Venture Capital là gì? Danh sách quỹ đầu tư mạo hiểm tại Việt Nam

Venture Capital hay vốn mạo hiểm được biết là dòng tiền hỗ trợ cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Tuy nhiên, tỷ lệ rủi ro của quỹ này rất cao. Vậy Venture Capital là gì? Tại Việt Nam có những quỹ đầu tư mạo hiểm nào? Mời bạn đọc tham khảo bài viết dưới đây.

Venture Capital là gì? 

Venture Capital (vốn đầu tư mạo hiểm) là nguồn vốn hỗ trợ các nhà đầu tư nhỏ lẻ, các công ty khởi nghiệp có tiềm năng phát triển. Số tiền này thường đến từ các ngân hàng hàng đầu tư, các nhà đầu tư giàu có hay bất kỳ định chế tài chính nào khác. 

Nguồn vốn Venture Capital có thể được cung cấp dưới nhiều dạng từ tiền mặt đến các chuyên môn kỹ thuật hoặc sự quản lý chuyên môn. Về bản chất, vốn đầu tư mạo hiểm có tỷ lệ rủi ro cao, song mang lại nhiều lợi nhuận về sau. 

Đặc điểm của Venture Capital

Nhà đầu tư không cần ký quỹ hay đặt cọc khi tham gia vào các quỹ đầu tư mạo hiểm của một doanh nghiệp. 

Khi doanh nghiệp thành công, nhà đầu tư Venture Capital sẽ nhận được khoảng lợi nhuận khổng lồ. Tuy nhiên, nhà đầu tư sẽ phải hoàn toàn chịu mọi rủi ro nếu doanh nghiệp kinh doanh không thành công hoặc phá sản. 

Đối với Venture Capital, sự kỳ vọng vào mức độ thành công của doanh nghiệp trong tương lai sẽ là yếu tố tác động nhà đầu tư rót vốn vào quỹ. 

Ưu và nhược điểm của Venture Capital

Ưu điểm

• Cho phép nhà đầu tư tự do triển khai các quyết định liên quan đến doanh nghiệp mình góp vốn. 
• Nhà đầu tư sẽ nhận được lợi nhuận lớn từ việc kinh doanh khi công ty mà mình rót vốn phát triển tốt, thu về lợi nhuận cao.
• Venture Capital hỗ trợ các doanh mới mở, doanh nghiệp vừa và nhỏ về vốn cũng như điều kiện để mở rộng việc kinh doanh và phát triển

Nhược điểm 

• Mức độ rủi ro mà nhà đầu tư đối mặt sẽ rất lớn. Trên thực tế, đây là những doanh nghiệp mới, doanh nghiệp vừa và nhỏ mới bước chân vào quá trình hoạt động nên trong quá trình kinh doanh thường gặp khó khăn và thử thách lớn.
• Nhà đầu tư phải hứng chịu thua lỗ lớn nếu doanh nghiệp không biết cách quản lý chặt chẽ hoặc không có kế hoạch rõ ràng, hợp lý cho việc sử dụng nguồn vốn.

Quy trình của Venture Capital 

Để thực hiện quy trình Venture Capital, ta thực hiện các bước sau: 

Bước 1: Nhà đầu tư cần tìm hiểu và xác nhận doanh nghiệp mà mình bỏ vốn vào. 

Bước 2: Thực hiện rà soát các giá trị tăng trưởng của doanh nghiệp như tự vấn quản trị tài chính, tư vấn chiến lược và quản trị doanh nghiệp.

Bước 3: Thoái vốn- chuyển nhượng cho bên thứ ba, niêm yết doanh nghiệp mục tiêu trên thị trường chứng khoán, giải thể doanh nghiệp.

