Khi nói đến những câu chuyện thành công trong đầu tư, Michael Burry là một cái tên không thể nào không nhắc đến. Ban đầu chỉ thử nghiệm với việc đầu tư trong khoảng thời gian học Y khoa, Burry đã đạt được thành công đủ lớn với các lựa chọn cổ phiếu của mình để thu hút sự chú ý của các công ty hàng đầu như Vanguard, White Mountains Insurance Group,…Vậy Michael Burry là ai? Hãy cùng tìm hiểu trong bài viết sau đây của giavang.com nhé.
Mục Lục
Michael Burry là ai?
Michael James Burry là một nhà đầu tư người Mỹ, người sáng lập quỹ đầu cơ Scion Capital vào năm 2000, và là một bác sĩ chuyên khoa thần kinh. Trong số các nhà đầu tư, ông được biết đến nhiều nhất vì là một trong số ít người dự đoán được cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn kéo dài từ năm 2007 – 2010.
Bài viết liên quan:
- Bill Ackman – Người từng thổi bay gần 50 tỷ USD của Adani Group
- Ray Dalio – Ông trùm đầu cơ hàng đầu thế giới & Cha đẻ McNuggets
- George Soros – Tiểu sử nhà đầu tư tài chính vĩ đại của thế giới
Cuộc đời của huyền thoại bán khống Michael Burry
Mắc bệnh từ nhỏ
Cuộc đời của Michael Burry là một câu chuyện cực kỳ lôi cuốn và đáng ngưỡng mộ. Michael James Burry sinh năm 1971 và lớn lên tại San Jose, California. Vào năm 2 tuổi, ông đã phải đối mặt với một thách thức lớn trong cuộc sống khi được chẩn đoán mắc bệnh u nguyên bào võng mạc, dẫn đến mất mắt trái và phải đeo mắt giả kể từ đó. Ngoài ra, ông còn là người mắc chứng bệnh tự kỷ, tránh giao tiếp xã hội. Cũng chính vì hội chứng này đã tạo nên một rào cản rất lớn cho con đường sự nghiệp của ông.
Mặc kệ những lời nói xung quanh và chỉ quan tâm đến việc học, Burry luôn nỗ lực cố gắng hàng ngày. Ông tốt nghiệp tại Đại học California ở Los Angeles, nơi ông lấy bằng cử nhân kinh tế. Sau đó, ông tiếp tục lấy bằng thạc sĩ tại Trường Y khoa Đại học Vanderbilt.
Đời sống cá nhân
Hiện tại, Burry đã kết hôn, có hai người con trai và đang sống ở Saratoga, California. Tuy nhiên, con trai của ông cũng được chẩn đoán mắc phải hội chứng Asperger từ khi còn nhỏ, điều này khiến cho Burry phát hiện ra rằng ông cũng đã mắc chứng bệnh này sau khi nghiên cứu về chứng rối loạn Asperger.
Bên cạnh đó, Michael Burry cũng được biết đến là một người rất đam mê nhạc heavy metal, bao gồm các ban nhạc như Obituary, Lamb of God, Amon Amarth, Slipknot, King Diamond và Pantera.
Michael Burry là một người có khả năng tập trung cao độ và thích cô độc. Có thể việc không có nhiều giao tiếp xã hội đã giúp ông dành nhiều thời gian hơn để tập trung vào việc nghiên cứu đầu tư chứng khoán và đạt được thành công như hiện tại.
Năm 2015, bộ phim The Big Short được chuyển thể từ cuốn sách cùng tên của tác giả Michael Lewis ra đời. Bộ phim đã khắc họa một cách chân thực về cuộc sống của Michael Burry và cách ông kiếm được lợi nhuận từ cuộc khủng hoảng tài chính trong những năm 2007 và 2008.
Con đường sự nghiệp của thiên tài Michael Burry
Michael Burry tham gia vào thị trường tài chính khá trễ. Ở độ tuổi 29, thay vì tiếp tục làm việc và cống hiến cho ngành Y, ông bất ngờ đưa ra quyết định táo bạo là sẽ từ bỏ ngành Y để tập trung hoàn toàn cho đam mê đầu tư chứng khoán. Mặc dù tất cả mọi người đều cho rằng ông mất trí khi đưa ra quyết định như vậy, nhưng Burry vẫn tin rằng: mình sẽ thành công.
