Vay margin là gì? Chiến lược vay margin tối ưu nhất

Nếu đã bước chân vào thị trường chứng khoán, ít hay nhiều bạn đã từng nghe qua cụm từ vay margin. Có thể nói, thuật ngữ này khá phổ biến trong lĩnh vực này. Nếu bạn là một nhà đầu tư mới, đừng bỏ qua bài viết này. Giavang.com sẽ gửi đến các bạn những thông tin đầy đủ về thuật ngữ vay margin nhé!

Vay margin là gì?

Vay margin là hình thức vay tiền của công ty chứng khoán để tiến hành đầu tư. Mục đích của việc sử dụng margin là gia tăng lợi nhuận và đồng nghĩa với việc chịu rủi ro cao hơn bình thường.

Hoạt động vay margin yêu cầu có tài sản là đảm bảo là cổ phiếu hiện tại có trong tài khoản, với mức lãi suất đã được xác định từ trước bởi những công ty chứng khoán, thông thường sẽ dao động từ 11-14%/năm.

Tùy thuộc vào từng thời điểm hay số cổ phiếu hiện đang nắm giữ mà các nhà đầu tư sẽ được vay với số tiền nhất định.

Hoạt động vay margin với mục đích giúp nhà đầu tư có thêm ngân sách để mua thêm cổ phiếu, từ đó có thể thêm nhiều cơ hội thu lợi nhuận lớn từ sự thay đổi giá. Nhưng nếu trong trường hợp giá cổ phiếu giảm thì tất nhiên người vay margin sẽ bị thua lỗ.

Xem thêm: Kinh nghiệm chơi margin cực hay

Những trường hợp sử dụng vay margin

Chắc hẳn nhiều nhà đầu tư sẽ thắc mắc rằng mình có nên vay margin để đầu tư không?

Có thể thấy, việc vay margin như một con dao hai lưỡi, nếu sử dụng không cẩn thận có thể dẫn đến thua lỗ nặng nề. Do đó, các nhà đầu tư chỉ nên sử dụng vay margin trong những trường hợp cụ thể sau:

• Nếu bạn là một nhà đầu tư lâu năm với bề dày kinh nghiệm trên thị trường chứng khoán.
• Nếu bạn quan sát được thị trường có dấu hiệu tăng trưởng rõ ràng thì hãy sử dụng margin. Nếu ở giai đoạn thị trường đi xuống thì không nên dùng.
• Khuyến khích bạn chỉ sử dụng margin với những giao dịch ngắn hạn. Những đầu tư dài hạn bạn không nên dùng bởi vì sẽ chịu mức lãi suất cao từ việc vay margin.
• Chỉ nên sử dụng margin đối với những cổ phiếu có tính thanh khoản tốt như cổ phiếu bluechips..những cổ phiếu lợi nhuận thấp tuyệt đối không nên dùng margin.

Số tiền tối đa có thể vay margin là bao nhiêu?

Số tiền tối đa mà nhà đầu tư có thể vay margin phụ thuộc vào 3 yếu tố sau:

• Thứ nhất, dựa vào loại cổ phiếu bạn đang nắm giữ, nếu cổ phiếu có chất lượng cao thì các công ty chứng khoán sẽ cho các bạn vay số tiền nhiều hơn.
• Thứ hai, phụ thuộc vào từng thời điểm trên thị trường, ví dụ như thị trường trong tình trạng tích cực thì số tiền bạn vay được nhiều hơn.
• Cuối cùng, phụ thuộc vào tỷ lệ ký quỹ margin của từng công ty đưa ra.

Công thức tính tỷ lệ cho vay margin tối đa:

Tỷ lệ cho vay = 100 – Tỷ lệ ký quỹ margin

Ví dụ: Tiếp tục ví dụ ở mục trên. Tài sản bạn có cả tiền lẫn cổ phiếu là 100 triệu đồng. Công ty cho bạn vay với tỷ lệ ký quỹ là 67% (tương đương 1:1,5), nghĩa là bạn có thể mua đến tổng 150 triệu đồng tiền cổ phiếu.

• Tỷ lệ cho vay tối đa = 100 – 67% = 33%.

Cách tính lãi vay margin

Việc hiểu và biết cách tính về lãi suất vay margin sẽ giúp các nhà đầu tư đánh giá được số tiền phải trả cho công ty chứng khoán.

Khái niệm về lãi suất vay margin

Lãi suất vay margin là khoản lãi được tính trong khoản vay mua cổ phiếu mà nhà đầu tư phải trả cho công ty chứng khoán. Khoản lãi suất này tương tự như khoản vay ngân hàng. Tại đó, nhà đầu tư là bên đi vay và công ty chứng khoán là bên cho vay.

Các công ty chứng khoán sẽ quy định về lãi suất vay margin khác nhau. Mức lãi suất sẽ được tính theo ngày, dao động từ 0.025-0.05%/ngày.

Theo khảo sát, mức lãi suất cho vay margin ở những công ty chứng khoán hiện nay sẽ dao động từ 9-14.5%/năm và dao động tùy thời điểm. Không những vậy, những công ty còn có thêm nhiều chương trình ưu đãi lãi suất vay margin để thu hút nhiều nhà đầu tư.

