Quỹ đại chúng là gì? Ưu và nhược điểm khi đầu tư vào quỹ đại chúng

Quỹ đại chúng là một loại hình quỹ đầu tư ngày càng phổ biến, thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư nhờ tính an toàn và quản lý chuyên nghiệp. Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về quỹ đại chúng là gì, cùng với việc phân tích những ưu và nhược điểm khi lựa chọn đầu tư vào quỹ này. Qua đó, bạn sẽ có cái nhìn toàn diện và đưa ra quyết định đầu tư thông minh và hiệu quả.

Quỹ đại chúng là gì?

Quỹ đại chúng (Public fund) là quỹ đầu tư chứng khoán thực hiện chào bán chứng chỉ quỹ ra công chúng.

Nói cách khác, đây là loại quỹ huy động vốn từ nhiều nhà đầu tư thông qua việc bán chứng chỉ quỹ, sau đó sử dụng số tiền này để đầu tư vào các tài sản như chứng khoán, trái phiếu, tiền gửi ngân hàng,… nhằm mục đích kiếm lợi nhuận cho nhà đầu tư.

Quỹ đại chúng và quỹ thành viên có một số điểm khác biệt:

Đặc điểm của quỹ đại chúng

Quỹ đại chúng tuân theo một số quy định cụ thể nhằm giảm thiểu rủi ro và hạn chế các tác động tiêu cực đối với nhà đầu tư. Dưới đây là những đặc điểm quan trọng mà nhà đầu tư nên biết để hiểu rõ hơn về quỹ và quyền lợi của mình.

Đặc điểm về nguồn vốn thành lập quỹ

Quỹ đại chúng chỉ được thành lập khi đáp ứng 2 điều kiện:

• Số nhà đầu tư tham gia mua chứng chỉ quỹ tối thiểu 100 nhà đầu tư.
• Tổng giá trị chứng chỉ quỹ đã bán đạt tối thiểu 50 tỷ đồng.

Nếu không đáp ứng đủ điều kiện, công ty quản lý quỹ phải hoàn trả vốn cho nhà đầu tư và chịu mọi chi phí liên quan. Điều kiện này nhằm đảm bảo tính minh bạch, an toàn và hiệu quả cho hoạt động của quỹ đại chúng, bảo vệ quyền lợi nhà đầu tư.

Đặc điểm về Ban đại diện của quỹ đại chúng

Hội đồng quản trị (Ban đại diện) của quỹ đại chúng, được bầu bởi các nhà đầu tư, đại diện cho quyền lợi của họ. Quyền hạn và trách nhiệm của Hội đồng được quy định trong Điều lệ quỹ đầu tư chứng khoán.

Các quyết định của Hội đồng được đưa ra thông qua biểu quyết tại các cuộc họp, mỗi thành viên có một phiếu bầu. Cuộc họp có thể lấy ý kiến bằng văn bản hoặc các hình thức khác theo Điều lệ quỹ.

Ban đại diện thường có từ 3 đến 11 thành viên, trong đó ít nhất ⅔ là người trung lập, không liên quan đến công ty quản lý quỹ hay ngân hàng giám sát.

Các quy định về nhiệm kỳ, tiêu chuẩn, số lượng, quy trình bổ nhiệm, miễn nhiệm, bổ sung thành viên và thủ tục họp đều nằm trong Điều lệ quỹ đầu tư chứng khoán.

Nhờ những quy định này, quyền lợi của nhà đầu tư được bảo vệ, giúp họ yên tâm rằng tiền của mình không bị lạm dụng.

Các loại quỹ đại chúng

Quỹ đại chúng bao gồm hai loại là quỹ đóng và quỹ mở:

Quỹ đóng

Quỹ đóng là loại hình quỹ đầu tư chỉ phát hành một lượng chứng chỉ quỹ cố định tại thời điểm thành lập quỹ. Hoạt động của quỹ đóng có thời hạn nhất định, được quy định ngay từ khi thành lập.

Nhà đầu tư sau khi mua chứng chỉ quỹ đóng không thể bán lại cho công ty quản lý quỹ. Việc mua bán chứng chỉ quỹ đóng chỉ diễn ra trên thị trường thứ cấp giữa các nhà đầu tư.

Chứng chỉ quỹ đóng được niêm yết và giao dịch trên thị trường chứng khoán như cổ phiếu thông thường. Giá trị chứng chỉ quỹ đóng biến động theo cung cầu trên thị trường.

Quỹ mở

Quỹ mở là quỹ đầu tư tập hợp vốn từ nhiều nhà đầu tư có chung mục tiêu đầu tư. Quỹ được quản lý bởi một công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp và hoạt động không giới hạn thời gian, số lượng nhà đầu tư tham gia.

Điểm đặc biệt của quỹ mở là nhà đầu tư có thể linh hoạt mua hoặc bán lại chứng chỉ quỹ theo Giá trị Tài sản ròng (NAV) vào bất kỳ ngày giao dịch nào của quỹ.

Quỹ mở được chia thành 3 loại chính:quỹ cổ phiếu, quỹ trái phiếu và quỹ cân bằng.

Ưu và nhược điểm khi đầu tư vào các quỹ đại chúng

Giống như các hình thức đầu tư khác, việc tham gia vào quỹ đại chúng cũng có những ưu và nhược điểm riêng:

ƯU ĐIỂM

• An toàn: Đầu tư vào quỹ đại chúng mang lại tính an toàn cao và ít rủi ro. Bạn không cần phải tự mình theo dõi thị trường hay đưa ra quyết định đầu tư, mà sẽ được công ty quản lý quỹ, với đội ngũ chuyên gia tài chính hàng đầu, giúp quản lý vốn một cách hợp lý. Điều này đặc biệt phù hợp cho những ai không có nhiều kiến thức về thị trường tài chính.

• Tiết kiệm thời gian: Khi đầu tư vào quỹ đại chúng, bạn không cần phải dành nhiều thời gian để theo dõi các biến động thị trường, giúp bạn tiết kiệm thời gian và công sức.

NHƯỢC ĐIỂM

• Lợi nhuận không cao: Mặc dù ít rủi ro, lợi nhuận từ quỹ đại chúng thường không cao. Nếu bạn mong muốn tăng gấp đôi số vốn trong một năm, quỹ đại chúng có thể không phải là lựa chọn phù hợp.
• Không có quyền kiểm soát trực tiếp: Khi đầu tư vào quỹ, bạn sẽ không thể tự mình kiểm soát danh mục đầu tư. Ngay cả khi bạn không tin tưởng vào các cổ phiếu mà quỹ đang nắm giữ, bạn cũng không thể thay đổi chúng.

Quỹ đại chúng được phép đầu tư vào các loại tài sản nào?

Theo khoản 2, Điều 24 Thông tư 98/2020/TT-BTC, quỹ đại chúng được phép đầu tư vào các loại tài sản sau:

• Tiền gửi tại các ngân hàng thương mại theo quy định của pháp luật ngân hàng.
• Công cụ thị trường tiền tệ, bao gồm giấy tờ có giá và công cụ chuyển nhượng theo quy định pháp luật.
• Công cụ nợ của Chính phủ, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh và trái phiếu chính quyền địa phương.
• Cổ phiếu niêm yết, cổ phiếu đăng ký giao dịch, trái phiếu niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán và chứng chỉ quỹ đại chúng.
• Trái phiếu chưa niêm yết của các tổ chức phát hành theo pháp luật Việt Nam, cổ phiếu của công ty cổ phần và phần vốn góp tại công ty trách nhiệm hữu hạn.
• Quyền phát sinh gắn liền với chứng khoán mà quỹ đang nắm giữ.
• Bất động sản đáp ứng điều kiện kinh doanh theo quy định pháp luật về kinh doanh bất động sản.

Vì vậy, khi đầu tư vào quỹ đại chúng cần nghiên cứu kỹ lưỡng để đảm bảo tuân thủ quy định pháp luật. Công ty quản lý quỹ sẽ chịu trách nhiệm chính trong việc sử dụng nguồn vốn huy động được.

Kết luận

Quỹ đại chúng là gì, ưu và nhược điểm của quỹ đại chúng cũng như các vấn đề liên quan đã được giải đáp trong bài viết trên. Hy vọng rằng, những thông tin do Giavang.com cung cấp sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về quỹ đại chúng và mang lại nhiều kiến thức hữu ích cho những ai đang quan tâm đến đầu tư chứng khoán.

BÀI VIẾT LIÊN QUAN:

• Quỹ mở là gì? Có nên đầu tư vào quỹ mở hay không?
• Những điều phải cân nhắc khi tham gia chứng chỉ quỹ
• Quỹ đóng và những lưu ý quan trọng khi đầu tư
• Các quỹ đầu tư vàng uy tín hiện nay