Trên thế giới, hoạt động của quỹ đầu tư mạo hiểm đang ngày càng phát triển. Đặc biệt là ở các quốc gia dẫn đầu kinh tế như Mỹ. Tính riêng ở Mỹ đến thời điểm hiện tại có gần 100.000 công ty chuyên về lĩnh vực này đang hoạt động. Còn theo Hiệp đội Venture Capital ở Anh cho biết, gần như tất cả trong tổng số 3 triệu người làm ở Anh đều hận được sự hỗ trợ dòng tiền từ Venture Capital. Trên thực tế, nhiều công ty tồn tại đến thời điểm hiện tại nhờ vào sự trợ sức của các nhà đầu tư mạo hiểm. 

Nhà đầu tư mạo hiểm- Venture Capital đã làm những gì?

Đa phần những công ty đầu tư Venture Capital đều thành lập dưới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn, chỉ một số ít chọn hình thức cổ phần mà thôi. Đối với các công ty cổ phần, những quyết định các khoản đầu tư dự án phải được xét duyệt từ phía Hội đồng quản trị hay Hội đồng cổ đông. Còn đối với các công ty trách nhiệm hữu hạn, các quyết định kiểu này sẽ có những sự linh hoạt nhất định. 

Nguồn vốn của các quỹ tư mạo hiểm có thể đến từ rất nhiều nguồn khác nhau: từ những nhà đầu tư cá nhân, ngân hàng, các quỹ trợ cấp,… Thông thường, các Venture Capital được thể hiện qua một trong những hình thức sau:

• Một là, trong thời gian công ty startup, nhà đầu tư sẽ góp vốn vào đầu tư và sau đó cùng chia sẻ lợi nhuận hay rủi ro.
• Hai là, nhà đầu tư có thể lựa chọn rót vốn cho các doanh nghiệp lâu đời đang có nhu cầu đổi mới hoặc muốn nâng cấp trong quá trình phát triển.
• Ba là, bỏ vốn vào các doanh nghiệp có tiềm năng phát triển lớn với mục tiêu đứng đầu ngành trong tương lai.
• Hình thức cuối cùng, nhà đầu tư có thể lựa chọn làm phao cứu sinh cho các doanh nghiệp đang trên bờ vực phá sản hoặc gặp nhiều biến cố.

Sau đó, nhà đầu tư có thể dựa kinh nghiệm và các mối quan hệ của mình để trợ giúp các công ty này trong hoạt động kinh doanh với kỳ vọng các công ty mình lựa chọn sẽ trở thành trở mình. Từ đó, thu lợi nhuận từ số vốn ban đầu bỏ ra.

Một khi chấp nhận tham gia Venture Capital, nhà đầu tư buộc phải chấp nhận vòng quay vốn trung hạn hoặc dài hạn, thường là từ 5-7 năm. Với vốn đầu tư mạo hiểm, nhà đầu tư có thể đầu tư vào bất kỳ lĩnh vực kinh doanh nào, tuy nhiên, Venture capital thường được tập trung vào các khu vực tăng trưởng nhanh nhất của nền kinh tế. Chẳng hạn như: lĩnh vực công nghệ sinh học, internet hay lĩnh vực công nghệ cao,…

Vai trò quản lý trong hoạt động của Venture capital

Quỹ đầu tư mạo hiểm rất quan trọng, bởi nhà đầu tư không chỉ là người cung cấp vốn mà còn là người đưa ra lời khuyên cho các doanh nghiệp trong các hoạt động kinh doanh. Theo thống kê của Hiệp hội đầu tư mạo hiểu, khoảng 50% nguồn vốn đầu tư mạo hiểm là nhằm mục đích mở rộng phạm phi hoạt động. Nhất là trong việc, giúp thúc đẩy các hoạt động kinh doanh hiện tại tăng trưởng và nâng cao tính cạnh tranh của doanh nghiệp. Chính vì vậy, những gì mà nhà đầu cần từ các Venture Capital là những khoản tiền mặt kịp thời và lời khuyên dành cho cấp quản lý.

