IDO là gì? Có nên đầu tư vào IDO không?

IDO ngày này đã trở thành một thuật ngữ vô cùng phổ biến. Ngày nay, có rất nhiều dự án mở bán token theo IDO và người tham gia cũng tìm cho mình nguồn lợi nhuận khổng lồ từ phương pháp này. Vậy IDO là gì? Làm sao để tham gia IDO? Mời bạn đọc tham khảo bài viết dưới đây. 

Tổng quan về IDO

IDO là gì? 

IDO là từ được viết tắt từ tên tiếng Anh Initial DEX Offering hay còn được gọi là Phân phối coin lần đầu trên sàn DEX. DEX hay còn có tên gọi Sàn giao dịch tập trung có tên tiếng Anh là  Decentralized Exchange. 

IDO là mô hình kế thừa của các phương pháp gây quỹ tiền điện tử khác như ICO, STO và IEO.

Như vậy, IDO là một hình thức gây quỹ cho các dự án tiền điện tử phi tập trung. Đồng thời, thay mặt cho các thành viên của dự án quản lý các sự kiện gây quỹ . Dự án IDO đầu tiên được tổ chức bởi Binance DEX.

Vai trò của IDO

• Đối với các dự án: Giúp huy động được nguồn vốn nhằm phát triển dự án token từ cộng đồng nhà đầu tư. Dự án sẽ được quảng bá rộng rãi trong cộng đồng của sàn, nếu ếu chọn được sàn DEX phổ biến. Từ đây, mối quan hệ trong hệ sinh thái của sàn DEX đó được xây dựng. Đồng thời, cho phép hợp tác cùng những dự án IDO tương tự.

• Đối với nhà đầu tư: Thông qua IDO, người đầu tư có thể mua và nắm giữ token của các dự án tiềm năng. Token đó có thể tăng giá nhiều lần sau lần đầu mở bán, mang lại lợi nhuận cực lớn cho nhà đầu tư.
• Đóng vai trò quan trọng đối với DEX: Thu hút được lượng traffic lớn và tăng khối lượng giao dịch cho sàn; Xây dựng được hệ sinh thái và mối quan hệ với các dự án tiềm năng khác; Tăng danh tiếng và độ phổ biến cho sàn.

Ưu điểm và nhược điểm của IDO

Ưu điểm:

• Tối ưu hóa chi phí cho dự án: Bất kỳ dự án Coin nào ICO hay IEO, nhóm phát triển cũng phải chi trả một khoản chi phí cho các sàn giao dịch. Và phải đợi một thời gian nhất định các coin hay token mới được niêm yết giao dịch trên các sàn giao dịch tập trung (CEX). Trong khi đó, với IDO, dự án không cần bất kỳ khoản phí nào và có thể niêm yết giao dịch trên DEX mà không cần sự cho phép của bất kỳ ai. 

• Mở ra nhiều cơ hội hơn cho những dự án: Với IDO các thành viên cộng đồng sẽ là những người trực tiếp kiểm tra dự án và token, thay vì chờ đợi một sàn tập trung phê duyệt một dự án. Điều này, tạo điều kiện cho việc hợp tác hóa khi cho phép các dự án nhỏ có hợp tác với nhiều bên và kết nối chặt chẽ hơn với cộng đồng.

• Đơn giản hóa trải nghiệm của người nhà đầu tư: Khả năng thanh khoản và giao dịch trên IDO được cung cấp vô cùng nhanh chóng. Ngoài ra, nền tảng giao dịch cũng được tích hợp nên thao tác và trải nghiệm của người dùng được đơn giản hóa. Đồng thời, hỗ trợ nhiều ví riêng cho người dùng. 

Nhược điểm: 

• Cơ hội mua được IDO rất thấp: Có rất nhiều người tham gia các dự án Token, bởi việc mua được token mang lại lợi nhuận rất cao cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, các slot IDO lại có hạn. Vì vậy, tỷ lệ cạnh tranh rất cao.

• Cơ chế whitelist không thực sự minh bạch: Việc có nhiều người sử dụng tool, bot, để cheat khi thực hiện whitelist nhằm tăng khả năng được whitelist đã khiến cho cơ chế whitelist trở nên mất công bằng.
• Rủi ro khi hold coin để tham gia dự án IDO: Người chơi sẽ phải hold một lượng token nhất định của nền tảng thực hiện IDO mới có thể tham gia IDO. Do đó, rất nhiều rủi ro phải đối mặt, nếu hụt whitelist mà giá token nền tảng sụt giảm, bạn sẽ “thiệt đơn, thiệt kép”. Tuy nhiên, rủi ro cao lúc nào cũng đi cùng với lợi nhuận lớn. Trường hợp, người chơi  vừa trúng IDO mà giá token nền tảng lại tăng nữa thì sẽ sinh “lãi kép”.

Phân biệt IDO với ICO, IEO

ICO, IEO và IDO về bản chất cơ bản là giống nhau. Bởi, các phương pháp này đều chung một mục đích chung là phát hành đồng token của dự án đến với công chúng. Tuy nhiên, cả 3 đều có một vài điểm khác biệt như sau:

IEO (Initial Exchange Offering)

IDO và IEO giống nhau là các tổ chức có thể trực tiếp trao đổi token cho các nhà đầu tư hoặc nhà giao dịch cá nhân. Điểm khác nhau IDO ở chỗ: IDO tự tổ chức và phi tập trung, do đó bạn không phải trả phí trao đổi như bạn phải trả trong IEO; Còn IEO được quản lý và đại diện uy tín bởi một sàn giao dịch tiền điện tử cho một startup đang tìm cách gây quỹ bằng các token được phát hành.

ICO (Initial Coin Offering)

ICO là hình thức phát hành coin đời đầu, còn IPO trên thị trường truyền thống ở chỗ: các dự án vẫn có thể huy động vốn từ cộng đồng dù chưa phát triển hoàn thiện sản phẩm, đôi khi còn đang là một ý tưởng trình bày trong Whitepaper.

Cách nhận viết IDO tiềm năng

Một IDO tiềm năng thường có các đặc điểm sau: 

Quá trình bán token

Tính minh bạch luôn là tiêu chí cần thiết trên thị trường Crypto. Bất kỳ dự án IDO nào cũng sẽ có hệ thống token riêng. Đồng thời, phải công bố một cách minh bạch, rõ ràng những thông tin giao dịch token. Một dự án token bao giờ cũng có nhiều lộ trình khác nhau với những số vốn nhất định. Điều này, cũng cần phải được công bố một cách rõ ràng.

Mức độ phổ biến của dự án trong cộng đồng

Những IDO uy tín và không lừa đảo luôn nhận được sự tin tưởng và đánh giá cao của cộng đồng. Ngày nay, có nhiều website, diễn đàn quy tụ đông đảo các nhà đầu tư IDO kinh nghiệm. Thông qua các diễn đàn và web uy tín này, những nhà đầu tư có thể để theo dõi tiến độ IDO, thảo luận về cryptocurrency, đánh giá và cho điểm dự án IDO,…

Thông tin trong bảng Whitepaper

Bảng Whitepaper là tài liệu chi tiết cung cấp về sứ mệnh, kỹ thuật, chiến lược và công nghệ của công ty để nhà đầu tư. Whitepaper còn có tên gọi là bản cáo bạch. Nhờ vào bảng này, người chơi có cái nhìn tổng quan hơn về dự án. Từ đây, có thể đưa ra quyết định có đầu tư hay không. Bản cáo bạch có có đủ chiến lược IDO, ưu đãi về quyền sở hữu token và các vấn đề về pháp lý, tình hình cạnh tranh, kích thước thị trường; cách thức hoạt động của token và các trường hợp sử dụng; mốc thời gian phát triển và khởi chạy; cố vấn và các đối tác; đội ngũ phát triển, chiến lược quảng bá dự án,…

Đội ngũ phát triển của dự án IDO

Dự án IDO có đi xa hay không phụ thuộc phần lớn vào đội ngũ thực hiện chiến lược, kế hoạch marketing, xử lý khủng hoảng, vạch ra lộ trình phát triển,…Dự án IDO uy tín sẽ cung cấp thông tin đầy đủ về đội ngũ và ban cố vấn để những nhà đầu tư đánh giá mức độ tin cậy của dự án đó.

Các bước tham gia IDO cơ bản

Trên thực tế, cách thức mua token IDO sẽ tùy thuộc vào yêu cầu của mỗi dự án và nền tảng được lựa chọn.  Dưới đây là một vài bước phổ biến để tham gia IDO, người chơi có thể tham khảo.

Bước 1: Tìm hiểu về các IDO sắp tới

Nhà đầu tư có thể tìm các thông tin về dự án trên các nền tảng mạng xã hội của họ như Telegram, Facebook, Twitter,…  Tiếp đến, hãy kiểm tra blog và trang web của nền tảng để biết thêm thông tin chi tiết về IDO đó.

Bước 2: Chọn một dự án và đăng ký vào Whitelist

Nếu người chơi xác định được IDO muốn tham gia, hãy ghi tên nó vào Whitelist. Thông thường, đối với các dự án sẽ có một danh sách Whitelist riêng. Từ đó họ sẽ chọn ngẫu nhiên một nhóm nhỏ hơn để mua token IDO.

