Stop loss (hay dừng lỗ) là loại lệnh mà bất kỳ traders nào cũng biết đến trong đầu tư chứng khoán. Vậy trader nên sử dụng lệnh dừng lỗ như thế nào để mang lại hiệu quả cao nhất? Để được giải đáp thắc mắc này, Giavang.com mời bạn đọc hãy theo dõi bài viết dưới đây nhé!
Mục Lục
Giới thiệu sơ lược về lệnh dừng lỗ (Stop Loss)
Stop Loss là gì?
Lệnh dừng lỗ (hay Stop Loss) là một thuật ngữ rất phổ biến trong đầu tư chứng khoán. Theo đó, khi các nhà đầu tư đặt lệnh dừng lỗ sẽ chỉ định một mức giá mà tại đó lệnh bán sẽ được thực hiện tự động, bất kể giá trị thị trường lúc đó đang ở mức nào đi chăng nữa. Bằng cách làm này, nhà đầu tư sẽ được hạn chế tối đa mức thua lỗ trong trường hợp lỡ như thị trường có đi ngược lại so với kỳ vọng mà họ đặt ra.
Thông thường, lệnh stop loss hay được đặt chung với một lệnh mua/bán ở một vị trí xác định trước nhằm mục đích hạn chế mức lỗ. Nhờ có lệnh stop loss, khả năng “sống sót” của các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán sẽ cao hơn.
Ví dụ thực tế:
Nhà đầu tư A mở vị thế Long (mua) cổ phiếu HPG tại giá 57.000 đồng, với điểm kích hoạt cắt lỗ kỳ vọng là 55.000 đồng. Lệnh stop loss sẽ tự động đóng lại khi giá đi ngược xu hướng, tức là không tăng như kỳ vọng mà giảm xuống đến 55.000 đồng. Như vậy, trong giao dịch này thì nhà đầu tư lỗ 2.000 đồng/1cp.
Các loại lệnh Stop Loss phổ biến
Trong đầu tư chứng khoán, lệnh stop loss được phân chia thành 2 loại đó là:
- Lệnh Stop loss bán (lệnh cắt lỗ bán) dùng với mục đích thực hiện bán cổ phiếu tự động khi đạt mức giá nhất định.
- Lệnh Stop loss mua (lệnh cắt lỗ mua) dùng để mua cổ phiếu tự động khi đạt mức giá nhất định với mốc đã cài đặt của nhà đầu tư để thu về lợi nhuận từ đợt tăng giá này.
Vai trò của Stop Loss trong giao dịch chứng khoán
Nhà đầu tư nên sử dụng lệnh dừng lỗ trong quá trình tham gia và đầu tư chứng khoán bởi các nguyên nhân sau đây:
- Bảo vệ vốn, chốt lợi nhuận đúng lúc.
- Lệnh chờ được kích hoạt khi giá đạt tới mức lỗ mà nhà đầu tư thiết lập trước đó.
- Kịp thời mua/bán cổ phiếu trước khi thị trường biến đổi theo hướng bất lợi.
- Tự động đóng khi vị thế giao dịch thua lỗ, cắt lỗ đúng lúc.
Ngoài ra, khi sử dụng lệnh dừng lỗ, nhà đầu tư còn có thể loại bỏ được hoàn toàn các yếu tố liên quan đến tâm lý trong quá trình giao dịch khi không cần phải theo dõi sát sao diễn biến thị trường để canh thời điểm đặt lệnh phù hợp.
Đánh giá ưu, nhược điểm của lệnh Stop Loss
Sử dụng lệnh dừng lỗ (stop loss) trong quá trình giao dịch sẽ có những ưu và nhược điểm như sau:
Ưu điểm:
- Stop loss là lệnh tự động nên sẽ tự động thực hiện khi giá xuống dưới mức traders đã đặt.
- Nếu đã đặt stop loss, chắc chắn các nhà giao dịch sẽ giới hạn được khoản lỗ trong mức chấp nhận được mà không phải cố chấp để “gồng lỗ”.
- Hỗ trợ traders trong việc duy trì mức độ rủi ro cũng như lợi nhuận mong muốn. Đồng thời còn giúp cho họ luôn ở trong một trạng thái ổn định, không dễ dàng bị cảm xúc chi phối như chờ đợi giá tăng cao hơn nữa hay giá đang giảm nhưng biết đâu nó sẽ tăng trở lại thì sao.
Nhược điểm:
- Trường hợp traders đặt stop loss bán trong chu kỳ ngắn hạn, lệnh này sẽ auto thực hiện trước khi giá quay đầu tăng trở lại, làm bạn bị bỏ lỡ mất một khoảng lợi nhuận đáng kể.
- Hơn nữa, khi muốn đặt lệnh stop loss, việc làm đầu tiên là traders cần phải xác định được mức giá mua/bán giới hạn. Tuy nhiên, để thực hiện được điều này là không hề dễ bởi các traders cần phải tính toán chúng một cách cực kỳ cẩn thận và rõ ràng.
Cách sử dụng lệnh dừng lỗ hiệu quả
Các bước để thực hiện đặt lệnh stop loss như sau:
- Bước 1: Phân tích thị trường rồi xác định điểm vào lệnh
Việc tính toán đâu là điểm vào lệnh thích hợp sẽ giúp cho traders có được những nhận định về các khoảng cách giá một cách chính xác nhất. Qua đó, traders sẽ nhận diện được đâu là những thời điểm không tốt và cài lệnh stop loss.
- Bước 2: Xác định vị trí cụ thể đặt lệnh cắt lỗ
Bằng cách làm này, traders sẽ biết được khoảng pip mà mình cần thực hiện đặt lệnh là bao nhiêu để tránh bị quét.
