close: Giá đóng cửa |
– Giữ vai trò vô cùng quan trọng, ảnh hưởng lớn đến giao dịch. Trên thực tế, có rất nhiều trader mắc sai lầm do đánh giá thấp biến số này. – Trên thực số, có một vài chỉ báo đã tích hợp sẵn khối lượng giao dịch vào trong biến động giá cả. Song về cơ bản, nó vẫn chứa những hạn chế nhất định. (*) | – Trong các phiên giao dịch, khoảng chênh lệch giá là phạm vi biến động giá. Thành phần này sẽ được xác định bằng khoảng cách giữa giá mở cửa và giá đóng cửa (tức là độ dài của thân nến).Lưu ý: Một lời khuyên hữu ích dành cho trader, các bạn phải biết rằng Spread ở đây không phải là chênh lệch giữa giá bid và giá ask như là những gì ta từng tiếp cận. | – Trong 3 thành phần, đây là phần quan trọng nhất của phân tích VSA. |
Ý nghĩa của Volume Spread Analysis
Volume Spread Analysis chủ yếu vào việc theo dõi hoạt động giao dịch của các nhà đầu tư chuyên nghiệp có sức ảnh hưởng lớn. Chính vì vậy, không thể không bỏ qua sức ảnh hưởng của nó đến cái cân cung và cầu. Bởi về bản chất, VSA hoạt động phân tích và đánh giá sự cân bằng giữa khối lượng và sự chênh lệch giá.
Phương pháp Volume Spread Analysis hoạt động tốt hơn so với phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản
Đa phần các phương pháp phân tích kỹ thuật đều dựa vào các mô hình và các mô hình này đều tương tự nhau. Để có thể đưa ra nhận định về xu hướng thị trường, việc đầu tiên các nhà giao dịch sẽ là đánh giá dựa vào các chỉ số và vùng quan trọng. Tuy nhiên, hành động này rất dễ bị các tay chơi chuyên nghiệp nắm thóp và để lộ về giao dịch của bạn và tung ra những cú giao dịch làm thị trường phải đổi chiều giá. Thông thường, các trader nhỏ lẻ sẽ rất khó tránh việc bị thao túng và gần như không thể kiểm soát được giao dịch của mình bởi dòng tiền forex, crypto khi khi sử dụng phương pháp phân tích kỹ thuật cùng với phương pháp giao dịch theo bầy đàn.
nói một cách đơn giản, những phương pháp phân tích cơ bản, các phạm trù, các khái niệm hay cách thức được tổng hợp quá rộng và thiếu sự rõ ràng. Chính vì vậy, khó tránh khỏi việc xảy ra những mâu thuẫn, xung đột hay sự phản tác tác dụng khi thực hiện các phân tích, đánh giá các yếu tố giá cả.
Volume Spread Analysis cho phép kết hợp giữa phân tích cơ bản và Phân tích kỹ thuật
Việc kết hợp phương pháp phân tích cơ bản và phân tích VSA đã mang lại rất nhiều thành công đánh giá và dự báo xu hướng thị trường. Tuy nhiên, trên thực tế, việc kết hợp và phân tích này không hề đơn giản. Chỉ có những trader kinh nghiệm, am tường các kiến thức và nắm bắt, quan sát thị trường một cách linh hoạt thì mới có thể áp dụng và đưa ra chỉ báo hộ lý và đúng nhất.
Thông thường, những phân tích cơ bản thông thường sẽ cung cấp các thông tin để người chơi tham gia vào một thị trường, phân tích kỹ thuật sẽ giải quyết cho bạn các vấn đề như xác định thời điểm giao dịch, các nút lệnh hay vùng quan trọng của biểu đồ giá. Trong khi đó, việc kết hợp hai yếu tố này tại VSA đã được tích hợp sẵn. Đồng thời Volume Spread Analysis được cải thiện nâng cao hơn đảm bảo loạt bỏ những tính chủ quan khi phân tích. Không chỉ vậy, khối lượng giao dịch cũng được tập trung chủ trọng. Hãy nhớ rằng giá cả có thể bị thao túng bởi dòng tiền thông minh nhưng khối lượng thì không.
Tối ưu hơn những phương pháp khác
Trên thị trường hiện nay có vô vàn phương pháp phân tích kỹ thuật khác nhau. Mỗi phương pháp đều có những thế mạnh và hạn chế riêng. Song, mỗi người sẽ có một cách nhìn nhận và đánh giá riêng, chính vì vậy khó tránh khỏi sự chủ quan sai trái. Ngược lại, Volume Spread Analysis nổi bật với chức năng đánh giá khách quan dựa trên những chỉ số thực và tình hình thực tế của xu hướng giá và thị trường hiện tại.
Trong khi việc sử dụng những phương pháp phân tích cơ bản của đa phần các trader vô tình tạo ra hiệu ứng số đông và rất dễ để các ông lớn nắm thóp và thao túng thị trường, thì VSA hạn chế tối đa khả năng thao túng này. Bởi bản thân cốt lõi của phương pháp này đã phát hiện ra dòng tiền thao túng giá, nguyên nhân biến động giá… do vậy đây phải nói là một phương pháp phân tích tối ưu nhất hạn chế được rất nhiều rủi ro cho người chơi.
Chung quy lại, có thể nói Volume Spread Analysis là một trong những công cụ phân tích được nhiều không thể thiếu trong giao dịch.
Các giai đoạn thị trường cơ bản theo Volume Spread Analysis
Các giai đoạn thị trường thường thấy:
- Tích luỹ: Khi thị trường giảm giá đã cạn cung và dẫn đến Cung và Cầu trở nên cân bằng. Tái tích luỹ xảy trong xu hướng tăng của thị trường.
- Giá lên: Khi Cầu nhiều hơn Cung, sau giai đoạn tích luỹ và tái tích luỹ.
- Phân phối: Khi thị trường tăng giá đã cạn cầu và dẫn đến Cung và Cầu trở nên cân bằng. Tái phân phối xảy ra trong xu hướng giảm.
- Giá xuống: Khi Cung nhiều hơn Cầu, sau giai đoạn phân phối và tái phân phối.
Hướng dẫn giao dịch với Volume Spread Analysis thông minh
Trên thực tế, có rất nhiều phương pháp giao dịc với Volume Spread Analysis. Song, cơ bản có hai cách giao dịch với VSA phổ biến: SOW (Sign Of Weakness) – Dấu hiệu Giảm giá và SOS (Sign Of Strength) – Dấu hiệu Tăng giá.
Sign Of Weakness – Dấu hiệu Giảm giá
Khi nhu cầu dần trở nên cạn kiệt sau một đợt tăng giá kéo dài, thị trường sẽ xảy ra dấu hiệu giảm giá. Người mua ít đi, phe mua đi vào việc chốt lời và nguồn cung luc sày tăng lên do nhiều người bán bắt đầu gia nhập thị trường. SOW xuất hiện ở giai đoạn Giá xuống: khi cung nhiều hơn cầu, sau giai đoạn phân phối và tái phân phối.
- Các mẫu hình chênh lệch giá – khối lượng của SOW
Có khá nhiều mẫu hình chênh lệch giá – khối lượng khi phân tích SOW. Song, có 3 mẫu hình quan trọng và được phân tích phổ biến nhất:
*UpThrust – Lực đẩy lên
Mẫu hình này bao gồm một nến Pin bar với thân nến cực kỳ nhỏ và đang đảo chiều giảm. Khối lượng giao dịch lúc này siêu cao hoặc cao trung bình.
Theo Volume Spread Analysis, một thân nến nhỏ thì khối lượng phải nhỏ (nếu không có hiện tượng bất thường nào từ thị trường). Song, sự bất thường giữa chênh lệch giá và khối lượng trong mẫu hình này đã chứng tỏ nguồn cung đang nhiều hơn cầu. Điều này, ngầm ý nghĩa rằng giá sẽ giảm trong tương lai gần.
*Buying Climax – Cao trào Mua
Mẫu hình hình này được tạo nên từ một cây nến tăng và có những đặc điểm như sau:
- Thân nến dài hay chênh lệch giá spread lớn hay
- Giá đóng cửa vượt qua khỏi mức giá cao nhất trước đó
- Bóng nến trên dài đáng kể cho thấy thị trường không có xu hướng tăng giá
Và khối lượng siêu cao hoặc cao trên trung bình.
Những dự báo của mẫu hình này chỉ đúng khi xu hướng xảy ra trước đó phải rõ ràng. Thường là trước khi Buying Climax xuất hiện, một xu hướng tăng đã hình thành một thời gian khá lâu. Ngoài ra, xu hướng tăng này được tăng tốc dần về cuối với khối lượng cực kỳ lớn.
*No Demand Bar – Nến không có nhu cầu mua
Với mô hình này bao gồm 1 thanh nến tăng có chênh lệch giá spread thấp hay thân nến nhỏ và khối lượng giao dịch thấp hơn ít nhất 2 phiên trước đó. Đồng thời dự báo cho người chơi rằng việc cầu đang yếu dần đi, nguồn cung tăng lên và trong tương lai, giá sẽ giảm xuống.
Thông thường, No Demand Bar sẽ xuất hiện trong một xu hướng giảm và cho tín hiệu tiếp diễn xu hướng hoặc vào cuối một đợt điều chỉnh tăng.
Sign Of Strength – Dấu hiệu Tăng giá
Dấu hiệu tăng giá chỉ xảy ra sau một đợt giảm giá kéo dài khi nguồn cung cạn kiệt và người mua đang tấp nập vào thị trường, nhu cầu tăng lên. SOS xuất hiện ở giai đoạn Giá lên: khi cầu nhiều hơn cung, sau giai đoạn tích lũy và tái tích lũy.
- Các mẫu hình chênh lệch giá – khối lượng của SOS
*Down Thrust – Lực đẩy xuống
Mẫu hình này sẽ được tạo nên từ một nến Pin bar đảo chiều tăng và khối lượng siêu cao hoặc cao hơn trung bình.
*Selling Climax – Cao trào bán
Đối với cao trào bán, mẫu hình này sẽ cung cấp dấu hiệu thị trường không có xu hướng giảm. Điều này sẽ được biểu thị qua một nến giảm, thân nến dài hay chênh lệch spread lớn, giá đóng cửa thấp hơn đáy gần nhất trước đó và râu nến dưới dài đáng kể. Đồng thời, cộng với khối lượng siêu cao hoặc cao trên trung bình.Mẫu hình này thường xuất hiện sau một xu hướng giảm rõ ràng trước đó và xu hướng này nên tăng tốc dần về cuối cùng với khối lượng cực lớn.
*No Supply Bar – Nến không có nguồn cung
No Supply Bar thường xuất hiện trong một xu hướng tăng. Đồng thời, cung cấp dấu hiệu thị trường sẽ tiếp tục xu hướng tăng, không phải tín hiệu đảo chiều xu hướng. Mẫu hình bao gồm 1 nến giảm có thân nến ngắn hay chênh lệch giá thấp và khối lượng thấp hơn ít nhất 2 cây nến trước đó.
Nguyên lý hoạt động của Volume Spread Analysis
Chúng ta có thể thấy mối quan hệ giữa thân nến (chênh lệch giá) và khối lượng của cây nến thông qua 6 mẫu hình chênh lệch giá – khối lượng của cả 2 ứng dụng chính của VSA.
Ta có những trường hợp sau: cung – cầu cân bằng có thể xác nhận sự chênh lệch giữa giá và khối lượng. Ngược lại, nếu có “sự bất thường”, tức thị trường đang mất cân bằng giữa cung – cầu. Trường hợp này, giá sẽ di chuyển đi lên hoặc xuống phụ thuộc vào nguồn cung lớn hơn hay cầu lớn hơn.
- Sự xác nhận: thân nến cao (chênh lệch giá lớn) thì khối lượng cũng lớn tức có sự đồng nhất giữa khối lượng với chênh lệch giá. Ngược lại, thân nến thấp (chênh lệch giá nhỏ) thì khối lượng cũng nhỏ.
- Sự bất thường: Với trường hợp này, người chơi phải hiểu, có sự xác nhận giữa khối lượng và chênh lệch giá đã không xảy ra. Thân nến cao nhưng khối lượng nhỏ, ngược lại, thân nến thấp nhưng khối lượng lại lớn. Sự bất thường xảy ra chứng tỏ mối quan hệ cung – cầu bị mất cân đối, tạo ra Dấu hiệu Tăng giá (SOS) hoặc Dấu hiệu Giảm giá (SOW).
Kết luận
Nói tóm lại, Volume Spread Analysis là một trong những phương pháp phân tích kỹ thuật hay và đảm bảo giúp các trader không bị rơi vào cảnh bị thâu tóm thị trường. Tuy nhiên, đây là một phương pháp khó, người chơi cần chú ý khi sử dụng. Với bài viết trên đây, chúng tôi hy vọng mang đến cho bạn đọc thông tin hay về Volume Spread Analysis. Chúc các bạn giao dịch thành công.