Giai đoạn còn làm việc tại bệnh viện, sau giờ làm việc Burry sẽ dành toàn bộ thời gian cho sở thích đầu tư chứng khoán bằng cách ông hay tham gia các cuộc thảo luận trên các diễn đàn chứng khoán. Thoạt đầu, mọi người đều cho rằng ông là tên bác sĩ “vô danh” và không biết gì về tài chính.
Tuy nhiên, Michael Burry dần dần đã chứng minh được khả năng của mình khi danh mục đầu tư của ông luôn trong trạng thái tăng trưởng đều đặn. Mặc dù khi đó toàn thị trường chứng khoán đều trải qua các đợt sụt giảm mạnh nhưng danh mục đầu tư của ông cũng hề bị chịu ảnh hưởng gì cả.
Thành lập quỹ đầu tư Scion Capital
Do Burry đã được biết đến là một nhà đầu tư giá trị khá thành công trước đó nên những sự lựa chọn của ông về cổ phiếu luôn thu hút được rất nhiều sự quan tâm của các công ty lớn và nhà đầu tư nổi tiếng.
Để có tiền theo học đầu tư, Burry đã phải đi vay nợ. Ngoài ra, ông còn nhận viết bài cho chuyên trang tài chính của Microsoft để có thêm thu nhập cho chính bản thân mình. Tuy vậy nhưng ông vẫn quyết tâm thành lập quỹ đầu tư Scion Capital và làm truyền thông ở khắp mọi nơi.
Chỉ trong vòng 2 năm theo đuổi con đường quản lý quỹ, ông đã đạt được Tỷ suất lợi nhuận gộp (Gross Return) là 55% từ chiến lược đầu tư của mình, trong khi chỉ số S&P 500 chỉ là là -11,88%. Không dừng ở đó, tỷ suất lợi nhuận gộp (Gross Return) của Scion Capital tiếp tục tăng trong những năm tiếp theo, cho thấy sự vượt trội so với chỉ số S&P500.
Tập trung vào thị trường cho vay dưới chuẩn
Năm 2005, Michael Burry dành toàn bộ sự tập trung của mình vào thị trường cho vay dưới chuẩn (subprime mortgage). Ông đã dự đoán chính xác rằng bong bóng bất động sản sẽ sụp đổ vào đầu năm 2007 thông qua các phân tích của mình về các hoạt động cho vay thế chấp vào năm 2003 và 2004.
Theo nghiên cứu của Michael Burry về giá trị của bất động sản nhà ở, khi lãi suất tăng mạnh thì các khoản vay thế chấp dưới chuẩn sẽ gặp vấn đề. Do đó, ông đã thuyết phục Goldman Sachs và các công ty đầu tư khác bán cho ông các hợp đồng hoán đổi nợ xấu với các giao dịch dưới chuẩn mà ông cho là có khả năng sẽ bị tổn thương để bán khống thị trường.
Tuy nhiên, Burry đã phải đối mặt với không ít những sự chống đối đến từ các nhà đầu tư trong quá trình thanh toán cho các hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng. Cụ thể là họ muốn rút lui do không tin tưởng vào những dự đoán của ông.
Kiếm lợi nhuận khổng lồ
Với những diễn biến trên thị trường nhà đất sau đó, các phân tích của Burry cuối cùng cũng đã được chứng minh là đúng. Điều này đã giúp ông kiếm được khoản lợi nhuận là 100 triệu USD cho riêng bản thân mình cộng thêm 700 triệu USD cho các nhà đầu tư của ông.
Đối với Scion Capital, sau khi đã trừ các khoản phí và chi phí thì quỹ ghi nhận mức lợi nhuận là 489,34% kể từ khi thành lập vào 1/11/2000 – 6/2008. Trong khi đó, chỉ số được nhiều người xem là chuẩn mực của thị trường Hoa Kỳ là S&P 500 chỉ có lợi nhuận dưới 3%.