- Bước 3: Xác định mức thua lỗ cmaf traders có thể chấp nhận
Ở bước này, các nhà giao dịch sẽ cần phải dựa theo tỷ lệ R:R (Risk:Reward – tỷ lệ cắt lỗ và chốt lời). Nếu tỷ lệ R:R = 1 hoặc 1:2, lúc này traders hoàn toàn có thể đặt lệnh. Ngược lại, nếu R:R vượt quá mức cho phép thì nên bỏ qua và thực hiện những giao dịch khác.
- Bước 4: Tính khối lượng giao dịch
Muốn xác định được khối lượng giao dịch phù hợp, traders cần cân nhắc đến những kịch bản rủi ro tồi tệ nhất có thể xảy ra. Theo nguyên tắc quản lý vốn an toàn, mức rủi ro tối đa cho mỗi lệnh nên giới hạn trong khoảng từ 1 – 2% tổng số vốn. Mặc dù tỷ lệ này trông có vẻ nhỏ, nhưng nếu traders giao dịch với khối lượng lớn thì số tiền trên thực tế có thể trở nên đáng kể.
- Bước 5: Tiến hành cài đặt lệnh
Sau khi đã xem xét đầy đủ và kỹ càng các yếu tố nêu trên, lúc này traders có thể tiến hành đặt lệnh. Đặc biệt, traders hãy kết hợp thêm với việc phân tích kỹ thuật, các chỉ báo, biểu đồ, vùng hỗ trợ, kháng cự,…để có được kết quả cao nhất nhé.
Nên đặt lệnh Stop Loss bao nhiêu là phù hợp?
– Trường hợp 1: Dựa theo phân tích kỹ thuật (đường xu hướng – trendline, đường MA,…)
Nếu nhà đầu tư tính đặt stop loss theo phân tích kỹ thuật thì thường vào lệnh khi có điểm tựa. Cụ thể, bạn có thể stop loss theo các vùng hỗ trợ/ kháng cự quan trọng/ mô hình định giá/ mô hình nến/ các chỉ báo kỹ thuật,…
- Với lệnh stop loss mua: Nên đặt ở bên dưới vùng hỗ trợ quan trọng/vùng dưới dải băng dưới của đường MA, Bollinger Band một vài pips.
- Với lệnh stop loss bán: Nên đặt ở bên trên vùng kháng cự quan trọng/trên dải băng trên của MA, Bollinger Band vài pips, hoặc có thể đặt theo các mô hình giá.
– Trường hợp 2: Nhà đầu tư chỉ giao dịch theo các phân tích cơ bản
Đối với trường hợp này sẽ có 02 cách để bạn lựa chọn như sau:
- Dựa vào số vốn đang sở hữu: Khi xác định điểm vào lệnh cùng với khối lượng cổ phiếu giao dịch, nhà đầu tư phải nhớ rằng luôn giới hạn thua lỗ tối đa cho lệnh giao dịch này. Với những người chơi lâu năm, để bảo toàn số vốn của mình thì họ thường sẽ đặt lệnh này tại mức giá vượt quá 1 – 2% số dư vốn.
- Dựa vào biến động thị trường: Nếu nhận thấy thị trường đang biến động mạnh, tốt nhất là bạn nên đặt lệnh stop loss cách ra xa với điểm vào lệnh. Cho đến khi thị trường có những trạng thái tích cực hơn, lúc này các bạn có thể đặt stop loss ở gần với điểm vào lệnh.
Những sai lầm khi đặt lệnh Stop Loss cần tránh
Sau đây là một số sai lầm các nhà đầu tư nên tránh trong việc đặt lệnh stop loss:
- Đặt mức stop loss quá gần
Ưu điểm của việc đặt lệnh dừng lỗ gần là sẽ giúp cho các nhà đầu tư ít gặp phải trường hợp bị thua lỗ. Thế nhưng, lỡ như thị trường quay đầu, rất nhiều khi vừa chạm đến điểm stop loss thì giá có thể sẽ ngay lập tức quay ngược hướng đúng dự định ban đầu của trader và bạn sẽ bị mất đi một khoản lợi nhuận đáng kể. Do đó, để tránh bị bỏ lỡ các cơ hội hoặc tiếc nuối vì phải dừng cuộc chơi sớm, các trader hãy nên đặt stop loss ở mức vừa đủ dựa theo những vùng hỗ trợ/kháng cự.
- Đặt stop loss quá xa
Ngược lại với tình huống phía trên, nếu đặt stop loss ở khoảng cách quá xa so với điểm vào lệnh thì khả năng cao sau đó traders sẽ bị lỗ nặng.
- Thả hoặc dời mốc stop loss
Một số traders thường hay tự tin thái quá vào những nhận định của bản thân. Chính vì như thế, nếu thấy giá có xu hướng đi ngược lại so với kỳ vọng thì ngay lập tức họ sẽ có động thái là dời mốc stop loss để tránh bị quét. Cách làm như vậy được cho là cực kỳ nguy hiểm và chỉ khiến cho traders lỗ càng thêm lỗ hơn mà thôi.
Lời kết
Bài viết trên là toàn bộ những chia sẻ của Giavang.com về cách sử dụng lệnh dừng lỗ trong đầu tư chứng khoán. Hy vọng đã giúp được quý bạn đọc hiểu rõ được tầm quan trọng của việc đặt stop loss và cách sử dụng lệnh dừng lỗ sao cho đạt hiệu quả cao nhất để có thể tối ưu hóa lợi nhuận. Chúc bạn thành công!
Một số lệnh khác trong chứng khoán:
