Stablecoins là gì? Tại sao đồng tiền điện tử này lại được nhiều nhà đầu tư đánh giá cao đến như thế? Stablecoins nào đang được đánh giá tiềm năng nhất? Để hiểu rõ hơn về thuật ngữ Stablecoins cũng như top các đồng coin thuộc Stablecoins nổi bật, hãy cùng Giavang.com tìm đọc bài viết sau!
Mục Lục
Stablecoins là gì?
Stablecoin là đồng tiền mã hóa được thiết kế để duy trì giá trị ổn định thường neo theo tài sản như USD. Không biến động mạnh như các token khác, stablecoin phù hợp cho giao dịch hàng ngày và ứng dụng DeFi. Chúng đóng vai trò làm cầu nối giữa thị trường tài chính truyền thống và thị trường crypto. Mặc khác, Stablecoins còn hỗ trợ giảm thiểu tác động của sự biến động giá.
- Floki Inu – Floki coin là gì? Floki coin có tiềm năng không?
- Top các Meme coin tiềm năng mà Trader không nên bỏ qua
- Bật mí cách đào Dogecoin giúp các “thợ đào” thu về lợi nhuận cực lớn
Stablecoins có đặc điểm gì?
- Ổn định giá: Stablecoin duy trì giá trị ổn định nhờ được thế chấp bằng tài sản như tiền pháp định, tiền điện tử, hàng hóa hoặc thuật toán.
- Hỗ trợ bằng tài sản thế chấp: Giá trị stablecoin được đảm bảo bởi USD, vàng hoặc tiền điện tử như Bitcoin, Ethereum.
- Ứng dụng trong giao dịch & DeFi: Được sử dụng rộng rãi làm phương tiện thanh toán và công cụ tài chính trong DeFi nhờ tính ổn định.
- Chuyển đổi dễ dàng: Người dùng có thể đổi stablecoin sang tài sản khác mà không bị ảnh hưởng bởi biến động giá lớn.
- Tính phi tập trung: Một số stablecoin hoạt động mà không cần ngân hàng hay tổ chức tài chính, tăng tính tự do tài chính.
Vai trò của Stablecoins
Sự hiện diện của Stablecoins đóng vai trò không nhỏ trong hệ sinh thái tiền điện tử, cụ thể:
- Giảm biến động giá: Stablecoin giúp khắc phục nhược điểm lớn của thị trường crypto là sự biến động mạnh.
- Ứng dụng rộng rãi: Được sử dụng để giao dịch hàng ngày, thanh toán trực tuyến và bảo vệ tài sản nhà đầu tư.
- Cầu nối giữa tiền điện tử & tiền pháp định: Giúp người dùng dễ dàng chuyển đổi giữa hai hệ thống tài chính.
- Vai trò quan trọng trong DeFi: Là nền tảng cho các dịch vụ cho vay, vay mượn và giao dịch với rủi ro thấp hơn.
- Thanh toán nhanh, chi phí thấp: Stablecoin hỗ trợ chuyển tiền toàn cầu hiệu quả mà không cần trung gian.
- Cơ hội chấp nhận rộng rãi: Do được hỗ trợ bởi tiền pháp định, stablecoin có tiềm năng trở thành phương tiện thanh toán đáng tin cậy.
- Giữ giá trị tài sản: Giúp nhà đầu tư tránh rủi ro khi thị trường crypto biến động mạnh.
Phân loại các Stablecoins
Stablecoin được thế chấp bằng fiat và RWA
Stablecoin được hỗ trợ bởi tiền pháp định (fiat) là một loại tiền mã hóa ổn định, được bảo chứng bằng các loại tiền tệ như USD hoặc EUR. Mỗi đồng stablecoin phát hành đều có lượng tiền fiat tương ứng được giữ trong ngân hàng hoặc quỹ dự trữ, giúp duy trì giá trị ổn định. Điều này khiến stablecoin trở thành công cụ hữu ích trong giao dịch và thanh toán.
