Phái sinh VN30 là gì? Chiến lược đầu tư hiệu quả

Phái sinh VN30 là một sản phẩm của chứng khoán phái sinh. Nhiều người ưa chuộng đầu tư vào bởi chứng khoán phái sinh đem đến nhiều cơ hội sinh lời, hạn chế rủi ro khi tham gia thị trường. Bài viết hôm nay, giavang.com chia sẻ về chứng khoán phái sinh VN30 cũng như ưu – nhược điểm, cách tham gia đối với những nhà đầu tư mới.

Chứng khoán phái sinh VN30 là gì?

Chứng khoán phái sinh VN30 có tên chính xác là hợp đồng tương lai chỉ số VN30. Đây là một công cụ tài chính hoạt động dựa trên 30 mã cổ phiếu tiềm năng (được gọi chung là VN30), chiếm thị phần lớn và tính thanh khoản cao.

Đối với những sản phẩm chứng khoán phái sinh VN30, nhà đầu tư có thể tìm kiếm lợi nhuận ở cả hai chiều tăng – giảm của giá nhóm cổ phiếu VN30. Bằng cách dựa trên sự thay đổi của chỉ số VN30 có đúng như mong đợi, dự đoán hay không mà nhà đầu tư có thể kiếm lời.

Một hợp đồng tương lai chỉ số VN30 có gì?

Thông tin chung của hợp đồng tương lai chỉ số VN30, cụ thể bao gồm:

• Tên: Hợp đồng tương lai chỉ số VN30.
• Mã hợp đồng: VN30FYYMM.
• Tài sản cơ sở: Chỉ số VN30
• Quy mô hợp đồng: Điểm chỉ số cơ sở * 100.000 đồng.
• Thời gian đáo hạn theo tháng: Tháng hiện tại, tháng tiếp theo liền kề, 2 tháng cuối của quý tiếp theo.
• Thời gian giao dịch: Phiên ATO (8h45’ – 9h00), phiên liên tục sáng (9h00’ – 11h30’), phiên liên tục chiều (13h00’-14h30’), phiên ATC (14h30’ – 14h45’).
• Biên độ dao động:  +/- 7%.
• Bước giá:  0,1 điểm chỉ số ứng với 10 nghìn đồng.
• Đơn vị giao dịch và khối lượng giao dịch tối thiểu: 1 hợp đồng.
• Ngày giao dịch cuối cùng: Ngày thứ 5 trong tuần thứ 3 trong tháng đáo hạn.
• Ngày thanh toán đáo hạn: Ngày liền sau ngày giao dịch cuối cùng.
• Hình thức thanh toán: Tiền.
• Phương thức xác định giá thanh toán cuối cùng: Xác định bằng giá trị đóng cửa của chỉ số cơ sở tại ngày giao dịch cuối cùng của Hợp đồng.
• Giá tham chiếu: Giá thanh toán cuối cùng của ngày giao dịch trước đó, hoặc giá lý thuyết (được xác định trong ngày giao dịch đầu tiên).

Phân loại chứng khoán phái sinh VN30

Hiện nay, chứng khoán phái sinh VN30 được phân chia thành các loại sau:

• Hợp đồng tương lai có mã VN30F1M: Tài sản cơ sở VN30, ngày đáo hạn là tháng hiện tại và ngày giao dịch cuối cùng vào thứ 5 tuần thứ 3 trong tháng đáo hạn.
• Hợp đồng tương lai có mã VN30F2M: Tài sản cơ sở VN30, ngày đáo hạn tháng kế tiếp.
• Hợp đồng tương lai có mã VN30F1Q: Tài sản cơ sở VN30, ngày đáo hạn tháng cuối quý gần nhất.
• Hợp đồng tương lai có mã VN30F2Q: Tài sản cơ sở VN30, ngày đáo hạn tháng cuối quý tiếp theo.

Trên đây là 4 loại hợp đồng tương lai chỉ số VN30 sẽ có chung thông tin và quy định mà nhà đầu tư cần tuân thủ.

