Năm ngoái đã chứng tỏ là một nhà đầu cơ vàng và giấc mơ của các nhà đầu tư sau khi giá vàng tăng khó đạt mức cao lịch sử nhờ một cơn bão đại dịch toàn cầu hoàn hảo, các gói kích thích lớn của chính phủ, đồng bạc xanh suy yếu và một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán cuối cùng đã hết khí ga. Cuộc biểu tình kinh hoàng đại diện cho mức tăng mạnh nhất mà kim loại thu được trong hơn một thập kỷ, với giá vàng tăng gần gấp đôi trong khoảng thời gian từ tháng 8 năm 2018 đến tháng 8 năm 2020.
Thật không may, cuộc biểu tình gần đây đã cạn kiệt, với giá vàng giảm mạnh từ mức cao nhất mọi thời đại là 2.069,40 USD/ounce, được thiết lập vào ngày 6 tháng 8 năm 2020.
Giá vàng đã ở mức thấp trong phần lớn năm nay kể từ khi Cục Dự trữ Liên bang báo hiệu lãi suất cao hơn trong bối cảnh kỳ vọng lạm phát gia tăng, trong khi đồng đô la mạnh mẽ không giúp được gì.
May mắn cho phe bò, vàng gần đây đang nhận được sự hỗ trợ từ các quý bất ngờ.
Giá vàng đã leo lên mức cao nhất trong gần ba tháng cùng với đồng đô la Mỹ yếu hơn khi lạm phát của Mỹ đạt mức cao mới. Theo truyền thống, vàng được coi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát mặc dù nó có một hồ sơ theo dõi hỗn hợp về mặt đó. Thật vậy, vàng là một hàng rào dài hạn đã được chứng minh chống lại lạm phát, nhưng hiệu quả của nó trong ngắn hạn kém thuyết phục hơn.
Trong khi đó, một làn sóng mua vàng ở Ấn Độ liên quan đến lễ hội Diwali đã giúp thúc đẩy nhu cầu và giá cả.
Vàng giao ngay đã tăng gần 4% trong 5 phiên giao dịch qua để giao dịch ở mức 1,857,90 USD/ounce vào thứ Năm (11/11), mức mà nó chạm vào lần cuối vào tháng 6 với một số chuyên gia ủng hộ Phố Wall nói rằng hàng hóa này hiện đã sẵn sàng cho sự bứt phá.
Phe bò hiện đang chiếm ưu thế, với vàng đã phá vỡ ngưỡng kháng cự trước đó ở mức 1.830 USD – 1.835 USD.
Đỉnh của một đột phá
Con số lạm phát trong tháng 10 tồi tệ hơn dự kiến, với Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tăng 6.2%, mức cao nhất trong 31 năm.
CPI tăng 0.9% hàng tháng so với mức 0.6% ước tính.
Lạm phát cơ bản hàng năm đạt mức 4.6%, so với mức kỳ vọng 4% và là mức cao nhất kể từ tháng 8/1991.
Giá dầu nhiên liệu tăng 12.3% trong tháng và 59.1% trong năm qua. Giá năng lượng nói chung tăng 4.8% trong tháng 10 và 30% trong thời gian 12 tháng.
Trong một báo cáo riêng của Bộ Lao động, tiền lương thực tế sau khi lạm phát giảm 0.5% từ tháng 9 đến tháng 10, với mức tăng 0.4% trong thu nhập bình quân hàng giờ, nhiều hơn so với mức tăng CPI.
“Lạm phát rõ ràng đang trở nên tồi tệ hơn trước khi nó trở nên tốt hơn, trong khi giá trú ẩn tăng đáng kể đang làm tăng thêm bằng chứng liên quan đến việc gia tăng áp lực lạm phát” – Seema Shah, chiến lược gia trưởng tại Chief Global Investors, nói với CNBC.
Fed đã thừa nhận rằng lạm phát đã dai dẳng hơn dự kiến, nhưng cho biết họ hy vọng tình hình sẽ trở lại bình thường trong một năm hoặc lâu hơn. Lạm phát gia tăng có thể buộc Fed phải thắt chặt chính sách nhanh hơn những gì nó đã báo hiệu mặc dù đã nhấn mạnh rằng việc tăng lãi suất vẫn chưa được thực hiện trong tương lai.
Theo công cụ FedWatch của CME, các nhà giao dịch hiện đang định giá hai lần tăng lãi suất vào năm 2022 và khoảng 44% xác suất tăng lần thứ ba.
Lạm phát sang một bên, làn sóng mua vàng ở Ấn Độ đã giúp kim loại quý này tăng giá.
Chủ tịch Hội đồng trong nước Đá quý và Trang sức Ấn Độ ước tính rằng doanh số bán vàng trong năm nay sẽ cao hơn 15% – 20% so với mức trước đại dịch (2019), trong khi Hiệp hội Vàng bạc Đá quý Ấn Độ (IBJA) đã báo cáo rằng việc bán vàng ở Dhanteras trên khắp cả nước năm nay là khoảng 50 tấn, trị giá hơn 20.000 Rs crore. Đó là một bước nhảy vọt 67% so với Dhanteras vào năm 2019 chứng kiến vàng trị giá 12.000 Rs crore được đổi chủ. Lễ hội Dhanteras đánh dấu ngày đầu tiên của lễ Diwali.
Phố Wall đang ngày càng tăng giá theo quỹ đạo vàng: “Giá vàng đang trên đỉnh của sự bứt phá. Xét đến tâm lý cực kỳ tồi tệ đối với kim loại quý trong vài tháng qua, mức giá thấp để giá có thể vượt qua ngưỡng kháng cự của đường xu hướng.” – Các nhà phân tích chứng khoán đã nói với CNBC.
