MakerDAO (DAI, MKR) là gì? Toàn tập về hệ sinh thái MakerDAO, stablecoin DAI và đồng MKR

MakerDAO là một nền tảng vay mượn được xây dựng và phát triển sớm nhất trên blockchain Ethereum. Sản phẩm chính của họ là DAI – một đồng stablecoin đang được sử dụng ở hơn 200 dự án, chiếm 80% tổng Marketcap của các dự án DeFi. Vậy MakerDAO là gì? Cùng Giavang.com tìm hiểu về stablecoin DAI và MKR token của dự án trong bài viết sau đây nhé!

MakerDAO là gì?

MakerDAO là một mô hình về DeFi Lending trên mạng Ethereum (ETH). Để dễ hình dung hơn, cơ chế hoạt động của MakerDAO khá giống với ngân hàng, nghĩa là người dùng gửi tài sản thế chấp để nhận về tiền mặt (với MakerDAO là DAI). 

Xem thêm

• SAND coin là gì? Một số thông tin về dự án The SandBox
• SLP Coin là gì? Tìm hiểu về SLP – đồng coin của Axie Infinity

Đặc điểm nổi bật của MakerDAO

MakerDAO là một trong những dự án cryptocurrency tiên phong trong việc giải quyết các vấn đề liên quan đến tính hiệu quả trên mạng blockchain. Cụ thể, dự án cho phép người dùng không cần phải bán tài sản nhưng vẫn có tiền bằng cách gửi tài sản đang có để vay ra stablecoin làm việc khác.

Vào năm 2021, khi lĩnh vực DeFi ngày càng trở nên phát triển mạnh mẽ, bên cạnh việc muốn mua tài sản rồi đợi chúng tăng giá để bán thì người dùng còn muốn giữ stablecoin để tham gia yield farming. Tại thời điểm đó, MakerDAO chính là giải pháp duy nhất nên từ đó phát triển mạnh. Dựa theo dữ liệu từ Defi Llama, TVL (Total Value Locked) lớn nhất năm 2021 của MakerDAO là hơn 18 tỷ đô la.

Không chỉ có TVL chỉ ra nhu cầu mạnh mẽ của DAI trong thời kỳ hoàng kim của DeFi. Theo CoinGecko, tính đến năm 2022, DAI chỉ mất khoảng 3 năm để có vốn hóa từ 1 triệu USD lên gần 10 tỷ đô la (mốc cao nhất năm 2022), tức gấp 10,000 lần.

Đồng stablecoin DAI là gì?

DAI là một đồng stablecoin được neo giá ở mức 1 USD. Tại thời điểm viết bài, theo số liệu thống kê từ CoinGecko, vốn hóa của DAI hiện rơi vào khoảng 9.3 tỷ USD – xếp ở vị trí thứ 5 trên thị trường dựa theo vốn hóa. 

Tuy nhiên, trên thực tế thì giá DAI chắc chắn sẽ có những thời điểm biến động xoay quanh vùng này. Dưới đây là một số cách giúp DAI đạt được sự ổn định này mà bạn có thể tham khảo:

• Lượng tài sản thế chấp trong Maker Vault có giá trị hơn khoản nợ DAI toàn cầu.
• Khi DAI < 1 USD, các traders hoàn trả vị thế trong Vault của họ dẫn đến làm giảm cung DAI.
• Khi DAI > 1 USD, các traders mở vị thế trong Vault và làm tăng nguồn cung DAI. 

Tổng cung của DAI sẽ bị ảnh hưởng trực tiếp bởi việc các traders chênh lệch giá mở và đóng các vị trí Vault. Theo đó, độ khan hiếm của DAI sẽ tăng lên nếu có nhiều traders trả lại các vị thế ở Vault nhiều hơn là mở chúng. Điều này sẽ dẫn đến việc giá của mỗi DAI trở lại mức 1 USD. Khi điều này xảy ra ngược lại, DAI mới được tạo ra làm gia tăng nguồn cung để đẩy giá xuống mức 1 USD.

Cách hoạt động của MakerDAO

Mô hình DeFi lending của MakerDAO hoạt động với 4 bước sau đây:

• Người dùng gửi tiền điện tử thế chấp vào giao thức Maker: Như các bạn đã biết, tiền điện tử có biến động giá rất lớn. Thế cho nên, bạn sẽ cần phải thế chấp một lượng tiền nhiều hơn số tiền mà bạn vay (tối thiểu 150%). Ví dụ, nếu bạn muốn vay 10 DAI thì sẽ cần phải thế chấp số ETH tương đương với 15 DAI.