Cơ hội và hạn chế khi đầu tư vào hợp đồng tương lai chỉ số VN30

Cơ hội

Hợp đồng tương lai chỉ số VN30 được HNX lựa chọn là sản phẩm đầu tiên của thị trường chứng khoán phái sinh đầu tiên của Việt Nam. Khi đầu tư vào sản phẩm chứng khoán này sẽ có những cơ hội sau đây:

• Nhà đầu tư không cần chuẩn bị số vốn ban đầu lớn bởi sản phẩm có công cụ đòn bẩy cao: Nhà đầu tư mua bán hợp đồng tương lai có thể nhận được lợi nhuận với 1 khoản phí ký quỹ ban đầu nhỏ, gần như không có quá nhiều tài chính.
• Chứng khoán phái sinh VN30 là sản phẩm công khai, rõ ràng và được sự công nhận của pháp luật;
• Nhà đầu tư có thể thực hiện giao dịch chứng khoán phái sinh tại thời điểm T0. Nghĩa là, người chơi có thể thực hiện giao dịch mua/bán cổ phiếu trong ngày. Khác biệt với những cổ phiếu khác phải mất 3 ngày thì cổ phiếu mới về tài khoản.
• Nhà đầu tư có cơ hội nhận được lợi nhuận từ cả hai chiều tăng giảm của nhóm cổ phiếu VN30. Giải pháp giảm thiểu mức lỗ, bảo vệ lợi nhuận cho nhà đầu tư;
• Như đã đề cập ở trên, tính thanh khoản của hợp đồng tương lai chỉ số VN30 khá cao. Các thông tin được niêm yết công khai, minh bạch, giao dịch tập trung trên sàn chứng khoán. Thông qua hợp đồng, bạn sẽ biết được mình đang mua/bán cổ phiếu gì, cách thức và thời điểm giao dịch.

Hạn chế

Tuy nhiên, phái sinh VN30 tồn tại một số hạn chế như sau:

• Phái sinh VN30 tồn tại những rủi ro, khi nhà đầu tư dự đoán không đúng biến động giá, dẫn đến thua lỗ. Ngoài ra, dưới tác động của công cụ đòn bẩy thì mức thua lỗ sẽ cao hơn nhiều.
• Phái sinh VN30 có những biến động lên xuống, thích hợp với những nhà đầu tư lướt sóng. Việc đầu tư lâu dài đối với chứng khoán phái sinh VN30 không đem đến hiệu quả và lợi nhuận cao.

Các quy định về giao dịch chứng khoán phái sinh VN30

Nhà đầu tư có thể an tâm vì thị trường chứng khoán phái sinh VN30 được kiểm soát nghiêm ngặt và có tính minh bạch cao. Nhà đầu tư tham gia vào cần tìm hiểu những quy định về giao dịch chứng khoán phái sinh VN30 sau đây để tránh gặp phải những vấn đề đáng tiếc xảy ra.

Kết cấu giao dịch hợp đồng tương lai chỉ số VN30 sẽ bao gồm 3 phiên:

• Phiên giao dịch khớp lệnh định kỳ mở cửa: 8h45’ – 9h00’.
• Phiên giao dịch khớp lệnh liên tục: Phiên sáng 9h00’-11h30’, chiều 13h00-14h30’.
• Phiên giao dịch khớp lệnh định kỳ đóng cửa: 14h30-14h45’.

Giao dịch được thỏa thuận vào khung giờ 8h45’-14h45’

Một số quy định chung về giao dịch:

• Yêu cầu biên độ giao động giá không quá 7%.
• Bước giá 0,1 chỉ số.
• Đơn vị giao dịch 1 hợp đồng.
• Hệ số nhân hợp đồng: 10000 đồng.
• Quy mô hợp đồng = 10000* Điểm chỉ số VN30 tương lai.
• Giá tham chiếu sẽ được xác định bằng giá thanh toán cuối ngày liền kề trước đó/ giá lý thuyết của ngày giao dịch đầu tiên.
• Phương thức giao dịch: Khớp lệnh/ thỏa thuận.
• Thời gian giao dịch trùng với thời gian giao dịch trên thị trường.
• Giới hạn vị thế: Cá nhân là 5000 hợp đồng, tổ chức là 10000 hợp đồng.
• Thanh toán bằng tiền mặt.
• Các loại lệnh áp dụng: ATO, LO, MTL, ATC, MOK, MAK.
• Sửa và hủy lệnh: Không được sửa trong phiên định kỳ khớp lệnh/ Giao dịch thỏa thuận đã được xác nhận trên hệ thống giao dịch sẽ không được sửa hay hủy/ chỉ có hiệu lực với lệnh chưa thực hiện hoặc 1 phần còn lại của lệnh chưa thực hiện.

Quy trình giao dịch với phái sinh VN30

Đối với những nhà đầu tư mới, chắc hẳn sẽ bối rối khi bắt đầu giao dịch với hợp đồng tương lai chỉ số VN30. Thấu hiểu được điều này, dưới đây chúng tôi chia sẻ các bước đơn giản để người chơi có thể dễ dàng tham gia vào giao dịch với thị trường chứng khoán phái sinh VN30.

Bước 1: Bước đầu nhà đầu tư cần có tài khoản mới có thể thực hiện giao dịch chứng khoán phái sinh. Lưu ý rằng nên chọn thực hiện mở tài khoản tại những sàn uy tín.

Một số sàn chứng khoán uy tín mà bạn có thể tham khảo như:

Cách mở tài khoản chứng khoán VPS tại nhà

Cách mở tài khoản chứng khoán SSI đơn giản

Cách mở tài khoản chứng khoán Techcombank online nhanh chóng

Cách mở tài khoản chứng khoán VNdirect tại nhà

Bước 2: Nhà đầu tư tiến hành nộp tiền ký quỹ. Đây là cơ sở để nhà đầu tư giao dịch chứng khoán phái sinh trên tài khoản. Người chơi có thể thực hiện nộp tiền theo hướng dẫn online hoặc tại Trung tâm lưu ký chứng khoán Việt Nam (VSD).

Bước 3: Thực hiện giao dịch phái sinh. Sau khi nhà đầu tư đã đáp ứng các điều kiện ký quỹ có thể tiến hành giao dịch trực tiếp tại sàn.

Lưu ý, người chơi cần đọc biểu đồ để dự đoán chiều tăng (long) hay giảm (short) của chỉ số VN30.

Bước 4: Theo dõi tỷ lệ sử dụng tài sản ký quỹ (AR) đảm bảo duy trì theo chính sách của sàn giao dịch.

Bước 5: Tiến hành thanh toán nghĩa vụ, sau khi được hạch toán lãi/ lỗ hàng ngày. Phần lãi lỗ sẽ được tính dựa trên chênh lệch giá mua bán của hợp đồng tương lai chỉ số VN30. Trường hợp nhà đầu tư lỗ cần nộp tiền, lãi được rút tiền.

4 ứng dụng xem biểu đồ chứng khoán phái sinh

Khi tham gia thị trường chứng khoán phái sinh, nhà đầu tư cần cập nhật biểu đồ để đánh giá lựa chọn mua phù hợp. Dưới đây là 4 ứng dụng mà nhà đầu tư có thể cập nhật biểu đồ chứng khoán phái sinh chính xác:

• App Amibroker – Ứng dụng quốc tế hỗ trợ đọc biểu đồ chứng khoán phái sinh với thiết kế giao diện thân thiện. Tuy nhiên, người dùng cần kết hợp app Meta kit để cập nhật biểu đồ chứng khoán phái sinh VN30 Việt Nam. Phần mềm có hỗ trợ test chạy thử và dự đoán diễn biến giá, tính năng tùy biến linh hoạt.
• App TradingView – Platform phân tích kỹ thuật chứng khoán quen thuộc. Tuy nhiên, hiện ứng Tradingview chưa hỗ trợ cập nhật chứng khoán phái sinh Việt Nam.
• Platform Investing.com – Nơi được nhiều nhà đầu tư Việt lựa chọn để cập nhật biểu đồ chứng khoán phái sinh VN30. Lợi thế được cập nhật liên tục và chi tiết từ 5 phút đến 1 giờ. Investing.com cung cấp tính năng biểu đồ intraday hữu ích cho nhà đầu tư.
• App Fireant – Nơi cung cấp biểu đồ chứng khoán hàng ngày, cho phép người chơi tự thiết lập index riêng, cập nhật biểu đồ trong ngày liên tục.

Kết luận

Bài viết trên đã chia sẻ về chứng khoán phái sinh VN30 cũng như các bước tham gia đối với các nhà đầu tư mới. Hy vọng với những kiến thức này hữu ích đối với bạn trong quá trình thu thập tài liệu. Đừng quên ghé giavang.com để cập nhật các tin tức tài chính mới nhất.