Mỗi dự án sẽ có yêu cầu riêng để tham gia whitelist như hold/khóa token nền tảng trong một khoảng thời gian, cung cấp thanh khoản dưới một số hình thức nhất định, theo dõi Twitter, đăng lại một số bài đăng, tham gia các nhóm Telegram,…

Bởi vậy nên, đôi khi sở hữu một số lượng lớn token trên sẽ làm tăng cơ hội chiến thắng trong một IDO.

Bước 3: Thực hiện KYC/AML và tham gia IDO

Khi đã hoàn thành đăng ký whitelist, bạn sẽ cần đợi dự án sàng lọc và kiểm tra tất cả các yêu cầu. Ở bước này, những ứng viên không hoàn thành đầy đủ các yêu cầu/nhiệm vụ của whitelist sẽ bị loại. Sau đó nền tảng launchpad hoặc chính dự án sẽ tiến hành xổ số/rút thăm/lựa chọn ngẫu nhiên trong whitelist những người có thể tham gia mua token IDO.

Lúc này, những người trúng whitelist sẽ phải tiến hành xác minh KYC. Hiện nay đa số các IDO đều yêu cầu nhà đầu tư thực hiện quy trình này trước khi tham gia. Nguyên nhân là bởi khuôn khổ pháp lý đối với tiền điện tử ở phần lớn các quốc gia đã trở nên nghiêm ngặt hơn rất nhiều.

Để tránh bất kỳ vấn đề pháp lý tiềm ẩn nào, hầu hết tất cả các dự án IDO đều tiến hành KYC. Đây cũng là lý do mà một số khu vực như Mỹ, Triều Tiên, Iran,… hiếm khi được phép tham gia.

Sau khi hoàn thành KYC, bạn cần theo dõi chính xác thời gian IDO sẽ diễn ra. Hãy đảm bảo bạn có đủ tiền trong ví trước thời điểm này để quá trình mua token thuận lợi nhất có thể.

Bước 4: Nhận token về ví

Sau khi tham gia IDO thành công, số token bạn đã mua sẽ được gửi về ví bạn đã sử dụng để đăng ký. Bên cạnh đó, một số nền tảng quy định sẽ bạn không thể tham gia IDO khác trong một khoảng thời gian nhất định để đảm bảo sự công bằng cho toàn hệ sinh thái.

Ví dụ: Với nền tảng Polkastarter, trong 7 ngày sau khi kết thúc IDO, bạn sẽ không được tham gia vào whitelist của IDO khác.

Có nên đầu tư vào IDO không?

Thống kê từ các nhà đầu tư mua được IDO đều cho thấy mang lại lợi nhuận. So với giá ban đầu, có rất nhiều trường hợp, sau khi IDO kết thúc, giá token x5, x10 thậm chí x300 lần. Cộng với việc token nền tảng tăng giá, việc đầu tư vào IDO có vẻ là một “món hời”.

Tuy nhiên trên thực tế, thông qua một đợt IDO để có thể mua token là khá khó. Thông thường, sẽ có một vòng gọi là Whitelist trong các đợt IDO để chọn ra những người may mắn có cơ hội sở hữu được token ở giá public sale. Do số lượng người được chọn có giới hạn,  nên tỉ lệ trúng Whitelist lại cực kỳ thấp.

Tuy nhiên, người chơi cần phải biết rằng, mức thiệt hại của bạn sẽ vô cùng nặng nếu bạn không may trúng Whitelist, token nền tảng bạn đang hold để tham gia IDO lại giảm. 

Bên cạnh đó, IDO mang lại lợi nhuận cao là thật sự nhưng không có nghĩa dự án IDO nào cũng mang lại giá trị hay tiềm năng tăng trưởng tốt trong tương lai.  Không có điều gì đảm bảo rằng tất cả các dự án họ hỗ trợ đều uy tín và tiềm năng, bởi có một sự thật rằng DeFi đang ngày càng bùng nổ và sự ra đời của một loạt các nền tảng launchpad sẽ là bệ phóng tốt cho các dự án.

Bên cạnh đó, tiêu chí lựa chọn dự án của các launchpad hiện nay cũng ngày càng đơn giản hơn. Hàng loạt dự án chưa qua kiểm chứng, không có quá nhiều giá trị vẫn được đưa lên launchpad.

Vì vậy trước khi quyết định đầu tư vào bất kỳ dự án IDO nào, bạn cũng nên xem xét nhiều yếu tố và khía cạnh để đưa ra phán đoán chính xác nhất.

Kết luận

Nói tóm lại, IDO là một trong những cách phát hành token mới và giúp cho các dự án tiền điện tử dễ dàng tìm được khách hàng tiềm năng. So với ICO và IEO, các dự án IDO có nhiều ưu điểm hơn và có tiềm năng mang lại lợi nhuận ấn tượng cho các nhà đầu tư. Với bài viết trên, chúng tôi hy vọng mang lại cho bạn đọc nhiều kiến thức hay về IDO. Chúc các bạn giao dịch thành công.