Jesse Livermore nổi tiếng là một nhà đầu tư chứng khoán vĩ đại nhất mọi thời đại. Thời xưa, ông là một trong những người nằm trong top giàu nhất nước Mỹ nhờ những dự đoán chính xác về xu hướng thị trường của mình đã giúp ông mang về số tiền lên đến gần 1.5 tỷ đô la. Vậy Jesse Livermore là ai? Cùng Giavang.com tìm hiểu thông qua bài viết sau đây nhé.
Mục Lục
Jesse Livermore là ai?
Jesse Livermore (1877-1940) tên đầy đủ là Jesse Lauriston Livermore, là một nhà giao dịch chứng khoán nổi tiếng người Mỹ. Công chúng thường biết đến ông với biệt danh là “cha đẻ” của phong trào giao dịch ngắn hạn khi ông là người đầu tiên thành công với phương pháp này trong thị trường chứng khoán vào đầu thế kỷ XX.
Câu chuyện về cuộc đời của ông đã trở thành nguồn cảm hứng cho Edwin Lefèvre viết nên cuốn sách Reminiscences of a Stock Operator (tạm dịch: Hồi Ức của Một Nhà Đầu Cơ Chứng Khoán). Nội dung cuốn sách kể về quãng thời gian thành công và thất bại của ông trên thị trường chứng khoán. Từ một cậu bé làm nông tới việc trở thành một trong những người giàu nhất nước Mỹ, sở hữu khối lượng tài sản lên đến 100 triệu USD vào thời điểm đó.
>>Bài viết liên quan:
Michael Burry – Thiên tài đầu tư trong “The Big Short”
Leon Cooperman là ai? Tiểu sử nhà sáng lập quỹ đầu tư Omega Advisors
Cuộc đời của Jesse Livermore
Tuổi thơ về “cậu bé đầu cơ”
Jesse Lauriston Livermore sinh ra và lớn lên trong một gia đình nông dân nghèo tại Shrewsbury, Massachusetts (Hoa Kỳ). Năm ông lên 14 tuổi, vì hoàn cảnh gia đình quá khó khăn nên Jesse buộc phải nghỉ học và theo phụ giúp gia đình ở nông trại. Tuy nhiên, Jesse không hề yêu thích công việc này, chỉ làm vì áp lực từ bố mình. Sau đó, ông quyết định rời nhà để tìm kiếm những cơ hội mới và mẹ ông là người rất ủng hộ quyết định này của ông.
Jesse bắt đầu công việc đầu tiên của mình tại một công ty môi giới chứng khoán ở Boston – PaineWebber. Tại đây, công việc của ông đơn thuần chỉ là người theo dõi và cập nhật bảng giá chứng khoán với mức lương chỉ 5 USD mỗi tuần. Tuy nhiên, ít ai biết được rằng chính công việc này đã góp phần không ít cho sự thành công của ông sau này.
Năm 1892, khi chỉ có vỏn vẹn 5 USD trong túi, Jesse quyết định dùng số tiền này để mua một cổ phiếu tại bucket shop và ngay sau đó ông đã nhận về 3.2 USD (tương đương lãi 64%). Chiến thắng đầu tiên này là động lực giúp Jesse tiếp tục giao dịch cổ phiếu tiếp theo sau đó. Đỉnh điểm là vào những năm 1893-1894, một tuần ông có thể kiếm được lên đến 200 USD.
Với những chiến thắng liên tục như vậy, đã từng có một thời điểm các bucket shop tại Boston phải khiếp sợ với cái tên Jesse Livermore vì họ không thể kiếm được lợi nhuận và đã đưa ra lệnh cấm ông đặt cược tại tất cả các bucket shop.
Triệu phú tự thân vì bán khống
Nhận thấy không còn kiếm được nhiều ở Boston, năm 1893, Jesse Livermore di chuyển đến phố Wall để tìm kiếm cơ hội mới trong thị trường chứng khoán.
Năm 1907, ông quyết định bán khống (short) cổ phiếu ngay trước thời điểm khủng hoảng kinh tế xảy ra. Với quyết định liều lĩnh này đã giúp ông mang về mức lợi nhuận khủng lên đến gần 1 triệu USD/ngày và khối lượng tài sản ròng của ông lúc đó đã chạm đến mức 3 triệu USD.
Sau đó, Jesse Livermore tiếp tục bán khống cổ phiếu với khối lượng lên tới 10 triệu USD của những công ty như Piggy Wiggly. Thậm chí, ông còn thuê 100 nhà môi giới khác nhau để đặt lệnh short nhằm che giấu hành vi bán khống của mình.
