Giá vàng vào tuần trước đã rửa sạch khi 24.000 hợp đồng tương lai (giá trị danh nghĩa 4 tỷ đô la) được bán vào ngày 9 tháng 8. Giảm xuống dưới mức thấp nhất tháng 3 năm 2021, mức thấp hàng năm mới được thiết lập chỉ để đáp ứng bởi một đợt mua vào dữ dội đã phủ nhận toàn bộ động thái đi xuống . Tuy nhiên, phe bò vẫn chưa giành lại quyền kiểm soát. Giá vàng vẫn chưa phục hồi trong phạm vi tháng 7 và vẫn nằm dưới mức hỗ trợ tam giác đối xứng trong nhiều tháng. Các động thái mới của Fed, đã làm hồi sinh Đô la Mỹ (thông qua Chỉ số DXY), cũng không ủng hộ vàng.
Mục Lục
Phân tích biến động giá vàng từ tháng 8/2020 – 8/2021 (Biểu đồ 1)
Biến động vàng (được đo lường bởi ETF biến động vàng của Cboe, GVZ, theo dõi sự biến động ngụ ý trong 1 tháng của vàng có nguồn gốc từ chuỗi quyền chọn GLD) được giao dịch vào lúc 16 giờ 15 phút. Mối quan hệ giữa giá vàng và biến động vàng đang bình thường hóa khi giá vàng tăng trong khi biến động vàng tăng. Mối tương quan trong 5 ngày giữa GVZ và giá vàng là +0,53 trong khi mối tương quan trong 20 ngày là -0,81. Một tuần trước, vào ngày 12 tháng 8, tương quan 5 ngày là -0,93 và tương quan 20 ngày là -0,81.
Phân tích biến động giá vàng từ tháng 8/2020 – 8/2021 (Biểu đồ 2)
Giá vàng đang giữ gần ngưỡng kháng cự kênh giảm dần được đo lường so với mức cao nhất của tháng 8 năm 2020 và tháng 1 năm 2021, vẫn chưa quay trở lại phạm vi tháng 7 cũng như quay trở lại tam giác đối xứng điều chỉnh hành động giá kể từ đầu năm 2021.
Trong khi đà tăng đã chuyển sang xu hướng tăng sau sự phục hồi mạnh mẽ từ mức thấp của tuần trước, nó đã suy yếu trong những ngày gần đây; đường bao EMA hàng ngày vẫn theo thứ tự giảm giá. MACD hàng ngày đang tăng cao hơn nhưng vẫn nằm dưới đường tín hiệu của nó, trong khi Chỉ số phân tích chậm hàng ngày xuất hiện trên đỉnh của một ngã rẽ thấp hơn sau một thời gian ngắn tăng lên trên đường trung bình của chúng.
Một sự sụt giảm khác dưới đường xu hướng tăng dần từ các mức thấp nhất tháng 5 năm 2019, tháng 3 năm 2020 và tháng 3 năm 2021 có thể sẽ gây rắc rối cho giá vàng.
Phân tích biến động giá vàng từ tháng 8/2020 – 8/2021 (Biểu đồ 3)
Trước đây đã có tuyên bố rằng “khoản lỗ năm 1780 sẽ đưa sự tập trung trở lại đường xu hướng tăng từ mức thấp nhất của tháng 5 năm 2019, tháng 3 năm 2020 và tháng 3 năm 2021”. Hiện đang giao dịch ngay gần năm 1780, có đủ bằng chứng kỹ thuật cho thấy khả năng xảy ra một sự thụt lùi sâu hơn. MACD hàng tuần tiếp tục có xu hướng thấp hơn dưới đường tín hiệu của nó, trong khi đường phân tích chậm hàng tuần vẫn nằm dưới đường trung bình của chúng. Với giá vàng nằm dưới đường bao EMA 4, 13 và 26 hàng tuần, có thể xảy ra trường hợp các cuộc biểu tình vàng được bán với giá cuối cùng nhắm mục tiêu trở lại dưới 1700.
Tâm lý giao dịch của nhà đầu tư (biểu đồ 4)
Dữ liệu của nhà giao dịch bán lẻ cho thấy 65,11% nhà giao dịch mua ròng dài hạn với tỷ lệ nhà giao dịch mua bán dài hạn là 1,87-1. Số lượng nhà giao dịch mua ròng thấp hơn 3,94% so với ngày hôm qua và thấp hơn 14,78% so với tuần trước, trong khi số lượng nhà giao dịch bán ròng cao hơn 9,82% so với ngày hôm qua và cao hơn 13,08% so với tuần trước.
Chúng tôi thường có quan điểm trái ngược với tâm lý đám đông và thực tế là các nhà giao dịch ròng dài hạn cho thấy giá vàng có thể tiếp tục giảm.
Tuy nhiên, các nhà giao dịch ít mua ròng hơn ngày hôm qua và so với tuần trước. Những thay đổi gần đây trong tâm lý cảnh báo rằng xu hướng giá vàng hiện tại có thể sớm đảo chiều cao hơn mặc dù thực tế các nhà giao dịch vẫn giữ nguyên trạng thái mua ròng.
