Hiện nay, khái niệm quyền chọn Vanilla vẫn còn khá xa lạ đối với nhiều người kể cả những người đã có kinh nghiệm trong việc lâu năm trong việc giao dịch Forex. Bài viết này sẽ giúp cho mọi người hiểu hơn về quyền chọn Vanilla là gì?. Mời bạn đọc cùng tham khảo.
Mục Lục
Quyền chọn Vanilla Options là gì?
Quyền chọn Vanilla Options hay còn có các gọi khác bằng tiếng việt là Quyền chọn tiêu chuẩn hay quyền chọn thông thường.
Đay là một công cụ tài chính mang lại cho người mua quyền để mua hoặc bán một tài sản cơ sở với mức giá định trước trong một khung thời gian nhất định. Quyền chọn Vanilla là quyền chọn mua hoặc quyền chọn bán không có đặc tính đặc biệt.
Xem thêm chứng khoán phái sinh là gì?
Đặc điểm quyền chọn tiêu chuẩn
Mỗi quyền chọn Vanilla đều có mức giá thực hiện. Nếu giá thực hiện tốt hơn giá trong thị trường cơ bản khi đáo hạn, tùy chọn được coi là có lãi và có thể được thực hiện bởi chủ sở hữu của nó.
Phí quyền chọn là giá phải trả để sở hữu quyền chọn. Phí quyền chọn dựa trên mức giá thực hiện và giá của tài sản cơ sở, tính biến động của tài sản cơ sở và thời gian cho đến khi hết hạn. Biến động cao hơn và thời gian đáo hạn dài hơn làm tăng phí quyền chọn.
Một quyền chọn Vanilla đạt được giá trị nội tại khi giá tài sản cơ sở vượt qua mức giá thực hiện trên với quyền chọn bán hoặc dưới mức giá thực hiện với quyền chọn mua.
Nhà giao dịch quyền chọn không cần đợi đến khi đáo hạn để thực hiện giao dịch quyền chọn, họ cũng không cần thực hiện quyền chọn.
Các chiến lược quyền chọn Vanilla Options
Bạn có thể kết hợp các quyền chọn bán và quyền chọn mua để đưa ra các chiến lược thể hiện dự báo về xu hướng thị trường ngoại hối của bạn cộng với ước tính của bạn về xác suất là đúng hay sai. Các chiến lược quyền chọn có thể nhanh chóng trở nên phức tạp, vì chúng ta có bốn loại quyền chọn vanilla nhưng một số lượng rất lớn giá thực hiện và premium.
Chiến lược Straddle là một trong những chiến lược đơn giản hơn, nghĩa là bạn bán một quyền chọn mua và quyền chọn bán với cùng mức giá thực hiện. Chiến lược Strangle là giá thực hiện khác nhau giữa quyền chọn mua và quyền chọn bán.
Chiến lược Butterfly spread đòi hỏi phải mua một quyền chọn mua ở một mức giá, bán hai quyền chọn mua ở một mức giá thực hiện khác và mua một quyền chọn mua khác ở mức giá thực hiện thứ ba. Chiến lược Iron condor cũng giống như Butterfly spread nhưng có hai mức giá thực hiện khác nhau cho hai quyền chọn ngắn.
Các quyền chọn mua cơ bản
Mua quyền chọn mua
Bạn mua một quyền chọn mua nếu bạn nghĩ rằng tiền tệ sẽ tăng giá, đặt giá thực hiện ở mức hợp lý có thể đạt được trong khoảng thời gian của quyền chọn. Nếu giá tăng hơn nhiều so với khoản premium bạn phải trả, bạn có thể bỏ túi phần chênh lệch.
Nếu giá không đạt gần mức giá thực hiện hoặc thậm chí đi theo hướng khác, bạn để cho quyền chọn hết hạn và vô giá trị. Nhà giao dịch quyền chọn luôn tính giá hòa vốn của họ, tức là giá thực hiện cộng hoặc trừ đi chi phí của quyền chọn (premium).
Bán quyền chọn mua
Nếu bạn nghĩ rằng tiền tệ sẽ giảm, bạn có thể bán quyền chọn mua (còn có tên là lập một quyền chọn mua), theo quan điểm của vị thế, cũng giống như việc giảm tiền tệ. Là người bán, bạn kiếm được premium thay vì phải trả phí đó. Khi tiền tệ giảm, mức tăng bắt đầu tích lũy nhanh hơn vì sự hiện diện của premium kiếm được.
Từ quan điểm rủi ro, bán các quyền chọn mua có thể rủi ro hơn một vị thế ngắn hạn đơn giản (có điểm dừng) bởi vì nếu đồng tiền đi vào một đợt tăng giá hơn rất nhiều so với giá thực hiện, khoản lỗ có thể trở tăng rất nhanh.
Mua quyền chọn bán
Nếu bạn tin rằng tiền tệ sẽ giảm, bạn sẽ mua một lệnh cho phép bạn chọn bán số tiền hợp đồng cho người mua khi hết hạn. Nếu giá thực sự xuống dưới mức hòa vốn (giá thực hiện trừ premium), bạn sẽ thực hiện quyền chọn hoặc bán nó ở mức lợi nhuận mới. Nếu tiền tệ tăng lên thay vì giảm, bạn có thể bán quyền chọn bán của mình, bây giờ có giá trị thấp hơn hoặc để nó hết hạn vô giá trị.
Bán quyền chọn bán
Bán quyền chọn bán, cũng giống như bán quyền chọn mua, đòi hỏi phải mua từ đối tác nếu hợp đồng ở “vùng có tiền”. Nếu giá tại thời điểm hết hạn cao hơn giá thực hiện, bạn vẫn có thể giữ lại premium.
Với những thông tin về quyền chọn Vanilla mà giavang.com đã cung cấp chắc đã giúp bạn hiểu hơn về vấn đề này. Chúc bạn có được những thuận loại trong giao dịch.