Tại thời điểm đó, việc bán khống đã phải chịu rủi ro trong một khoảng thời gian rất dài. Tuy nhiên, đến cuối năm 1929, phố Wall chứng kiến một vụ sụp đổ lớn khiến cho hàng loạt cổ phiếu giảm. Và từ việc đang bị lỗ vốn Jesse Livermore bất ngờ có lợi nhuận lên đến 100 triệu USD khiến nhiều người phải trầm trồ và đặt cho ông biệt danh là The Great Bear of Wall Street, nghĩa là Gấu mẹ phố Wall.
Rơi vào tình thế phá sản và quyết định tự tử
Năm 1934, SEC – Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái ra đời. Họ thiết lập nên những quy định về chứng khoán, cổ phiếu làm ảnh hưởng rất nhiều đến cách thức đầu tư của Jesse Livermore. Kể từ đây những dự đoán về thị trường của ông cũng bắt đầu trở nên lệch lạc.
Năm 1937, Jesse Livermore quyết định nộp đơn phá sản. Đây cũng chính là khoảng thời gian mà ông bắt đầu gặp những khủng hoảng tinh thần và xảy ra các biến cố gia đình. Tuy nhiên, nhiều người vẫn mong đợi về những kiến thức cũng như kinh nghiệm trong đầu tư chứng khoán của ông mặc dù họ đã chứng kiến sự nghiệp của ông đang tụt dốc như thế nào.
Do đó, năm 1940, Jesse Livermore cho ra mắt cuốn sách “How to Trade in Stocks” như là một di sản để lại cho mọi nhà đầu tư trên thế giới. Sau bao nhiêu biến cố xảy ra, cuối cùng ông vẫn không thể nào vượt qua được cú shock tâm lý và đã quyết định tự sát trong phòng của khách sạn Sherry Netherland ở Manhattan vào ngày 28/11/1940. Lúc đó, ổng hưởng dương 63 tuổi.
Phương pháp đầu tư của Jesse Livermore
Dựa trên Pivotal Point
Không có những công cụ hoặc là chỉ báo để phân tích biểu đồ trong suốt hành trình sự nghiệp của Jesse Livermore. Phương pháp đầu tư duy nhất của ông là tránh các tài sản có xu hướng không rõ ràng hoặc biến động cao và chỉ lựa chọn những cổ phiếu có một xu hướng nhất định. Sau khi lựa chọn xong, khi đi đến giai đoạn xác định điểm kháng cự, hỗ trợ (pivotal point) thì Jesse Livermore sẽ sử dụng phân tích kỹ thuật.
Ví dụ:
Giá trị của cổ phiếu A đang trong đà giảm từ 60 xuống 40. Sau đó, nó quay lại từ điểm 40 và bắt đầu hình thành một xu hướng tăng mới. Nhưng đà tăng không đủ lớn và nó quay lại mốc 40. Đó là lý do tại sao Jesse gọi mốc 40 là pivotal point. Và dù từ mốc pivotal giá của cổ phiếu có tăng hay giảm như thế nào đi chăng nữa thì đều được Jesse Livermore giao dịch.
Theo Jesse, nếu tham gia vào giữa đường giá đang trong xu hướng thì sẽ không bao giờ có lợi nhuận. Do đó, cách duy nhất là tiếp tục kiên nhẫn và chọn điểm vào ngay khi xu hướng xuất hiện.
Bán khống khi giá breakout
Bên cạnh phương pháp đầu tư dựa trên pivotal point thì Jesse Livermore còn sử dụng phương pháp bán khống (short) khi giá trị cổ phiếu breakout khỏi đường hỗ trợ và liên tục thể hiện một xu hướng giảm lớn.
Trước khi quyết định bán khống cổ phiếu, Jesse Livermore luôn tuân thủ những tiêu chí như sau:
- Tại pivotal point, khối lượng giao dịch tăng đột ngột, thường làm thay đổi thị trường.
- Trong vài ngày đầu tiên, đường giá của cổ phiếu thường di chuyển theo một xu hướng rõ ràng.
- Có thể thị trường đã trải qua một thời gian điều chỉnh ngắn, kết quả là ít giao dịch và giá cổ phiếu đi ngược với xu hướng ban đầu.
- Sau một hoặc hai ngày, khối lượng giao dịch tăng trở lại và đường giá cổ phiếu trở lại xu hướng ban đầu.
Xu hướng của thị trường trong tương lai như thế nào luôn được Jesse Livermore xác định rất rõ và ông khá chắc chắn trong những suy đoán của mình. Một khi mô hình giá đi lệch với những tiêu chí nêu trên, Jesse tin rằng đây là thời điểm nên thoát hàng.
Có thể thấy rằng, Jesse Livermore vẫn luôn gắn chặt với vị thế bán khống này trong suốt sự nghiệp đầu tư của mình dù cho quy luật thị trường đôi khi có những biến đổi. Đây cũng là một trong những nguyên nhân dẫn đến những biến cố về sau này của ông.