• Khoản tiền gửi sẽ mở một vị thế Vault: Khi bạn gửi tài sản thế chấp vào Maker, đồng thời mở một vị thế Vault. Khi đó, bạn sẽ được cung cấp tùy chọn về việc rút DAI đối với tài sản thế chấp đó.

• Người dùng có thể rút DAI được xác định bằng số tiền thế chấp: Sau khi bạn rút tiền, các token DAI sẽ được mint và đưa vào nguồn cung lưu hành tổng thể.

• Hoàn trả lại DAI đã rút để lấy lại tài sản thế chấp trước đó: Khi bạn hoàn trả vị thế Vault của mình, số tiền DAI gắn với vị thế đó sẽ bị phá hủy và bị loại bỏ khỏi nguồn cung. 

Đội ngũ dự án, nhà đầu tư & đối tác của MakerDAO

Đội ngũ phát triển dự án

Dự án MakerDAO được khởi xướng vào năm 2015 bởi Rune Christiansen với tên gọi Maker Foundation. Ngay từ đầu, Christiansen đã hướng tới việc xây dựng một hệ thống DeFi mà ở đó người dùng được nắm quyền điều hành. Bằng cách này, người vay có quyền chủ động hơn đối với tài sản của họ, ngay cả trong những tình huống bất lợi như khi lạm phát gia tăng đột biến tại một quốc gia nào đó…

Qua thời gian, Maker Foundation dần rút lui khỏi vai trò kiểm soát giao thức Maker, trao lại quyền quản lý hoàn toàn cho cộng đồng và chuyển đổi thành một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO). Tổ chức này sẽ bao gồm các cá nhân trên khắp thế giới nắm giữ token quản trị MKR của MakerDAO. Theo đó, những người nắm giữ MKR có quyền tham gia bỏ phiếu để quyết định các thay đổi trong mạng lưới.

Nhà đầu tư

MakerDAO đã thành công kêu gọi được $79.5M qua 4 vòng gọi vốn với 23 nhà đầu tư:

• Ngày 15/12/2017: Dự án kêu gọi thành công $12M từ 9 nhà đầu tư và dẫn đầu là A16Z.
• Ngày 24/09/2018: Dự án kêu gọi thành công $18M từ A16Z.
• Ngày 26/04/2019: Dự án kêu gọi thành công tiếp $25M từ 8 nhà đầu tư và dẫn đầu là CoinD.
• Ngày 19/12/2019: Dự án thành công kêu gọi $27.5M từ 3 nhà đầu tư, dẫn đầu là Dragonfly, Paradigm.

Các đối tác 

Có nhiều bên chấp nhận DAI trong hoạt động. Điển hình như Inverse Finance trước đây sử dụng DAI làm tài sản để đúc đồng stablecoin DOLA của họ, hay Aave cho phép MakerDAO cung cấp hoặc rút DAI để duy trì lãi suất…

Token MKR của MakerDAO

Thông tin về token MKR

• Token Name: Maker
• Ticker: MKR
• Blockchain: Ethereum.
• Token Standard: ERC-20
• Contract: 0x9f8f72aa9304c8b593d555f12ef6589cc3a579a2
• Token type: Governance
• Total Supply: 1,005,577 MKR
• Circulating Supply: 977,631 MKR 

Tỷ lệ phân bổ token MKR

Không tìm được phân bổ MKR. Tuy nhiên, tính đến năm 2022, gần như tất cả MKR đã được mở khóa. Do đó, việc biết phân bổ MKR cũng không quá quan trọng.

Sàn giao dịch, ví lưu trữ đồng MKR

Sàn giao dịch MKR token

• Sàn DEX: Uniswap v3, Balancer,..
• Sàn CEX: Binance, Huobi Global, FTX, Coinbase,…

Ví lưu trữ MKR token

Traders và nhà giao dịch có thể lưu trữ đồng MKR trên ví nóng của các sàn CEX kể trên. Ngoài ra, các bạn cũng có thể tìm đến các ví không lưu ký khác như MetaMask hay Trust Wallet,…Để an toàn hơn, bạn cũng nên cân nhắc đến các ví lạnh như Ledger hay Trezor hiện có bán trên thị trường. 

Lời kết

Trên đây là một số thông tin về dự án MakerDAO. Mong rằng thông qua bài viết sẽ giúp cho quý bạn đọc có một cái nhìn tổng quan hơn về MakerDAO, từ đó đưa ra được những quyết định đầu tư hợp lý nhất. Chúc bạn đầu tư thành công!