Công thức tính lãi vay margin

Lãi suất vay margin sẽ được tính theo nhiều đơn vị giờ/ngày/tháng/năm. Dưới đây là công thức tính lãi suất vay margin theo ngày cụ thể như sau:

Lãi được tính cuối ngày theo dư nợ thực tế, với công thức:

Tiền lãi = Số dư tiền vay margin * lãi suất vay margin*số giờ vay/24

Lãi được tính theo số ngày

Tiền lãi = Số dư tiền vay margin * lãi suất vay margin*số ngày vay/365

Có thể thấy, số tiền trả lãi vay margin hàng ngày của nhà đầu tư sẽ lớn, theo tỷ lệ đòn bẩy và số tiền được vay. Nếu số lợi nhuận trên tổng vốn đầu tư không lớn hơn lãi vay, nhà đầu tư sẽ bị thua lỗ.

Thời điểm để trả khoản vay margin

Ở mỗi công ty chứng khoán khác nhau thì thời gian đáo hạn sẽ có những quy định riêng, từ 90 đến 180 ngày. Thời gian nhà đầu tư phải trả khoản vay margin là ngày thứ 89, nếu thời gian đáo hạn là 90 ngày.

Nhà đầu tư cũng có thể thực hiện gia hạn vay margin, tối đa lên đến 2 năm, với những quy định riêng từ công ty chứng khoán. Nếu khách hàng không trả khoản vay margin trước thời gian đáo hạn, sẽ chịu khoản phí quá hạn rất cao.

Cách vay margin tại các công ty chứng khoán

Nhằm muốn gia tăng lợi nhuận, các nhà đầu tư sử dụng công cụ ký quỹ. Vì thế, vay margin là giải pháp mở rộng vị thế giao dịch, khi đánh giá thị trường phát triển, có những xu hướng tăng trưởng rõ ràng.

Điều kiện cho vay margin

Điều kiện để vay margin tại VNdirect, VPS, TCBS mà người chơi cần đáp ứng những yêu cầu sau:

• Đáp ứng các điều kiện, dựa trên quy định của nhà nước về giao dịch chứng khoán hay ký quỹ.
• Có tài khoản giao dịch tại công ty chứng khoán, với thời gian giao dịch hiện nay tối thiểu 3 tháng (tính từ thời điểm hoạt động giao dịch đầu tiên thực hiện).
• Không thuộc các trường hợp chấm dứt hay thu hồi nợ trước hạn, theo quy định.
• Có thu nhập đảm bảo, khả năng thanh toán khoản vay đúng hạn.
• Sản phẩm chứng khoán nhà đầu tư mua cần nắm trong danh sách được ký quỹ và có hạn mức theo quy định.
• Giao dịch đặt lệnh mua chứng khoán bằng khoản vay margin phải nhỏ hơn hoặc bằng với khối lượng cổ phiếu hiện có trong tài khoản.

Thủ tục để vay margin

Các thủ tục vay margin cần thực hiện tại VNDirect, VPS, TCBS bao gồm:

• Hợp đồng vay ký quỹ chứng khoán – theo mẫu của các công ty chứng khoán phát hành.
• Giấy tờ chứng minh nhân dân, căn cước hoặc hộ chiếu còn hiệu lực.

Người chơi muốn vay Margin cần liên hệ trực tiếp với công ty chứng khoán cụ thể để được tư vấn chi tiết. Bởi ở mỗi đơn vị sẽ có đôi chút khác biệt trong thủ tục và giấy tờ con. Số hotline của các công ty chứng khoán cụ thể:

• Công ty chứng khoán VNdirect: 1900 5454 09.
• Công ty chứng khoán VPS: (024) 7308 0188.
• Công ty chứng khoán TCBS: 1800 588 826.

Lãi suất vay margin ở các công ty chứng khoán năm 2022

Muốn vay margin, nhà đầu tư cần phải trả tiền lãi cho các công ty chứng khoán. Ở mỗi công ty sẽ có mức phí vay margin riêng biệt. Nếu bạn thường xuyên sử dụng đòn bẩy tài chính thì hãy ưu tiên lựa chọn những công ty nào có lãi suất vay margin càng thấp càng tốt.

Dưới đây là bảng tổng hợp lãi suất margin của các công ty hàng đầu Việt Nam:

Hướng dẫn cách vay margin tại các công ty chứng khoán

Cách vay margin VNdirect

VNdirect đem đến những giải pháp vay tài chính để mua chứng khoán nhiều hơn số vốn hiện có, với mục đích giúp nhà đầu tư mở rộng vị thế. Thông tin chung của margin VNdirect:

• Thời gian đáo hạn 180 ngày.
• Lãi suất cho vay 13.5%.
• Hạn mức: Cấp lần đầu tối đa 10 tỷ và có xét thăng hạng trong quá trình giao dịch.
• Chứng khoán cho vay: Danh mục chứng khoán của VNdirect, niêm yết trên Ủy ban.
• Tỷ lệ cho vay: 10-50%.
• Phí duy trì: Miễn phí.

Để thực hiện đăng ký vay margin VNdirect online, với các bước cơ bản sau

• Bước 1: Truy cập website và đăng nhập tài khoản tại VNdirect.
• Bước 2: Đăng ký vay margin online. Yêu cầu nhà đầu tư cung cấp thông tin liên quan đến sản phẩm dịch vụ, sản phẩm tài chính, chọn số tài khoản, kiểm tra và xác nhận thông tin điều khoản đăng ký, xác nhận mã OTP và gửi yêu cầu đăng ký.
• Bước 3: Sau khi xác định hợp đồng đăng ký, VNdirect sẽ gửi hợp đồng vay margin online về cho khách hàng theo email. Nhà đầu tư soạn thảo hồ sơ theo yêu cầu và gửi lại trụ sở VNdirect, thời hạn 7 ngày. 

Cách vay Margin TCBS

Sản phẩm vay margin TCBS cung cấp giải pháp vay tài chính hấp dẫn cho các nhà đầu tư, với thông tin chung như sau:

• Lãi suất vay trong hạn: 10.5%.
• Lãi suất vay quá hạn: 15.75%.
• Tổng giá trị gói vay cho tất cả khách hàng: 300 tỷ đồng.
• Thời gian đáo hạn 6 tháng.
• Phí giao dịch: 0.15%.

Để đăng ký vay margin TCBS, nhà đầu tư cần thực hiện các bước sau

• Bước 1: Truy cập website https://tcinvest.tcbs.com.vn và đăng nhập tài khoản tại TCBS.
• Bước 2: Truy cập app Tcinvest, chọn trang chủ và chọn “Chuyển khoản cổ phiếu”.
• Bước 3: Tại tab “Đặt lệnh mua cổ phiếu” chọn “Tiểu khoản ký quỹ”.
• Bước 4: Tiếp tục quay lại trang chủ và chọn “Vay ký quỹ”. Ở giao diện này khách hàng có thể xem thông tin hỗ trợ vay hoặc nâng hạn mức.  

Cách vay Margin VPS

Khách hàng có tài khoản tại VPS có thể thực hiện vay Margin, với thông tin gói sản phẩm:

• Lãi suất cho vay từ 9-14% linh động.
• Lãi suất quá hạn 150% so với lãi suất trước hạn.
• Thời gian đáo hạn 90 ngày.
• Tỷ lệ ký quỹ duy trì là 35%.

Các bước đăng ký vay margin VPS đơn giản với những bước sau đây

• Bước 1: Đăng nhập tài khoản chứng khoán tại VPS.
• Bước 2: Trên thanh công cụ màn hình, chọn phần màu xanh ở góc phải, tiếp tục chọn tiểu khoản đuôi số 6.
• Bước 3: Nộp tiền vào tiểu khoản đuôi số 6 và xác nhận để tiền có trong tài khoản.
• Bước 4: Sau khi tiền đã có trong tiểu khoản đuôi số 6, chọn mua cổ phiếu với tỷ lệ ký quỹ 30%.

Có nên sử dụng vay margin không?

Nhiều nhà đầu tư băn khoăn: “Có nên vay margin chứng khoán không?” Để trả lời cho câu hỏi này, bạn cần đánh giá cơ hội và rủi ro mà margin chứng khoán mang lại trong quá trình đầu tư.

Cơ hội khi vay margin chứng khoán: Nhà đầu tư có thể nâng vị thế đầu tư, có thêm tài chính để mua thêm chứng khoán để nâng cao mức lợi nhuận. Điều này chỉ xảy ra khi giá cổ phiếu tăng, nhà đầu tư thu lại lợi nhuận cao hơn lãi suất vay chứng khoán 9-14%.

Hạn chế khi vay margin chứng khoán: 

• Nhà đầu tư sẽ chịu các khoản lãi vay margin lớn tương ứng với số tiền vay.
• Rủi ro đến từ sự thay đổi giá đi xuống của cổ phiếu, chứng khoán không như nhận định ban đầu. Lúc này, nhà đầu tư sẽ thất bại. Sử dụng tỷ lệ đòn bẩy càng cao, khiến nguy cơ thua lỗ của người chơi càng lớn.
• Rủi ro do không thanh toán đúng hạn, mức lãi suất quá hạn sẽ tăng cao, có thể đạt 1.5 -2 lần tùy công ty chứng khoán.

Nhìn chung, mức độ rủi ro khi vay margin là rất lớn. Nhà đầu tư cần đánh giá khả năng đầu tư, nhận định thị trường của mình để quyết định vay margin hay không.

Xem thêm: Margin khác gì Future? Hướng dẫn phân biệt Margin và Future

Kết luận

Vay margin có thể được xem là một hình thức đem đến nhiều cơ hội nhưng cũng tiềm ẩn khá nhiều rủi ro cho nhà đầu tư. Hy vọng qua bài viết trên, các nhà đầu tư có thể hiểu về hình thức vay margin và đưa ra quyết định đúng đắn cho bản thân. Chúc các bạn thành công.