Sau đợt bán tháo đáng kể trong tuần này, vàng đã đạt đến vùng quan trọng và những gì xảy ra ở đây có khả năng xác định ít nhất là hướng đi trong ngắn hạn của giá.
Vàng đang thử nghiệm vùng hỗ trợ quan trọng trong khoảng từ 1.790 USD đến khoảng 1.780 USD hoặc thấp hơn một chút. Như biểu đồ cho thấy, giá vàng đáp ứng sự hợp lưu của đường trung bình động 200 ngày, với mức thoái lui 50% của toàn bộ động thái đi lên từ mức thấp nhất của tháng 8, cũng như đường xu hướng tăng ngắn hạn.
Nhưng liệu thiệt hại đã gây ra chưa, liệu vàng có tiếp tục phá vỡ khu vực hỗ trợ quan trọng này không?
Hay người mua sẽ bước vào để tận dụng lợi thế của giá rẻ hơn khi họ tìm cách phòng ngừa trước áp lực lạm phát gia tăng?
Lạm phát là điều thực sự có thể cứu vàng, khi các nhà đầu tư tìm cách bảo vệ tài sản của họ khỏi tác động của mức giá tăng. Chỉ cần nhìn vào đồng lira của Thổ Nhĩ Kỳ hoặc đồng yên của Nhật Bản để xem lạm phát và giá dầu cao có thể ảnh hưởng gì đến bạn khi tích trữ tiền tệ fiat thay vì vàng.
Tuy nhiên, nghịch lý là lạm phát lại là lý do chính xác khiến vàng bị bán tháo trong tuần này. Lạm phát Mỹ tăng cao đã làm gia tăng lo ngại của các nhà đầu tư rằng Fed sẽ theo đuổi quá trình bình thường hóa chính sách nhanh hơn trong những tháng và năm tới, với các ngân hàng trung ương khác có thể sẽ làm theo.
Do đó, lợi suất trái phiếu đã tăng, làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ các tài sản không chịu lãi suất như vàng và các tài sản có tỷ suất cổ tức thấp như cổ phiếu tăng trưởng trong lĩnh vực công nghệ.
Mặc dù mức lạm phát cao sẽ hỗ trợ vàng trong dài hạn, nhưng triển vọng ngắn hạn tốt nhất vẫn là âm u. Vì vậy, nếu bạn là một nhà kinh doanh, thay vì một nhà đầu tư dài hạn, tốt nhất là bạn nên chuẩn bị cho các tình huống khác nhau.
Các nhà giao dịch có lợi thế để mua và bán vàng bằng đòn bẩy, trong khi các nhà đầu tư chỉ có thể kiếm tiền nếu giá trị của vàng tăng lên. Các báo cáo của tôi chủ yếu dành cho các nhà giao dịch hơn là cho các nhà đầu tư dài hạn.
Những con gấu muốn xem gì
Những người đầu cơ giá xuống sẽ cho rằng việc vàng không thể giữ được sự bứt phá trên 1.833 USD, một mức kháng cự quan trọng trong quá khứ mà lẽ ra đã chuyển thành hỗ trợ khi kiểm tra lại từ phía trên, là bước ngoặt quan trọng và là động lực đằng sau việc bán kỹ thuật tiếp theo mà chúng tôi đã thấy đầu tuần này.
Chắc chắn, vàng lẽ ra phải giữ ở mức đó do lo ngại về lạm phát gia tăng và thực tế là kim loại này đã phải mất vài tháng để hấp thụ áp lực bán ra để xây dựng năng lượng cho sự bứt phá cuối cùng đó.
Vì vậy, cuộc chiến có thể đã thuộc về phe gấu sau khi vàng không thể giữ ở đó. Theo logic này, sự củng cố xung quanh mức trung bình 200 ngày mà chúng ta đã thấy trong vài ngày qua có thể chỉ là một khoảng dừng trước khi kim loại tan chảy thấp hơn nữa.
Nếu đáy của mức thấp gần đây ở mức 1.758 USD bị phá vỡ, thì có lẽ tất cả đã kết thúc đối với phe bò. Trong kịch bản tiềm năng này, chúng ta có thể thấy lượng bán ra mới xuất hiện để đẩy vàng xuống dưới mức 1.680 USD, nơi mà nó đã tìm thấy hỗ trợ mạnh trước đây.
Những con bò đực muốn gì
Đối với những người đầu cơ giá lên, họ muốn thấy một tín hiệu đảo chiều đã được xác nhận ngay bây giờ, vì cho đến nay chúng tôi chưa thấy bất kỳ dấu hiệu tăng giá lớn nào.
Ngay cả khi vàng cố gắng tìm thấy một số hỗ trợ xung quanh các mức hiện tại, thì điều đáng chỉ ra là mức 1.833 USD đã tiếp tục trở lại vai trò là một vùng kháng cự chính và quan trọng. Do đó, tiềm năng tăng giá có thể bị hạn chế.
Điều này có nghĩa là nếu bạn mua vàng dài hạn hoặc tăng giá trong ngắn hạn, thì có lẽ sẽ có ý nghĩa hơn khi loại bỏ ít nhất một số khỏi bàn nếu và khi vàng đạt gần 1.833 USD một lần nữa, giả sử nó không phá vỡ thêm trước đó.
Nhưng nếu và khi mức 1.833 USD đó được lấy lại, điều này sẽ cung cấp cho thị trường tín hiệu rằng giá sẽ muốn tăng cao hơn. Tại thời điểm đó, phe bò có thể giao dịch với sự tự tin hơn và việc mua bất kỳ giá nào trong tương lai giảm về phía hỗ trợ sẽ có ý nghĩa hơn.