8 sai lầm dẫn đến bi kịch của huyền thoại Jesse Livermore
Dưới đây là 8 nguyên nhân dẫn đến phá sản và tạo ra bi kịch của huyền thoại phố Wall Jesse Livermore khiến ông rơi vào hoàn cảnh đáng tiếc không nên có:
- Không chú trọng cắt lỗ
Mặc dù được biết đến là có khả năng dự đoán xu hướng thị trường rất giỏi nhưng Jesse Livermore lại không biết cách cắt lỗ đúng thời điểm. Bất chấp những thay đổi trên thị trường, ông vẫn ôm lệnh trong thời gian dài. Điều này khiến cho ông không ít lần bị thua lỗ nặng. Và sau những thất bại, Jesse đã rút ra được bài học quý giá và đưa ra lời khuyên như sau: “Bạn chỉ nên giữ lại những thứ gì còn sinh lời và bán hết thứ bạn cảm thấy sẽ thua lỗ”.
- Giao dịch quá nhiều
Ngay cả khi đã kiếm được nhiều lợi nhuận, Jesse Livermore vẫn có xu hướng thực hiện quá nhiều giao dịch, dẫn đến không có thời gian để phân tích kỹ lưỡng cũng như phản ứng chính xác với những biến động của thị trường. Có thể nói rằng, ông đã bị đồng tiền làm cho lu mờ lý trí và sa đọa trong chính sự tham lam quá mức của mình.
- Ảnh hưởng bởi những lời khuyên
Sau những lần thất bại chỉ vì tin tưởng vào những lời khuyên và sự chỉ bảo sai lầm của người khác, Jesse đã rút ra được bài học rằng: Nếu muốn kiếm được tiền từ thị trường thì bản thân bạn phải tin tưởng vào nhận định của mình. Khi bạn dựa vào lời khuyên của Smith để mua thì những người khác cũng có thể làm như vậy. Và khi Smith biến mất thì sao? Bạn sẽ phải làm gì đây? Vì vậy, không ai có thể kiếm được nhiều tiền khi luôn cần một người hướng dẫn từng bước mà không phải động não để suy nghĩ.
- Không chú trọng đến quản lý rủi ro
Livermore có tối thiểu 3 lần rơi vào tình cảnh khốn đốn kể từ khi tham gia vào thị trường phố Wall. Bởi ông luôn quá tự tin vào bản thân mà không chú trọng đến việc quản lý rủi ro. Chính vì có suy nghĩ như vậy đã đưa ông rơi vào tình cảnh không thể để lại được bất kỳ một tài sản gì cho con của mình.
- Khối lượng giao dịch không hợp lý
Thăm dò thị trường luôn là xu hướng giao dịch yêu thích của Jesse. Cụ thể, ông sẽ vào 1 vài lệnh nhỏ để xem phản ứng của thị trường như thế nào. Nếu đoán được xu hướng giá, ông lập tức đặt lệnh và đặt rất nhiều. Đối với lối giao dịch này, nếu thắng sẽ thắng rất dậm còn nếu thua thì sẽ bị cháy tài khoản.
- Giao dịch một cách bất chấp
Jesse Livermore rất hay phá vỡ kế hoạch do chính mình đã thiết lập ra trước đó. Một dịp hiếm hoi có thể thấy ông thực hiện giao dịch một cách có kỷ luật là trong lần thắng đậm vào “Ngày thứ Ba đen tối 29/10”.
- Lối sống buông thả
Tuy là một người kiếm được rất nhiều tiền nhưng trên thực tế Jesse không có lấy nổi một khoản phòng thân vững chắc cho chính bản thân mình. Ông dùng tiền của mình vào các chuyến du lịch sang trọng và những món đồ xa xỉ nhiều hơn.
- Vấn đề tâm lý
Với lối sống buông thả của mình chính là nguyên dân khiến cho gia đình Jesse Livermore tan vỡ, kể từ đó ông thường xuyên rơi vào stress và bị trầm cảm nặng. Tuy vẫn chưa thể vượt qua khỏi cú sốc tâm lý của việc bị đổ vỡ hôn nhân nhưng ông vẫn bất chấp giao dịch từ đó thua lỗ nặng nề và phải tự sát.
Lời kết
Bài viết trên đây là toàn bộ những thông tin liên quan đến nhà đầu tư thiên tài của giới đầu tư chứng khoán Jesse Livermore. Hy vọng rằng với những chia sẻ vừa rồi của chúng tôi có thể giúp quý bạn đọc có được những thông tin hữu ích nhất. Và cũng đừng quên theo dõi trang Giavang.com thường xuyên để kịp thời cập nhật những kiến thức bổ ích mới nhất nhé.
Xem thêm:
