SPY là gì? Có nên đầu tư vào SPDR S&P 500 ETF Trust không?

SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) là một trong những chứng chỉ quỹ nổi bật nhất trên thị trường chứng khoán hiện nay. Vậy ưu nhược điểm của SPY là gì? Có nên đầu tư vào SPY ở thời điểm hiện tại không? Yếu tố nào tác động đến giá trị của SPY? Kinh nghiệm đầu tư hiệu quả với SPY là gì? Cùng Giavang.com tìm hiểu nhé!

Tìm hiểu về SPY là gì? 

SPY là gì?

“SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) là một quỹ ETF mô phỏng theo các chỉ số S&P với nguồn vốn tổng hợp cổ phiếu đến từ 500 doanh nghiệp lớn nhỏ trên khắp đất nước Mỹ. Mỗi giá trị của chứng chỉ quỹ SPY đều được định giá bằng 1/10 con số thực tế của S&P 500. Có nghĩa rằng, nếu S&P 500 đang sở hữu giá trị là 4.288 điểm => Giá trị của SPY sẽ tương ứng khoảng 428,8 USD.”

• Tài chính hành vi là gì? Các hiệu ứng trong tài chính hành vi
• Index Fund là gì? Hạn chế của quỹ đầu tư theo chỉ số Index Fund
• Thiên nga đen trong chứng khoán là gì? Cách khắc phục
• Chỉ số Dowjone Future là gì? Cách đầu tư theo chỉ số Dowjone Future

Chứng chỉ quỹ này chính thức ra mắt từ năm 1993 bởi nhà quản lý quỹ State Street Global Advisors. Trên sàn chứng khoán Mỹ thì đây là quỹ ETF được giao dịch đầu tiên và phát triển thịnh hành với mức thanh khoản cao cho đến thời điểm hiện tại. 

Nguyên tắc hoạt động của SPY

SPY hoạt động trên nguyên tắc mô phỏng chỉ số S&P 500 tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà đầu tư tiếp cận với rổ cổ phiếu vốn hóa tiềm năng trên 11 lĩnh vực khác nhau. Theo các đánh giá và thống kê, top 5 ngành nghề mà SPY đang chiếm tỷ trọng cao nhất là:

• Công nghệ thông tin: 27,16%
• Tài chính: 12,99%
• Hàng tiêu dùng: 10,70%
• Chăm sóc sức khỏe: 13,41%
• Dịch vụ truyền thông: 8,80%

Sau đây là cổ phiếu của 10 công ty mà quỹ SPY đang nắm giữ nhiều nhất trên thị trường:

• Apple (AAPL):7,05%
• Microsoft (MSFT):6,54%
• Amazon (AMZN): 3,24%
• NVIDIA (NVDA):2.79%
• Meta Platforms – Class A (ΜΕΤΑ): 1,81%
• United Health (UNH): 1.28
• Alphabet Class A (GOOGL): 2,13%
• Tesla (TSLA): 1,95%
• Alphabet-Class C (GOOG): 1,83%
• Berkshire Hathaway Class B (BRK.B): 1,83%

Lợi ích và hạn chế khi đầu tư vào SPY

• Lợi ích:
  • Chi phí thấp: SPY ETF sở hữu chi phí thấp giao động khoảng 0.09% (ít hơn so với những quy tương hỗ tại Mỹ – thường 0.5%). 
  • Đa dạng hóa: Quỹ SPY ETF cho phép các nhà đầu tư dễ dàng tiếp cận cùng lúc nhiều công ty đại chúng khác nhau ở Mỹ với hơn 11 lĩnh vực khác nhau. 
  • Vốn hóa thấp: So với các nền tảng khác, việc đầu tư vào SPY khá thấp (tối thiểu 1 USD) và chứng chỉ quỹ SPY ETF dễ dàng đầu tư mà không cần nhiều thời gian nghiên cứu. 
• Nhược điểm:
• • Lợi nhuận hạn chế: Cơ chế quản lý của SPY hoàn toàn thụ động nên sự biến động của giá các chứng chỉ quỹ sẽ tăng trưởng tương tự như các chỉ số S&P 500. So với các công cụ tài chính khác thì đây không hẳn là kênh đầu tư kiếm lợi nhuận lớn. 
  • Hạn chế quyền biểu quyết và kiểm soát: Nhà đầu tư quỹ ETF hoàn toàn không có quyền biểu quyết như việc sở hữu cổ phiếu thông thường.            

Yếu tố nào tác động đến giá trị SPY

SPY là gì? SPY biến động theo hiệu suất của các S&P 500 nên chỉ số này sẽ đại diện chính xác cho nên kinh tế của Mỹ (kể cả 500 công ty lớn nhất). Vì thế, SPY thường bị tác động bởi các yếu tố sau:

• Chính sách tiền tệ: Nguồn cung của thị trường thường bị ảnh hưởng trực tiếp bởi các chính sách tăng/giảm lãi suất FED từ đó sẽ tác động đến thị trường chứng khoán. 
• Sức khỏe nền kinh tế: Các chỉ số S&P luôn tỷ lệ thuận với sự phát triển của doanh nghiệp cũng như kinh tế thị trường vững mạnh và ngược lại. 
• Các cơ hội đầu tư thay thế: Chứng khoán không phải là một kênh đầu tư duy nhất mà trên thị trường còn có nhiều sản phẩm đầu tư tài chính khác. Đây cũng là nguyên nhân chính khiến kênh đầu tư chứng khoán bị mất thị phần và có thể bị thay thế. 

Một số kinh nghiệm đầu tư SPY hiệu quả 

Theo đánh giá từ các chuyên gia, để đầu tư SPY có lời nhất nhà giao dịch có thể áp dụng các chiến lược đầu tư với SPY sau đây:

• Đầu tư lướt sóng: Vì chi phí đầu tư ETF khá thấp so với quỹ hỗ tương nên việc đầu tư lướt sóng mua vào bán ngay trong một khoảng thời gian ngắn sẽ giúp bạn chốt lời dễ dàng. 
• Mua và nắm giữ dài hạn: Chọn mua một chứng chỉ quỹ SPY và nắm giữ chúng trong một thời gian dài để thua về biên lợi nhuận. Với chiến thuật này, nhà đầu tư cần kết hợp với việc mua dần theo từng mốc thời gian cụ thể (trung bình giá) nhằm tối ưu hóa được các biến động khó lượng của thị trường. 
• Giao dịch đòn bẩy: Phương pháp này phù hợp với những nhà đầu tư ít vốn và có nhu cầu khuếch đại lợi nhuận nhanh chóng. Để tăng lợi nhuận cao, nhà đầu tư cần nên kết hợp thêm lệnh cắt lỗ để hạn chế rủi ro khi thị trường chạy ngược xu hướng. 
• Bảo hiểm rủi ro: Quỹ ETF chỉ số tiện lợi SPY có tác dụng phòng ngừa rủi ro nếu áp dụng thêm các công cụ phái sinh. Một nhà đầu tư có thể thực hiện đồng thời các lệnh bán khống đối với SPY trong khi đang nắm giữ các cổ phiếu thông thường nhằm mục đích đề phòng thị trường giảm điểm bất ngờ. 

Có nên đầu tư vào SPY ở thời điểm hiện tại?

Các chỉ số S&P 500 đã phục hồi nhanh chóng kể từ đầu năm 2023 đẩy mạnh từ mức đáy 3.500 điểm lên đến 4.600 điểm (tăng 30%). Không những thế, nền kinh tế phát triển khiến cho xu hướng AI cũng phát triển theo đẩy vốn hóa ngành cổ phiếu công nghệ lên cao. 

Đến quý 2/2023, các chỉ số S&P 500 lại điều chỉnh ngay mức 4.250 điểm do nền kinh tế Mỹ đang có nhiều biến động dự đoán suy yếu trong tương lai (FED vẫn kiên định với lãi suất cao trong thời gian dài khiến xu hướng AI dần mất tác dụng với kết quả kinh doanh). 

Xu hướng lạm phát vẫn tiếp tục xảy ra trong giai đoạn quý 4/2023 khiến thị trường chứng khoán Mỹ không còn nhiều tiềm năng. Dự đoán FED sẽ tăng lãi suất lên cao và kéo dài tới giữa năm 2024. Xét về mặt kỹ thuật, xu hướng giảm của S&P 500 vẫn đang được củng cố và các tín hiệu tích cực cũng dần xuất hiện khi chạm đường xu hướng trung hạn. 

Mặc dù, các yếu tố vĩ mô không ủng hộ cho S&P 500 phục hồi nhưng chỉ số đang về vùng hỗ trợ trung hạn nên kỳ vọng sẽ đi ngang là điều có thể xảy ra. Nhà đầu tư có thể tận dụng thời điểm này để đầu tư dài hạn nếu giá phá qua đường xu hướng rơi xuống vùng hỗ trợ cứng quanh 3.800/4.000 điểm. 

SPY phù hợp với nhà đầu tư:

• Nhà đầu tư mới hoặc những nhà đầu tư dài hạn.
• Nhà đầu tư đang có nhu cầu đa dạng hóa các danh mục đầu tư. 
• Đối tượng nhà đầu tư cần khả năng thanh khoản cao. 

So sánh SPY với các chỉ số VOO và IVV

Từ những thông tin nêu trên hy vọng sẽ giúp ích cho mọi nhà đầu tư hiểu rõ được SPY là gì. Ngoài SPY, trên thị trường chứng khoán Mỹ cũng tồn tại nhiều quỹ ETF tiềm năng khác như Vanguard S&P 500 ETF (VOO) và iShares Core S&P 500 ETF (IVV). Để hiểu rõ hơn sự khác nhau giữa 03 loại quỹ này, hãy cùng Giavang.com điểm qua bảng thống kê chi tiết sau đây:

Căn cứ bảng so sánh nêu trên, chúng ta có thể nhận thấy sự chênh lệch đáng kể giữa các quỹ ETF chính là tỷ lệ chi phí, mức độ thanh khoản, lợi tức cổ tức hàng năm. Nếu bạn là một nhà đầu tư dài hạn thì theo các chỉ số S&P 500 thì IVV là một sự lựa chọn tuyệt vời nhất. Vì lợi tức cổ tức của quỹ cao hơn trong khi tỷ lệ chi phí của nó lại nhỏ nên nhờ đó mà lợi nhuận mang về sẽ cao. 

Trên đây là toàn bộ những thông tin giải thích rõ SPY là gì cũng như các yếu tố tác động đến giá trị của SPY trên thị trường chứng khoán. Mong rằng những kiến thức nêu trên sẽ mang đến cho mọi nhà đầu tư những kiến thức hữu ích và có giá trị nhất về SPY là gì.

• Basis là gì? Tầm quan trọng của Basis trong chứng khoán
• Repo là gì? Rủi ro khi thực hiện hợp đồng Repo trên thị trường
• Điểm hòa vốn là gì? Công thức tính sản lượng hòa vốn chuẩn xác nhất
• Mẫu báo cáo lưu chuyển tiền tệ trực tiếp TT200 gồm những danh mục nào?