Lợi nhuận trước thuế (EBIT) là gì? Công thức tính EBIT

Khi đánh giá doanh nghiệp, một trong những tiêu chí được các nhà đầu tư chú trọng hàng đầu là tiêu chí lợi nhuận. Trong đó, chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế thường được xem xét đầu tiên. Vậy chỉ tiêu này là gì? Cách tính lợi nhuận trước thuế? Ý nghĩa của nó đối với doanh nghiệp và nhà đầu tư? Những nội dung này sẽ được trình bày trong bài viết dưới đây của giavang.com

Lợi nhuận trước thuế là gì?

Lợi nhuận trước thuế còn được gọi là thu nhập trước lãi vay và thuế, có tên tiếng Anh là Earnings before interest and taxes, viết tắt là EBIT. Chỉ số này được sử dụng để đánh giá hiệu quả hoạt động của một công ty có tốt không.

Chi phí chìm (Sunk Cost) là gì? 4 bước tránh bẫy chi phí chìm

Thị trường ngách là gì? 5 bước đơn giản xác định thị trường ngách

M&A là gì? Các thương vụ M&A thành công ở Việt Nam hiện nay

OPEX là gì? Đặc điểm và cách tính chi phí hoạt động

Vì sao cần xác định lợi nhuận trước thuế?

Thông thường, lợi nhuận sau thuế được các chủ doanh nghiệp đặc biệt chú trọng hơn bởi đây là thu nhập thực sự của doanh nghiệp. Tuy nhiên, chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế là thông tin quan trọng đối với các nhà quản lý, nhà đầu tư và nhà phân tích tài chính.

Bởi vì chỉ số này không tính đến các khoản vay lãi và các khoản thuế chưa thanh toán nên lợi nhuận trước thuế cung cấp một chỉ số đáng tin cậy về mức độ thành công của một công ty trong hoạt động kinh doanh.

Do đó, các nhà quản lý sẽ có thể thay đổi kế hoạch để tiếp tục tăng trưởng và phát triển các mặt hàng hoặc doanh thu hiện có nếu lợi nhuận trước thuế là dương và tiếp tục cải thiện giảm sản lượng, đổi sản phẩm (nếu lợi nhuận âm hoặc có xu hướng giảm ).

Cách tính lợi nhuận trước thuế

Có hai cách để có thể xác định được lợi nhuận trước thuế, có giá trị bao nhiêu:

Cách tính EBIT theo chiều thuận

Lợi nhuận trước thuế (EBIT) = Tổng doanh thu – Giá vốn hàng bán – Chi phí bán hàng – Chi phí quản lý doanh nghiệp

Năm 2022, Công ty A có tổng doanh thu từ hoạt động bán hàng là 50.000 triệu đồng. Giá vốn hàng bán là 1 triệu đồng/sản phẩm. Tổng số sản phẩm đã bán là 20.000 sản phẩm. Chi phí trả lương nhân viên là 1.000 triệu đồng. Chi phí thuê mặt bằng và điện nước là 1.500 triệu đồng. 

Lợi nhuận trước thuế của công ty A trong năm 2022 là:

=> EBIT = 50.000 – 1 x 20.000 – 1.000 – 1.500 = 27.500 triệu đồng 

Cách tính EBIT theo chiều ngược

Tính lợi nhuận trước thuế theo chiều ngược được áp dụng khi biết lợi nhuận sau thuế.

Lợi nhuận trước thuế (EBIT) = Lợi nhuận sau thuế + Chi phí lãi vay + Thuế TNDN

Ví dụ: 

Năm 2022, Công ty A có lợi nhuận ròng là 25.000 triệu đồng. Chi phí trả tiền lãi trong năm là 1.500 triệu đồng. Thuế thu nhập doanh nghiệp công ty phải đóng là 1.000 triệu đồng. 

=> EBIT = 25.000 + 1.500 + 1.000 = 27.500 triệu đồng

Đánh giá lợi nhuận trước thuế trong kinh doanh

Trường hợp 1: EBIT > 0

Khi EBIT lớn hơn 0 nghĩa là doanh nghiệp đang làm ăn hiệu quả, có lãi. Doanh thu mang về đủ để bù đắp các khoản chi phí và có dư. Các doanh nghiệp nên tiếp tục hoạt động kinh doanh và cân nhắc mở rộng phạm vi sản xuất kinh doanh.

Trường hợp 2: EBIT = 0

Điều này cho thấy công ty không có lãi. Doanh thu chỉ vừa đủ bằng với các chi phí bỏ ra. Tại thời điểm này, doanh nghiệp sẽ không có tiền để trả nợ vay và đóng thuế thu nhập doanh nghiệp. Do đó, doanh nghiệp cần xem xét thay đổi chiến lược kinh doanh hoặc đổi sang mô hình kinh doanh hiệu quả hơn.

Trường hợp 3: EBIT < 0

Trường hợp này không một doanh nghiệp nào mong muốn xảy ra. Bởi khi lợi nhuận trước thuế (EBIT) < 0 nghĩa là công ty đang thua lỗ. Tổng doanh thu mang về bé hơn các chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí lương nhân viên,…Nếu không may trường hợp này xảy ra, doanh nghiệp cần xem xét thu hẹp hoạt động, cắt giảm chi phí hoặc đổi hướng sang kinh doanh khác.

3 tiêu chí quan trọng được sử dụng để đánh giá lợi nhuận trước thuế là:

• Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh: LN từ hoạt động kinh doanh = Doanh thu từ hoạt động bán hàng – Chi phí hàng bán – Chi phí hoạt động;
• Lợi nhuận từ hoạt động tài chính: Lợi nhuận từ hoạt động tài chính = Doanh thu từ hoạt động tài chính – Chi phí tài chính;
• Lợi nhuận từ các hoạt động khác: Lợi nhuận từ các hoạt động khác = Thu nhập khác – Chi phí khác.

Lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau thuế khác nhau như thế nào?

Bạn có thể phân biệt lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau thuế bằng 3 yếu tố: bản chất, công thức và ý nghĩa.

Lợi nhuận trước thuế có được chia không?

Theo luật doanh nghiệp 2020, không có quy định về việc chia lợi nhuận trước thuế. Thông thường, lợi nhuận chỉ được chia khi đã thực hiện thanh toán nợ và đóng thuế TNDN. Sau khi đã thực hiện các nghĩa vụ trên, phần lợi nhuận còn lợi chính là lợi nhuận sau thuế.

• Nếu lợi nhuận sau thuế dương thì doanh nghiệp làm ăn có lãi và các cổ đông sẽ được chia cổ tức.
• Nếu lợi nhuận sau thuế âm hoặc bằng 0 thì doanh nghiệp đang kinh doanh không hiệu quả và hiển nhiên không có lợi nhuận để chia cho cổ đông.

Như vậy, việc phân chia lợi nhuận cho cổ đông được thực hiện sau cùng, sau khi doanh nghiệp đã hoàn tất thanh toán các nợ và nộp thuế cho nhà nước.

Như vậy không có việc chia lợi nhuận trước thuế – doanh nghiệp chỉ chia lợi nhuận sau thuế khi mức lợi nhuận này dương. Trong một số trường hợp, toàn bộ lợi nhuận sau thuế được doanh nghiệp quyết định sử dụng tái đầu tư, mở rộng cơ sở sản xuất kinh doanh mà không chia cho cổ đông.

Những câu hỏi thường gặp

Nếu lợi nhuận trước thuế âm có cần nộp thuế không?

Theo Thông tư hướng dẫn thuế thu nhập doanh nghiệp mới nhất, nếu lợi nhuận trước thuế âm, doanh nghiệp sẽ không phải nộp thuế thu nhập doanh nghiệp. Chi phí này sẽ được chuyển lỗ tối đa trong vòng 5 năm.

Biên lợi nhuận trước thuế có ý nghĩa gì?

Một công cụ được sử dụng trong kế toán tài chính là biên lợi nhuận trước thuế. Hiệu quả hoạt động của các doanh nghiệp và công ty áp dụng công thức xác định lợi nhuận trước thuế được đo lường bằng công cụ này. Khi so sánh thu nhập của các công ty trong cùng ngành, tỷ suất lợi nhuận trước thuế thường được sử dụng.

Doanh nghiệp cần làm gì khi chỉ số EBIT thấp?

Có nhiều nguyên nhân khiến chỉ số lợi nhuận trước thuế thấp. Vì thế, để thay đổi kết quả lợi nhuận của kỳ kinh doanh kế tiếp, bạn cần xác định nguyên nhân ảnh hưởng tới chỉ số EBIT.

Nếu lợi nhuận trước thuế thấp do giá vốn của sản phẩm cao, bạn cần đánh giá lại chuỗi cung ứng. Theo đó, bạn có thể chọn các sản phẩm rẻ hơn hoặc thuê ngoài để giảm chi phí sản xuất.

Trường hợp lợi nhuận trước thuế thấp do chi phí không cân xứng hãy kiểm tra lại tất cả các khâu vận hành. Sau đó cắt giảm những chi phí không thực sự cần thiết.

Lời kết

Như vậy, qua bài viết trên hy vọng bạn có thể nắm được lợi nhuận trước thuế là gì và mức độ quan trọng của chỉ tiêu này đối với hoạt động kinh doanh mỗi doanh nghiệp. Dựa vào những thông tin kiến thức trên, giavang.com tin rằng bạn có thể đưa ra những quyết định đầu tư đúng đắn, lập ra kế hoạch kinh doanh và quản lý doanh nghiệp hiệu quả hơn. Chúc các bạn thành công.