Hiện nay, để tăng lợi nhuận nhưng vẫn giữ sự ổn định, stablecoin còn được bảo chứng bằng tài sản thực (RWA) như trái phiếu chính phủ Mỹ. Cách này giúp tăng thanh khoản và mở rộng cơ hội trong DeFi. Tuy nhiên, nó cũng đi kèm rủi ro như biến động giá trị tài sản thế chấp, rủi ro pháp lý và phụ thuộc vào tổ chức phát hành. Vì vậy, stablecoin kết hợp với RWA cần có sự quản lý chặt chẽ để phát triển bền vững.
Stablecoin được thế chấp bằng crypto
Stablecoin được thế chấp bằng crypto là loại stablecoin dùng tiền mã hóa làm tài sản đảm bảo. Do tiền mã hóa có biến động cao, nên chúng thường được thế chấp quá mức để duy trì ổn định. Người dùng sẽ khóa một lượng token vào hợp đồng thông minh, sau đó nhận stablecoin với giá trị thấp hơn số tiền thế chấp để đảm bảo an toàn.
Stablecoin hỗ trợ bằng hàng hoá và thuật toán
- Stablecoin hỗ trợ bằng hàng hóa: Được bảo chứng bằng tài sản có thể chuyển nhượng, phổ biến nhất là vàng. Giá trị của chúng phản ánh giá vàng để duy trì sự ổn định, như Tether Gold (XAUT) và PAX Gold (PAXG).
- Stablecoin thuật toán: Không dựa trên tài sản thế chấp mà sử dụng cơ chế điều chỉnh nguồn cung. Khi giá tăng cao, hệ thống phát hành thêm token để giảm giá và ngược lại, giúp duy trì sự ổn định mà không cần dự trữ tài sản bên ngoài.
Top các đồng Stablecoins phổ biến
Các đồng Stablecoins được thế chấp fiat và RWA
Các stablecoin thế chấp bằng tiền pháp định (fiat) và tài sản thực (RWA) phổ biến gồm:
- USDT (Tether): Stablecoin lớn nhất được bảo chứng bằng USD, do Tether Limited phát hành. Tuy nhiên, USDT từng gây tranh cãi về tính minh bạch của dự trữ tài sản.
- USDC (USD Coin): Phát hành bởi Circle, được đánh giá minh bạch và đáng tin cậy hơn USDT.
- EURI (Eurite): Stablecoin neo giá 1:1 với đồng Euro, tuân thủ quy định MiCA tại Châu Âu và giao dịch trên Binance.
- FDUSD (First Digital USD): Phát hành tại Hong Kong, hỗ trợ giao dịch blockchain với tính minh bạch cao.
- PYUSD (PayPal USD): Stablecoin của PayPal, hoạt động trên Ethereum, cho phép giao dịch qua ứng dụng PayPal và mua các loại crypto như BTC, ETH.
- TUSD (TrueUSD): Được bảo chứng đầy đủ bởi fiat, minh bạch với các đợt kiểm toán độc lập, phù hợp với DeFi và giao dịch blockchain.
Các loại stablecoin được thế chấp bằng crypto
Các stablecoin phi tập trung phổ biến gồm:
- USDe: Stablecoin của Ethena, hoạt động trên Ethereum và sử dụng Liquid Staking Token (LST) làm tài sản thế chấp. Kết hợp staking LST với vị thế short không đòn bẩy trên sàn phái sinh giúp duy trì giá ổn định và tránh rủi ro thanh lý.
- USDX: Stablecoin thuật toán từ usdx.money, độc lập với hệ thống ngân hàng. Duy trì giá trị bằng chiến lược delta-neutral, sử dụng tài sản thế chấp và giao dịch phái sinh để giảm thiểu biến động thị trường.
