Lợi tức trái phiếu là một khái niệm quan trọng trong thị trường tài chính, thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư. Vậy lợi tức trái phiếu là gì và những đặc điểm cơ bản nào về lợi tức trái phiếu mà nhà đầu tư cần phải nắm rõ? Bài viết sau đây sẽ cung cấp cho bạn những thông tin chi tiết về vấn đề này.
Mục Lục
Trái phiếu là gì?
Trái phiếu đóng vai trò như một công cụ tài chính được phát hành bởi các doanh nghiệp, tổ chức hoặc chính phủ nhằm mục đích huy động vốn. Khi mua trái phiếu, nhà đầu tư bản chất là đang cho vay tiền cho đơn vị phát hành trong một khoảng thời gian nhất định. Trong thời gian này, nhà đầu tư sẽ nhận được khoản lãi suất hoặc lợi tức theo tỷ lệ đã được thỏa thuận trước. Khi trái phiếu đáo hạn, nhà đầu tư sẽ được hoàn trả số tiền gốc ban đầu.
- Rủi ro về trái phiếu 3 không trên thị trường chứng khoán hiện nay
- Kỳ hạn trái phiếu là gì? Lưu ý khi lựa chọn kỳ hạn trái phiếu
- Trái phiếu chuyển đổi là gì? Điều kiện phát hành trái phiếu chuyển đổi
- Trái phiếu coupon là gì? Cách tính lãi suất trái phiếu coupon
So với cổ phiếu, trái phiếu được xem là phương thức đầu tư an toàn hơn. Lý do là vì trái phiếu thường đi kèm với mức độ rủi ro thấp hơn và được bảo đảm bởi tài sản hoặc nguồn thu khác của đơn vị phát hành. Nhờ vậy, nhà đầu tư trái phiếu thường nhận được khoản lợi tức đều đặn và ổn định hơn so với cổ tức từ cổ phiếu. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng lợi suất trái phiếu thường thấp hơn so với tiềm năng sinh lợi từ việc đầu tư cổ phiếu.
Loại hình doanh nghiệp nào được phép phát hành trái phiếu?
Dưới đây là một số thông tin chi tiết về các loại hình doanh nghiệp được phép phát hành trái phiếu theo quy định hiện hành (tính đến tháng 7/2024):
Công ty cổ phần – Joint Stock Company
Các công ty cổ phần được phép phát hành trái phiếu là để thu hút vốn từ công chúng hoặc từ các nhà đầu tư. Trái phiếu có thể được phát hành công khai hoặc dưới dạng ưu đãi đặc biệt dành cho một số nhà đầu tư nhất định.
Công ty trách nhiệm hữu hạn- Limited Liability Company
Khả năng phát hành trái phiếu của công ty trách nhiệm hữu hạn sẽ phụ thuộc vào quy định pháp luật cụ thể của từng quốc gia. Những quy định này có thể bao gồm các yêu cầu đặc biệt về cấu trúc tổ chức và quyền lợi của các bên liên quan.
Công ty liên doanh – Joint Venture Company
Các công ty liên doanh có thể phát hành trái phiếu để huy động vốn cho các hoạt động kinh doanh chung với các đối tác liên doanh. Việc phát hành trái phiếu này thường yêu cầu sự đồng thuận của tất cả các bên tham gia và phải tuân theo các quy định pháp luật hiện hành.
Tổ chức tài chính – Financial Institution
Theo quy định của pháp luật tại nhiều quốc gia, một số tổ chức tài chính như ngân hàng, công ty chứng khoán, công ty bảo hiểm,…thường có quyền phát hành trái phiếu để huy động vốn từ công chúng và các nhà đầu tư. Việc phát hành trái phiếu của các tổ chức này thường phải tuân thủ các quy định và yêu cầu của cơ quan quản lý tài chính.
Công ty BĐS – Real Estate Company
Công ty bất động sản có thể phát hành trái phiếu nhằm huy động vốn cho các hoạt động mua, xây dựng hoặc phát triển dự án bất động sản. Việc phát hành trái phiếu bất động sản mang lại nhiều lợi ích cho doanh nghiệp và đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy thị trường bất động sản. Tuy nhiên, hoạt động này cần tuân thủ chặt chẽ các quy định pháp luật liên quan để đảm bảo an toàn, minh bạch và hiệu quả.
Phân loại trái phiếu
Trái phiếu chính phủ
Trái phiếu Chính phủ là công cụ tài chính do chính phủ phát hành nhằm mục đích huy động vốn cho các dự án đầu tư công cộng hoặc hoạt động chi tiêu ngân sách nhà nước. Loại trái phiếu này thường được đánh giá là một trong những khoản đầu tư an toàn nhất bởi vì chính phủ được xem là bên đi vay có độ tin cậy cao, khả năng trả nợ đầy đủ cho nhà đầu tư.
Xem thêm: Lãi suất trái phiếu chính phủ là gì? Xem lợi suất trái phiếu chính phủ ở đâu?
Trái phiếu doanh nghiệp
Trái phiếu Doanh nghiệp là công cụ tài chính được phát hành bởi các công ty tư nhân hoặc doanh nghiệp nhằm mục đích huy động vốn cho các hoạt động kinh doanh, mở rộng hoạt động hoặc tái cấp vốn. Loại trái phiếu này mang đến cho doanh nghiệp nguồn vốn vay trung và dài hạn, giúp doanh nghiệp thực hiện các dự án đầu tư và phát triển.
Xem thêm: Tìm hiểu về bảo lãnh phát hành trái phiếu doanh nghiệp
Trái phiếu địa phương
Trái phiếu Địa phương là công cụ tài chính do các tổ chức, tỉnh thành hoặc địa phương phát hành nhằm mục đích huy động vốn cho các dự án đầu tư cơ sở hạ tầng thiết yếu như cầu đường, trường học, bệnh viện,… Loại trái phiếu này đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy phát triển kinh tế – xã hội của địa phương, nâng cao chất lượng cuộc sống người dân.
Xem thêm: Trái phiếu địa phương là gì? Đặc điểm, quy định phát hành
Trái phiếu bất động sản
Được phát hành bởi các doanh nghiệp bất động sản nhằm huy động vốn cho việc mua sắm, xây dựng hoặc phát triển các dự án bất động sản. Lợi suất của trái phiếu bất động sản thường liên quan đến hiệu quả và giá trị của dự án.
Trái phiếu quốc tế
Trái phiếu quốc tế được các tổ chức tài chính hoặc chính phủ của một quốc gia phát hành nhằm huy động vốn từ các nhà đầu tư quốc tế. Loại trái phiếu này thường được phát hành bằng ngoại tệ và có thể có mức độ rủi ro cao hơn do chịu ảnh hưởng từ các yếu tố kinh tế và chính trị toàn cầu.
Xem thêm: Trái phiếu quốc tế là gì? Cơ hội và rủi ro đầu tư thị trường quốc tế
Lợi tức trái phiếu là gì?
Lợi tức trái phiếu là khoản tiền mà nhà đầu tư nhận được khi đầu tư vào trái phiếu, thường được thể hiện dưới dạng lãi suất hoặc cổ tức. Mức lợi tức này được xác định trước khi trái phiếu được phát hành và được thanh toán theo định kỳ, thường là hàng quý, hàng năm hoặc khi trái phiếu đáo hạn.
Trái phiếu có thể có hai dạng lợi tức chính, đó là:
- Lãi suất cố định: Đây là loại lợi tức được xác định trước và không thay đổi trong suốt thời hạn của trái phiếu. Nhà đầu tư sẽ nhận được khoản lãi suất cố định dựa trên tỷ lệ đã được quy định từ trước.
- Lợi tức biến đổi: Loại lợi tức này có thể thay đổi theo điều kiện thị trường hoặc hiệu suất tài sản gốc mà trái phiếu được bảo đảm. Ví dụ, nếu trái phiếu được liên kết với lãi suất thị trường tài chính, lợi tức sẽ thay đổi theo biến động của lãi suất này.
Những đặc điểm cơ bản của lợi tức trái phiếu
Dưới đây là một số đặc điểm chính của lợi tức trái phiếu:
- Cố định
Lợi tức trái phiếu thường được xác định từ trước và duy trì không đổi trong suốt thời gian nắm giữ trái phiếu. Điều này cho phép người mua trái phiếu biết trước số tiền lợi tức mà họ sẽ nhận được.
- Được bảo đảm
Lợi tức trái phiếu thường được bảo đảm bởi tài sản hoặc nguồn thu của người phát hành như: tài sản cố định, doanh thu hoặc lợi nhuận. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro cho nhà đầu tư.
- Được trả định kỳ
Lợi tức trái phiếu thường được thanh toán định kỳ cho nhà đầu tư, mang lại nguồn thu nhập đều đặn và ổn định. Chu kỳ thanh toán phổ biến là hàng quý, hàng năm hoặc theo các mốc thời gian cụ thể khác. Nhờ đó, nhà đầu tư có thể dự đoán được dòng tiền thu nhập từ trái phiếu và dễ dàng quản lý tài chính cá nhân.
- Ưu tiên trước cổ phiếu
Trái phiếu thường được ưu tiên thanh toán hơn cổ phiếu. Khi một công ty phát hành trái phiếu gặp khó khăn tài chính, họ phải ưu tiên trả lợi tức trái phiếu trước khi trả cổ tức cho cổ đông.
- Phụ thuộc vào tình hình tài chính của người phát hành
Lợi tức của trái phiếu còn phụ thuộc vào tình hình tài chính của người phát hành. Nếu người phát hành gặp khó khăn tài chính, lợi tức có thể bị giảm hoặc không được trả đúng hẹn.
Những lưu ý khi đầu tư trái phiếu
Trước khi quyết định đầu tư vào trái phiếu, nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ lưỡng một số yếu tố quan trọng sau đây để hạn chế tối đa những rủi ro có thể xảy ra trong quá trình đầu tư.
- Nắm rõ mục đích đầu tư
Khi đầu tư vào trái phiếu, quan trọng là bạn phải nắm rõ mục đích đầu tư của mình. Hãy xác định rõ mục tiêu đầu tư và xem xét liệu trái phiếu có phù hợp với mục tiêu đó hay không. Trái phiếu thường mang tính bảo đảm và ổn định hơn so với cổ phiếu, tuy nhiên lợi suất có thể thấp hơn. Việc này phụ thuộc vào sự cân nhắc giữa lợi nhuận và mức độ rủi ro mà bạn mong muốn đạt được.
- Nghiên cứu công ty hoặc tổ chức phát hành
Trước khi đầu tư vào trái phiếu của một công ty hoặc tổ chức, hãy tiến hành nghiên cứu kỹ về tình hình tài chính, thành tích kinh doanh và khả năng trả nợ của họ. Điều này giúp đánh giá mức độ rủi ro và khả năng trả lợi tức của trái phiếu.
- Xem xét mức độ rủi ro
Đánh giá mức độ rủi ro là điều cực kỳ quan trọng khi đầu tư vào trái phiếu. Mỗi loại trái phiếu sẽ có mức độ rủi ro khác nhau. Trái phiếu chính phủ thường được xem là an toàn hơn so với trái phiếu doanh nghiệp, tuy nhiên lợi suất có thể thấp hơn. Hãy xem xét khả năng chấp nhận rủi ro của bạn và đánh giá xem bạn sẵn lòng chấp nhận mức độ rủi ro nào khi đầu tư vào trái phiếu.
- Đánh giá lợi suất và giá trị
Đánh giá lợi suất và giá trị của trái phiếu cũng là bước khá quan trọng khi lựa chọn đầu tư. Lợi suất thấp hơn có thể phản ánh mức độ rủi ro thấp hơn hoặc tình trạng tài chính ổn định của người phát hành. Hãy so sánh lợi suất của trái phiếu với các cơ hội đầu tư khác để đảm bảo lựa chọn lợi suất hợp lý cho mức độ rủi ro bạn có thể chấp nhận.
- Phân bổ đầu tư
Hãy xem xét phân bổ đầu tư vào nhiều loại trái phiếu, ngành công nghiệp và khu vực địa lý khác nhau để giảm thiểu rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận tiềm năng.
- Theo dõi thị trường
Hãy theo dõi các yếu tố về kinh tế, chính trị và tài chính có thể ảnh hưởng đến lợi suất và giá trị của trái phiếu của bạn. Điều này giúp bạn cập nhật thông tin và điều chỉnh danh mục đầu tư của mình theo thời gian.
Kết luận
Hy vọng rằng những thông tin về lợi tức trái phiếu được chia sẻ trong bài viết đã giúp bạn có cái nhìn tổng quan và đa dạng hơn về lĩnh vực đầu tư này. Tuy nhiên, thị trường trái phiếu luôn mang đến cơ hội và cả những thách thức đối với các nhà đầu tư. Để trở thành một nhà đầu tư thông thái và thu về lợi nhuận tối ưu, bạn cần phải trang bị cho bản thân những kiến thức chuyên sâu và chiến lược đầu tư hiệu quả. Chúc bạn đầu tư thành công!
