Rủi ro hệ thống trong chứng khoán – Ví dụ về rủi ro hệ thống

Rủi ro hệ thống trên thị trường chứng khoán là gì? Rủi ro hệ thống và rủi ro phi hệ thống khác nhau như thế nào? Ví dụ về rủi ro hệ thống và rủi ro phi hệ thống? Để hiểu rõ hơn về các rủi ro hệ thống trong chứng khoán, hãy cùng Giavang.com tfm hiểu ngay bài viết sau đây nhé!

Rủi ro hệ thống trong chứng khoán

Rủi ro hệ thống là gì?

“Thuật ngữ “rủi ro hệ thống” dùng để chỉ các loại rủi ro tác động đến toàn bộ thị trường hoặc hầu hết các chứng khoán. Rủi ro này thường bị ảnh hưởng trực tiếp bởi lạm phát, thay đổi giá trị tiền tệ, lãi suất, … Loại rủi ro này làm nền tảng cho các rủi ro đầu tư khác (rủi ro về ngành). Chúng chỉ có thể được giảm nhẹ thông qua các chiến lược phòng ngừa rủi ro/sử dụng các chiến lược phân bổ tài sản.”

• SPY là gì? Có nên đầu tư vào SPDR S&P 500 ETF Trust không?
• Tài chính hành vi là gì? Các hiệu ứng trong tài chính hành vi
• Index Fund là gì? Hạn chế của quỹ đầu tư theo chỉ số Index Fund
• Basis là gì? Tầm quan trọng của Basis trong chứng khoán

Để quản lý rủi ro hệ thống đòi hỏi các nhà đầu tư phải đảm bảo các danh mục đầu tư của họ gồm nhiều tài sản khác nhau. Ví dụ như thu nhập cổ định, bất động sản, tiền mặt, …

Rủi ro hệ thống bao gồm những gì?

Theo các số liệu thống kê, rủi ro hệ thống bao gồm những thành phần cơ bản sau:

• Thay đổi lãi suất
• Lạm phát 
• Suy thoái và chiến tranh
• Một số những thay đổi lớn khác, … 

Những thay đổi này thường tác động trực tiếp đến toàn bộ thị trường và khó có thể giảm thiểu được ngay cả khi thay đổi vị thế trong danh mục cổ phiếu đại chúng. 

Ví dụ về rủi ro hệ thống trong chứng khoán

Đại dịch Covid -19 là một ví dụ điển hình về rủi ro hệ thống vì sự kiện này dường như không thể lường trước được. Covid -19 dường như đã tác động đến thị trường khá nhiều gây nên nhiều sự gián đoạn trên diện rộng. Nó khiến cho thị trường kinh tế bị suy thoái nghiêm trọng với nhiều biến đổi liên quan đến lãi suất, lạm phát, tâm lý thị trường, … 

Những thách thức này dường như vượt qua ngoài khả năng đa dạng hóa hoặc phân bổ các tài sản. Thị trường dường như sụp đổ hoàn toàn khi tháng 2/2020, đại dịch bắt đầu bùng phát mạnh. 

Phân biệt rủi ro hệ thống và rủi ro phi hệ thống 

So sánh rủi ro hệ thống và rủi ro phi hệ thống 

Khác với rủi ro hệ thống trong chứng khoán, rủi ro phi hệ thống thường chỉ ảnh hưởng đến một nhóm chứng khoán cụ thể (chứng khoán riêng lẻ). Cụ thể hơn, rủi ro hệ thống và rủi ro phi hệ thống sẽ có sự khác biệt như sau:

=> Sự khác biệt cơ bản giữa rủi ro hệ thống trong chứng khoán và phi hệ thống là:

• Rủi ro phi hệ thống có thể được kiểm soát nhưng rủi ro hệ thống thì không.
• Các yếu tố kinh tế vĩ mô tạo ra rủi ro hệ thống. Mặt khác, các mối nguy hiểm phi hệ thống phát triển do hoàn cảnh kinh tế vi mô.
• Một số lượng lớn chứng khoán trên thị trường đều xuất hiện rủi ro hệ thống. Mặt khác, rủi ro phi hệ thống có tác động đến chứng khoán của một công ty.
• Rủi ro hệ thống được phân thành ba loại: rủi ro lãi suất, rủi ro thị trường và rủi ro sức mua. Không giống như rủi ro phi hệ thống, nó được phân thành hai loại: rủi ro kinh doanh và rủi ro tài chính.

Ví dụ về rủi ro hệ thống và rủi ro phi hệ thống 

2008, Ngân hàng đầu tư 160 tuổi Lehman Brothers tuyên bố phá sản. Cùng thời điểm này, Bear Stearns – ngân hàng đầu tư lớn nhất Phố Wall được mua lại với giá 30 tỷ USD. Thêm 25 tổ chức thế chấp buộc phải tuyên bố phá sản, thể hiện mối nguy hiểm mang tính hệ thống. Cựu Chủ tịch Fed mô tả là “cơn sóng thần thế kỷ”.

Rủi ro hệ thống trong chứng khoán có thể ảnh hưởng đến tất cả các khoản đầu tư vào một thị trường hoặc nền kinh tế nhất định. Nhà đầu tư phải nhận thức được khả năng xảy ra rủi ro hệ thống khi đưa ra quyết định đầu tư và nỗ lực giảm thiểu rủi ro đó thông qua các chiến thuật như phân bổ tài sản và quản lý tài sản. rủi ro.

Rủi ro hệ thống trong chứng khoán là một trong những vấn đề mà tất cả các nhà đầu tư đều cần nên quan tâm. Mong rằng những nội dung nêu trên sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về các rủi ro hệ thống trong chứng khoán nói chung. 

Xem thêm 

• Thiên nga đen trong chứng khoán là gì? Cách khắc phục
• Repo là gì? Rủi ro khi thực hiện hợp đồng Repo trên thị trường
• Điểm hòa vốn là gì? Công thức tính sản lượng hòa vốn chuẩn xác nhất
• Chỉ số Dowjone Future là gì? Cách đầu tư theo chỉ số Dowjone Future