Trái phiếu Yankee là một loại trái phiếu được phát hành tại Mỹ bởi các công ty hoặc tổ chức nước ngoài. Với những đặc điểm độc đáo và cơ hội đầu tư hấp dẫn, loại hình trái phiếu này giúp mang lại cho các nhà đầu tư một giải pháp đa dạng hóa danh mục đầu tư hiệu quả. Vậy trái phiếu Yankee là gì và có nên đầu tư vào loại trái phiếu này? Hãy cùng Giavang.com khám phá chi tiết qua bài viết dưới đây!
Mục Lục
Trái phiếu Yankee là gì?
Trái phiếu Yankee (Yankee Bond) là một loại trái phiếu được phát hành bởi các tổ chức hoặc chính phủ nước ngoài và được giao dịch tại thị trường tài chính Mỹ. Trái phiếu Yankee được niêm yết bằng đồng USD, chịu sự quản lý của Đạo luật Chứng khoán 1933 và phải được đăng ký với Ủy ban chứng khoán và sàn giao dịch Mỹ (SEC) trước khi được chào bán.
- Có nên đầu tư trái phiếu doanh nghiệp không?
- Đặc điểm của trái phiếu kho bạc
- Ưu và nhược điểm của trái phiếu chuyển đổi
- Lãi suất trái phiếu chính phủ hiện nay?
Đặc điểm của trái phiếu Yankee
Trái phiếu Yankee (Yankee Bond) có các đặc điểm nổi bật sau đây:
- Giá của trái phiếu Yankee được niêm yết và thanh toán bằng đồng USD.
- Đối tượng đầu tư chủ yếu sẽ hướng tới các nhà đầu tư tại Mỹ đang có nhu cầu muốn đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ.
- Thông thường, Yankee Bond sẽ được phát hành và giao dịch tại Mỹ theo từng đợt hay từng phần của một đợt chào bán.
- Vì để có thể chống lại sự dao động của tỷ giá hối đoái nên thời điểm để phát hành Yankee Bond lý tưởng thường sẽ là khi thị trường nội địa thuận lợi cho những nhà đầu tư nước ngoài và có thể cung cấp cho họ được mức độ bảo vệ tốt nhất.
- Thời hạn trả lãi suất của trái phiếu Yankee là nửa năm. Ngoài ra, mức lãi suất và kỳ hạn cũng sẽ khác nhau.
- Mỗi một đợt chào bán trái phiếu Yankee sẽ được diễn ra với quy mô rất lớn, có thể lên tới 1 tỷ USD.
Có nên đầu tư vào trái phiếu Yankee không?
Để xác định nhà đầu tư chứng khoán có nên mua trái phiếu Yankee hay không, trước hết cần hiểu rõ hai mặt ưu và nhược điểm của loại hình trái phiếu này.
Ưu điểm của trái phiếu Yankee
Yankee Bond sở hữu những ưu điểm nổi bật như:
- Các nhà phát hành Yankee Bond có thể tiếp cận nguồn vốn với chi phí vay ưu đãi hơn khi lãi suất của các loại trái phiếu tương đương tại Mỹ thấp hơn so với lãi suất tại nước bản địa của công ty nước ngoài.
- Tạo cơ hội chào bán lớn cho các nhà đầu tư tại một thị trường trái phiếu lớn và mạnh như là Mỹ.
- So với các loại hình trái phiếu có cùng mức xếp hạng hoặc thậm chí thấp hơn do chính các nhà phát hành Mỹ phát hành thì Yankee Bond sẽ là loại trái phiếu có thể mang lại cho các nhà đầu tư một mức lợi suất cao hơn.
- Yankee Bond cung cấp cho các nhà đầu tư một phương tiện để đa dạng hóa danh mục đầu tư trái phiếu của mình.
- Việc đầu tư vào Yankee Bond sẽ có ít khả năng xảy ra rủi ro hơn cho các nhà đầu tư so với việc đầu tư vào trái phiếu quốc tế nhưng được phát hành tại thị trường nước ngoài.
- Vì được định giá bằng USD nên loại hình trái phiếu này giúp nhà đầu tư tránh được các rủi ro về biến động tỷ giá.
Nhược điểm của trái phiếu Yankee
Bên cạnh ưu điểm, trái phiếu Yankee cũng tồn tại một số nhược điểm dưới đây:
- Mỗi một đợt phát hành Yankee Bond đều phải trải qua một khoảng thời gian khá dài (thông thường là hơn 3 tháng). Nguyên nhân là do Mỹ áp dụng các quy định rất chặt chẽ đối với việc phát hành trái phiếu, đặc biệt khi liên quan đến các nhà phát hành nước ngoài.
- Để được phê duyệt trái phiếu, các tổ chức phát hành phải trải qua đợt đánh giá mức độ tin cậy bởi một cơ quan xếp hạng nợ chẳng hạn như Moody’s hoặc Standard & Poor. Thông thường, nếu như Mỹ có môi trường lãi suất thấp thì các công ty nước ngoài sẽ ưu tiên việc phát hành Yankee Bond hơn. Điều này tạo điều kiện giúp họ có thể chào bán trái phiếu với các khoản thanh toán lãi thấp hơn.
Những lưu ý khi đầu tư trái phiếu Yankee
Dưới đây là một số lưu ý quan trọng khi đầu tư trái phiếu Yankee mà bất kỳ nhà đầu tư chứng khoán nào cũng cần nên xem xét kỹ lưỡng để đảm bảo hiệu quả và giảm thiểu rủi ro:
- Thị trường chứng khoán luôn biến động không ngừng, đặc biệt là các yếu tố có thể làm ảnh hưởng đến trái phiếu Yankee như: biến động tỷ giá giữa đồng nội tệ và USD, chính sách lãi suất của Fed,…Do đó, nhà đầu tư nên theo dõi sát sao để điều chỉnh danh mục đầu tư kịp thời.
- Các nhà đầu tư nên xác định một mức vốn cụ thể khi đầu tư vào trái phiếu Yankee. Tránh trường hợp dồn hết vốn vào chúng vì mức độ biến động mạnh sẽ khiến cho bạn luôn trong trạng thái căng thẳng và thiếu kiểm soát.
- Luôn bình tĩnh trước mọi tình huống cũng như có chiến lược đầu tư phù hợp mỗi khi giá giảm hoặc tăng.
Lời kết
Bên trên là toàn bộ những thông tin liên quan đến trái phiếu Yankee. Hy vọng thông qua những chia sẻ vừa rồi đã giúp bạn hiểu rõ hơn về loại hình trái phiếu này, từ đó đưa ra quyết định liệu có nên tham gia đầu tư hay không? Đừng quên đón đọc những bài viết hữu ích khác tại trang website của Giavang.com nhé!
Tham khảo thêm