- USDS/DAI: Được phát hành bởi Sky Protocol (trước đây là MakerDAO), hướng đến mô hình stablecoin phi tập trung, không phụ thuộc vào tài sản thực hay fiat, nhằm nâng cấp hệ sinh thái MakerDAO theo kế hoạch Endgame.
Có nên đầu tư vào Stablecoins hay không?
Để đưa ra quyết định có nên đầu tư vào Stablecoins hay không, nhà giao dịch cần nắm rõ những ưu nhược điểm sau:
| Lợi ích khi đầu tư Stablecoin | Nhược điểm khi đầu tư Stablecoin |
| An toàn để đầu tư: Được hỗ trợ bởi tài sản cố định, giảm rủi ro biến động giá. | Tính tập trung: Nhiều Stablecoin do tổ chức tập trung quản lý, tạo sự phụ thuộc. |
| Hỗ trợ thanh toán quốc tế dễ dàng: Giao dịch nhanh chóng, không cần qua trung gian. | Gắn kết với tiền tệ Fiat: Chịu ảnh hưởng từ kinh tế toàn cầu và lạm phát. |
| Giao dịch nhanh, không cần xác minh bên thứ 3: Giảm thời gian chờ đợi và chi phí. | Thiếu quy định: Ngành Stablecoin chưa có khung pháp lý rõ ràng, gây rủi ro tuân thủ và an ninh. |
| Minh bạch và công khai: Các giao dịch được ghi lại trên blockchain, có thể giám sát. |
=> Từ bảng giá đánh giá nêu trên, chúng ta hoàn toàn có thể nhận thấy tiềm năng phát triển của Stablecoins. Do đó, việc lựa chọn đầu tư vào hệ sinh thái này hoàn toàn là một quyết định đúng đắn nhưng nhà giao dịch cần phải trang bị đầy đủ các kiến thức cần thiết liên quan đến thị trường này.
Một số thông tin có liên quan đến Stablecoins
Làm sao để lưu trữ đồng tiền điện tử Stablecoins?
Stablecoin được lưu trữ trong ví điện tử, với nhiều lựa chọn tùy theo nhu cầu về sự tiện lợi và bảo mật của bạn. Khi mua Stablecoin trên Kraken, hệ thống sẽ tự động tạo một ví miễn phí cho bạn.
Để bảo vệ tài sản tốt hơn, bạn nên bật xác thực hai yếu tố (2FA) và chuyển tiền vào ví không lưu ký, như Kraken Wallet, giúp bạn kiểm soát hoàn toàn khóa riêng và đảm bảo an toàn cho tài sản của mình.
Nhà đầu tư giao dịch Stablecoins ở đâu?
Stablecoin ngày càng trở thành lựa chọn an toàn trong thị trường Crypto, cho phép nhà đầu tư kiếm lãi thông qua hình thức cho vay hoặc đặt cược. Cho vay Stablecoin là cung cấp khoản vay cho nhà đầu tư khác, trong khi đặt cược yêu cầu khóa Stablecoin vào hệ thống để nhận phần thưởng.
Nhà đầu tư có thể mua Stablecoin trên các sàn giao dịch tập trung (CEX) thông qua giao dịch P2P hoặc trên sàn phi tập trung (DEX) với độ trượt giá thấp như Ellipsis, Curve Finance hay Mobius.
Ngoài ra, Stablecoin còn có thể được tạo mới (mint) bằng cách sử dụng tài sản thế chấp thông qua các nền tảng như MakerDAO (DAI) hoặc Abracadabra Money (MIM).
Nếu bạn muốn đầu tư tiền điện tử một cách an toàn thì Stablecoins là một trong những loại tài sản mà bạn không nên bỏ qua. Stablecoins còn đóng vai trò không nhỏ trong việc theo dõi giá của các loại tiền tệ fiat khác như đô la Mỹ hoặc Euro. Hy vọng toàn bộ các nội dung mà Giavang.com cung cấp sẽ giúp ích cho bạn được nhiều điều.
Xem thêm