Sau khi đạt được những thành công vang dội tại Scion Capital, để có thể tập trung vào các khoản đầu tư cá nhân, Michael Burry quyết định thanh lý công ty.
Thành lập quỹ phòng hộ Scion Asset Management
Năm 2013, Michael Burry quyết định sáng lập nên quỹ Scion Asset Management. Đây là một quỹ phòng hộ mới sau Scion Capital và sẽ tập trung vào các lĩnh vực như nước, vàng và đất nông nghiệp.
Tháng 8/2019, tỷ phú Do thái Bloomberg đã trích dẫn một email từ Burry. Ông đưa ra quan điểm rằng sự phổ biến của hình thức đầu tư thụ động đã làm mất đi giá trị của các chứng khoán có giá trị nhỏ hơn trên toàn cầu. Điều này đã dẫn đến việc xuất hiện bong bóng cổ phiếu tại các công ty lớn ở Hoa Kỳ.
Các khoản đầu tư lớn nhất của quỹ vào năm 2020 là Alphabet Inc. và Facebook có giá giá trị lần lượt là 121 triệu USD và 24,4 triệu USD.
Câu chuyện với cổ phiếu Tesla
Trước hoặc khoảng đầu tháng 12/2020, sau khi vốn hóa thị trường của Tesla vượt qua Facebook, Michael Burry đã bắt đầu các vị thế bán khống cổ phiếu Tesla khi ông đưa ra dự đoán rằng cổ phiếu Tesla cũng sẽ sụp đổ tương tự như bong bóng nhà đất.
Tháng 5/2021, Michael Burry đã nắm giữ hơn 800.000 quyền chọn bán cổ phiếu của Tesla. Sau 5 tháng, khi giá trị cổ phiếu của Tesla tăng 100%, Burry đã tiết lộ rằng ông không còn bán khống nữa.
Chiến lược đầu tư và triết lý đầu tư của Michael Burry
Với Michael Burry, chiến lược đầu tư của ông đặt ra là tập trung vào các cơ hội đầu tư đang bị định giá thấp bởi thị trường. Cách ông đưa ra quyết định đầu tư là sẽ tìm kiếm các cổ phiếu và trái phiếu mà thị trường định giá thấp hơn so với giá trị nội tại của chúng và sau đó đánh giá lại các yếu tố kinh doanh của công ty.
Theo như quan điểm của Michael Burry, việc có một triết lý đầu tư rõ ràng và tuân thủ nó một cách nghiêm ngặt chính là bí quyết để trở thành một nhà đầu tư thành công. Qua đó có thể giúp các nhà đầu tư tránh được việc đưa ra những quyết định đầu tư sai lầm dẫn đến thua lỗ.
Trước khi đưa ra quyết định đầu tư của mình, quá trình Burry tìm kiếm thông tin về các công ty và ngành công nghiệp được thực hiện rất cẩn trọng và tỉ mỉ. Cụ thể, ông sẽ đọc các tài liệu kinh doanh của công ty và phân tích chi tiết từng trang của báo cáo tài chính để tìm ra những mặt tiềm năng cũng như điểm yếu của công ty đó.
Cuối cùng, ông cho rằng, các nhà đầu tư cần phải tập trung vào việc dựa trên các bằng chứng và dữ liệu chứ không phải dựa trên cảm giác hay sự suy đoán trước để đưa ra quyết định nếu muốn trở thành một nhà đầu tư thành công.
Lời kết
Trên đây là những thông tin thú vị về Michael Burry – Người được mệnh danh là huyền thoại “bán khống” của thị trường tài chính Mỹ. Hy vọng rằng, với những chia sẻ trong bài viết trên có thể giúp bạn hiểu rõ hơn về Michael Burry là ai và rút ra được những bài học kinh nghiệm từ phương pháp đầu tư của ông. Đừng quên theo dõi trang Giavang.com thường xuyên để cập nhật thêm nhiều thông tin bổ ích khác nhé.
>>Xem thêm:
