Bất cứ nhà đầu tư nào muốn giao dịch thành công trên thị trường tài chính đều phải làm quen với thuật ngữ Long Short. Nếu bạn không hiểu rõ, rất khó để mua/bán trên thị trường. Vậy Long là gì? Short là gì? Cách đánh Long Short hiệu quả trên thị trường tài chính. Tất cả sẽ được giavang.com giải đáp trong bài viết dưới đây
Mục Lục
Long Short là gì?
Long Short là thuật ngữ thể hiện việc mua, bán một loại tài sản nào đó của nhà đầu tư. Thuật ngữ này khá thông dụng trên thị trường ngoại hối, tiền điện tử nói riêng và thị trường tài chính nói chung.
Lệnh Long là gì?
Long hay Long Position là vị thế mua. Từng loại thị trường sẽ có sự khác nhau về định nghĩa mua. Vì thế, thông qua động cơ của nhà đầu tư để định nghĩa đúng vị thế mua của từng loại thị trường.
- Trong thị trường ngoại hối: người mở vị thế Long Position đặt kỳ vọng giá của tài sản sẽ tăng lên. Để xác thực cho dự đoán của họ, họ sẽ đặt lệnh mua. Lệnh sẽ được đóng khi chạm ngưỡng lợi nhuận mong muốn. Mục tiêu của chiến lược này là kiếm lợi nhuận bằng cách bán cặp tiền tệ với giá cao hơn số tiền bạn đã trả. Tuy nhiên, đây chỉ là mua dựa vào biến động của cặp tiền chứ không sở hữu tài sản thực sự như chứng khoán.
- Trong giao dịch chứng khoán hoặc tiền điện tử: Long Position nhận định rằng giá của cổ phiếu hoặc đồng coin nào đó sẽ thay đổi theo chiều hướng tích cực trong tương lai nên tiến hành mua với giá thấp. Khi giá tăng như kỳ vọng sẽ bán ra để thu lợi nhuận.
Ví dụ: Cặp tiền EUR/USD có mức giá hiện tại là 1.0063 và bạn dự đoán mức giá sẽ tăng tiếp lên 1.0073. Để thu lời bạn cần vào vị thế mua (Long Position), khi giá tăng đến 1.00073 bạn sẽ đóng lệnh và lợi nhuận khi này thu được là 10 pip.
Lệnh Short là gì?
Short có nghĩa là bán và Short Position là vị thế bán. Tương tự vị thế mua (Long Short), mỗi thị trường sẽ có sự khác biệt nên muốn định nghĩa chính xác cần dựa vào động cơ của nhà đầu tư.
- Đối với thị trường Forex: Tài sản chính là các cặp tiền tệ. Các nhà đầu tư mong muốn rằng giá một cặp tiền tệ thay đổi chiều hướng giảm trong tương lai. Khi giá giảm như dự đoán, họ sẽ đặt lệnh bán rồi đóng lệnh. Đây chính là động thái mua vào khi giá giảm để kiếm lời.
- Đối với thị trường chứng khoán: Short Position chính là người tham gia đang nắm giữ một số lượng cổ phiếu nhất định và họ nhận định giá sẽ giảm. Vì nắm giữ sẽ thua lỗ nên quyết định bán ra. Họ sẵn sàng mua vào khi giá giảm đến mức kỳ vọng. Lợi nhuận nhận được chính là chênh lệch giữa mua vào/bán ra.
Ví dụ: Cặp tiền EUR/USD có mức giá hiện tại là 1.0063 nhưng bạn dự đoán sẽ có một tin nào đó tung ra và giá sẽ giảm sâu xuống 1.0043. Khi này bạn sẽ mở 1 vị thế bán. Khi giá chạm mức 1.0043 bạn sẽ đóng lệnh. Chênh lệch 20 pip chính là lợi nhuận bạn thu được cho một vị thế bán.
Bài viết liên quan
Cách tính khối lượng vào lệnh (Position size) giảm tối đa rủi ro
Interest rate (lãi suất) là gì? Lãi suất ảnh hưởng như thế nào đối với thị trường Forex?
Tìm hiểu về đầu cơ? Mẹo đầu cơ vàng hữu ích
Bonus forex là gì? Tổng quan về các loại Bonus forex
Sự khác nhau giữa Long Position và Short Position
Việc phân biệt Long Position và Short Position giúp nhà đầu tư tránh nhầm lẫn khi vào lệnh.
Long Position | Short Position |
| Nhà đầu tư sẽ mua khi kỳ vọng giá tăng | Nhà đầu tư bán ra khi kỳ vọng giá giảm. |
| Lượng Long Position cùng lúc quá nhiều sẽ khiến giá tăng nhanh chóng mặt trong thời gian ngắn. | Lượng Short Position cùng thời điểm quá nhiều sẽ đẩy giá giảm xuống nhanh chóng trong thời gian ngắn. |
| Thực hiện mua khống (mua trước). Khi giá tăng sẽ bán ra và thu được lợi nhuận từ chênh lệch giá mua và bán. | Thực hiện bán khống (bán trước). Tức là bạn vay loại tiền đó để bán, nếu giá giảm đúng kỳ vọng sẽ mua vào để trả lại. Chênh lệch giá là lợi nhuận bạn thu được. |
Khi nào nên mở vị thế Long?
Đối với thị trường tiền điện tử
Nhà đầu tư nên mở vị thế Long khi họ kỳ vọng giá của một loại tiền điện tử sẽ tăng lên.
Bạn có thể đặt Long khi cảm thấy giá tiền điện tử trong tương lai sẽ tăng nhưng tùy thuộc vào khung thời gian mà bạn đang hoạt động. Ví dụ: Nếu bạn là day trader và tin rằng giá sẽ tăng trong những ngày tiếp theo hoặc vài tuần tới. Bạn có thể mở 1 vị thế Long thông qua hợp đồng tương lai, quyền chọn hoặc các hợp đồng phái sinh khác.
Tuy nhiên, để củng cố mức độ chính xác bạn cần được hỗ trợ bởi phân tích cơ bản hoặc phân tích kỹ thuật.
Khi nào nên mở vị thế Short?
Đối với thị trường tiền điện tử
Nhà đầu tư nên thực hiện việc bán khống khi dự đoán được giá tiền điện tử sẽ giảm.
Tương tự vị thế Long, trader cần sự hỗ trợ của phân tích cơ bản hoặc phân tích kỹ thuật để xác định chính xác hơn giá của một tài sản tiền điện tử.
Theo quy luật, vị thế Short thường được mở nhiều hơn khi trader nhận thấy thị trường đã đạt đến mức quá mua – nghĩa là nó đã tăng trong một thời gian dài và xu hướng tăng có thể đã bảo hòa. Ngoài ra, vị thế Short cũng thường được mở khi giá không thể phá vỡ mức kháng cự và có xu hướng quay đầu.
Không thể phủ nhận, thị trường tiền điện tử biến động không ngừng và khó có thể dự đoán chính xác xu hướng giá. Do đó việc phân tích có thể rất khó khăn. Thế nhưng, bạn cần chủ động nhận thức các yếu tố tác động đến giá của tài sản tiền điện tử và hạn chế mở vị thế Short khi xu hướng thị trường mơ hồ.
Chiến lược giao dịch với Long Short trong thị trường ngoại hối
Nhà đầu tư cần linh hoạt sử dụng vị thế Long Short trong giao dịch tài chính nói chung và thị trường ngoại hối nói riêng. Muốn đạt hiệu quả cao, bắt buộc nhà đầu tư cần có chiến lược giao dịch thông minh. Dưới đây là các chiến lược gợi ý, nhà đầu tư có thể tham khảo:
- Chiến lược giao dịch cùng lúc
Nhà đầu tư sẽ cùng lúc mở hai vị thế Long/Short với một cặp tiền khi thực hiện chiến lược này. Sau khi xác định được xu hướng thị trường nhà đầu tư tiến hành đóng một lệnh và giữ lệnh còn lại.
- Mua, bán khống hai cặp tiền tương đồng
Với cùng một khối lượng giao dịch, nhà đầu tư sẽ mua khống một cặp tiền và bán khống một cặp tiền tương đồng khác. Mặc dù chiến lược này không loại bỏ hoàn toàn được rủi ro nhưng có thể giảm một phần rủi ro kể khi thị trường đi ngược hướng.
- Long Position kết hợp với Short Position trên Call Option
Với chiến lược này, nhà đầu tư có thể thực hiện 2 phương án:
Đầu cơ chênh lệch khi giá lên: Nhà đầu tư mở cùng lúc một Long Position trong Call Option 1 và một Short Position trong Call Option 2 trên cùng một cặp tiền tệ. Nên nhớ rằng giá của Call Option 2 cao hơn giá thực hiện của Call Option 1. Khi thực hiện chiến lược này, bạn sẽ bỏ ra một số vốn nhỏ là (c1-c2). Nếu may mắn giá đi đúng hướng như kỳ vọng, bạn sẽ nhận được một khoản lợi nhuận. Ngược lại, không may giá đi sai hướng đã dự đoán, bạn sẽ chịu một khoản lỗ.
Đầu cơ chênh lệch khi giá xuống: Trên cùng một cặp tiền tệ, nhà đầu tư sẽ đặt cùng lúc một Long Position trong Call Option 1 và một Short Position trong Call Option 2 với kỳ vọng giá giảm trong thời gian tới. Nên nhớ rằng, giá của Call Option 1 cao hơn Call Option 2. Nhà đầu cơ sẽ có được lợi nhuận ngay từ ban đầu, chính là (c2 – c1) nếu giá giảm. Ngược lại sẽ thua lỗ một khoản có giới hạn nếu giá ngược kỳ vọng.
Lời kết
Bài viết trên đây chia sẻ về thuật ngữ Long Short là gì cũng như chiến lược giao dịch với nó trong thị trường Forex. Khi hiểu rõ được các thuật ngữ cơ bản này, trader có thể tự tin giao dịch trên thị trường. Đừng quên ghé giavang.com để cập nhật nhiều kiến thức tài chính bổ ích cho chiến lược giao dịch bản thân nhé!
Bài viết liên quan
Bear trape và Bull trape là gì?
CDF-cách thức giao dịch hợp đồng chênh lệnh