Các quỹ đầu tư mạo hiểm Venture Capital ở Việt Nam

Quỹ đầu tư Dragon Capital

Đây là quỹ đầu tư mạo hiểm có bề dày lịch sử lâu nhất Việt Nam. Dragon Capital ra đời vào năm 1994, có trụ sở chính tại Hồ Chí Minh và Anh, hiện quản lý khoảng 1,3 tỷ USD.

Quỹ đầu tư Mekong Capital

Mô hình quỹ Venture Capital này chuyên tập trung rót vốn vào ngành hàng bán lẻ, tiêu dùng, nhà hàng,…Tính đến thời điểm hiện tại, quỹ đã hoàn thành 33 khoản đầu tư tại Việt Nam.

Quỹ đầu tư IDG Ventures VietNam viết tắt là IDGVV

IDCVV là quỹ đầu tư mạo hiểm có số vốn từ 80-100 triệu đô vào lĩnh vực xuất bản, công nghệ thông tin.

Quỹ đầu tư CyberAgent Ventures viết tắt là CAV

Đây là quỹ được dẫn dắt bởi Shark Dũng – Nguyễn Mạnh Dũng. Qũy đầu tư CAV hiện đã và đang làm rất tốt việc đầu tư và thu về lợi nhuận từ các công ty công nghệ như VNG, VMG, Foody,… Ngoài ra quỹ còn mở rộng đầu tư vào công nghệ, du lịch, nghỉ dưỡng, thương mại điện tử …

Quỹ đầu tư FPT Ventures

Quỹ đầu tư này ưu tiên rót vốn vào các doanh nghiệp đã trải qua thời kỳ phát triển và đang đưa sản phẩm vào kinh doanh. Qũy này vừa hỗ trợ vốn vừa đào tạo kiến thức trong lĩnh vực công nghệ thông tin, mobile, internet, tài chính giúp xây dựng và hoàn thiện doanh nghiệp một cách tốt nhất.

Quỹ đầu tư DFJ VinaCapital

Quỹ Venture Capital này hình thành sớm nhất nhì tại Việt Nam. VinaCapital là tập đoàn điều hành và quản lý quỹ ở nước ta với hơn 200 doanh nghiệp thuộc nhiều lĩnh vực đầu tư khác nhau.

Quỹ đầu tư VinaCapital Foundation viết tắt là VCF

 Thành lập năm 2007, VCF là quỹ đầu tư từ tổ chức phi chính phủ của Mỹ, chuyên đầu tư vào các dự án nhân đạo như các vấn đề trẻ em, kinh tế, xã hội và môi trường.

Quỹ đầu tư Golden Gate Ventures

Được thành lập năm năm 2011; tính đến nay, GGV đã đầu tư vào hơn 35 công ty thuộc 7 quốc gia châu Á, trong đó có Việt Nam. Qũy tập chung rốt vốn vào các lĩnh vực internet, thương mại điện tử, thanh toán trực tuyến, ứng dụng di động.

Quỹ đầu tư Kusto Việt Nam

Qũy này sẽ ưu tiên các lĩnh vực về bất động sản, dầu mỏ, khai thác khoáng và vật liệu xây dựng.

Quỹ đầu tư Prosperous Vietnam Investment viết tắt là PVNI

Quỹ đầu tư mạo hiểm với khả năng rót vốn từ 5.000 đô đến 250.000 đô – đây là một quỹ đầu tư tiềm năng cho các doanh nghiệp mới hình thành hiện nay.

Kết luận

Nói tóm lại, quỹ đầu tư Venture Capital là quỹ mang lại nhiều lợi nhuận cho các nhà đầu tư nhưng cũng tìm ẩn không ít rủi ro. Chính vì vậy, nhà đầu tư cần tìm hiểu kỹ khi quyết định rót vốn vào doanh nghiệp. Với bài viết trên, chúng tôi hy vọng có thể cung cấp cho bạn đọc những thông tin hay về Venture Capital. Chúc các bạn một ngày an lành.