Phương pháp huy động vốn ICO được xem là phổ biến và không thể thiếu khi phát hành một token hay một dự án tiền điện tử mới. Sức mạnh của ICO nằm ở chỗ là giúp các dự án coin mới tiếp cận được với nhiều khách hàng tiềm năng và phát triển trong tương lai. Vậy ICO là gì? ICO hoạt động như thế nào? Mời bạn đọc tham khảo bài viết dưới đây.
Mục Lục
ICO là gì?
ICO là một phương pháp hành tiền điện tử lần đầu nhằm giúp huy các nhóm phát triển dự án tiền điện tử mới huy động vốn. Trong một đợt ICO, các token sẽ được nhóm phát hành dự án tạo ra trên blockchain để bán cho những khách hàng tham gia gia dự án sớm. Giai đoạn này được xem là giai đoạn gây quỹ cộng đồng. người dùng sẽ đầu tư khoản tiền để mua các token này. Dự án sẽ nhận được tiền của người dùng để phát triển. Các token được bán ra cũng có thể được sử dụng ngay hoặc chờ trong tương lai.
Bắt đầu từ năm 2014, ICO được xem là một trong những phương pháp biến khi nó được sử dụng để huy vốn phát triển cho dự án coin tiềm năng Ethereum. Cũng từ đây, hàng trăm dự án blockchain tiền điện tử đó đã bắt đầu áp dụng ICO. Năm 2017, được đánh dấu là năm nổi bật của ICO bởi các mức độ thành công khác nhau. Về cơ bản ICO tương tự như IPO, những về bản chất đây là hai phương pháp huy động vốn rất khác nhau.
Nếu IPO áp dụng cho các doanh nghiệp đã hoạt động và kinh doanh bằng cách bán cổ phần để huy động vốn, ICO sẽ xem huy động vốn như một cơ chế gây quỹ. Khi các nhà đầu tư ICO mua token, họ không mua bất kỳ quyền sở hữu nào trong công ty.
Đối với các công ty khởi nghiệp công nghệ, ICO có thể là một giải pháp thay thế khả thi cho việc gọi vốn truyền thống. Nếu dự án chưa phát triển một sản phẩm có chức năng rất khó để huy động vốn. Các dự án dựa trên giá trị từ sách trắng cũng hiếm tìm được các công ty đầu tư vào trong không gian blockchain. Hơn nữa, việc thiếu các quy định về tiền mã hóa ngăn cản nhiều người xem xét các công ty blockchain khởi nghiệp.
Hiện tại, ICO là sự sự lựa chọn phổ biến ở nhiều tổ chức công ty bao gồm các công ty mới khởi nghiệp và cả các doanh nghiệp lâu năm. Các doanh nghiệp đã thành lập đôi khi chọn khởi chạy một Trong trường hợp này, một doanh nghiệp đã có sản phẩm hoặc dịch vụ và phát hành token để phi tập trung hóa hệ sinh thái của nó. Ngoài ra, họ có thể tạo ra một hoạt động ICO để huy động vốn và tiếp xúc nhiều nhà đầu tư nhằm quảng bá một sản phẩm mới được xây dựng trên blockchain.
Cách thức hoạt động của ICO
Các nhà khởi nghiệp thường tạo ra tạo ra các token của mình và bán ra nhằm để tạo lợi nhuận. Kỳ thực đây là những đồng tiền điện tử dưới dạng token.Trên thực tế, các token này có vẻ ngoài và đặc điểm gần như những loại tiền mã hóa khác như Bitcoin và Ether.
Để bắt đầu một dự án ICO hay việc phát hành một loại tiền điện tử không hề phức tạp. Các ICO thường diễn ra trên mạng Ethereum, đây là mạng lưới bảo mật dữ liệu hàng đầu (công nghệ hỗ trợ tiền tệ điện tử kỹ thuật số) và là nền tảng cho các ICO.
Với đặc tính mã nguồn mở trên các phần mềm đằng sau Ethereum và Bitcoin, hệ thống cho phép bất kỳ ai có thể sửa đổi mã nguồn và sử dụng Ethereum Smart Contract để tạo ra đồng coin cho riêng mình.
Đây được xem là một giao thức máy tính. Giao thức này cho phép các bên thống nhất theo điều khoản thương mại chuyển giao tài sản điện tử. Nếu người chơi cảm thấy làm việc này quá rắc rối và rườm rà, thì luôn có những công ty sẵn sàng trợ giúp người dùng với một khoản phí nhỏ.
Thông thường, các nhà đầu tư sẽ mua mới tiền xu hay token ở các nhà phát triển Ether hoặc Bitcoin – tiền tệ kỹ thuật số trong mạng lưới Ethereum. Đối với các token đã mua, người dùng có thể sử dụng độc quyền trên dịch vụ tính toán do các nhà phát triển xây dựng hoặc cam kết sẽ xây dựng.
Tuy nhiên, trên thực tế, việc thuyết phục các nhà đầu tư tham gia các dự án token không hề đơn giản. Thậm chí, đã có rất nhiều nhà khởi nghiệp đã phá sản và thiệt hại năng trước khi đồng tiền họ có giá trị.
Ai tổ chức một đợt ICO?
Mặc dù, ngày nay tất cả mọi người đều có quyền truy cập rộng rãi công nghệ tạo và phân phối token. Song, trên thực tế cần rất nhiều vấn đề pháp lý liên quan đến việc tổ chức ICO.
Tình hình chung, không gian tiền điện tử đang thiếu các hướng dẫn và quy định. Đồng thời, một vài câu hỏi pháp lý vẫn còn là một dấu chấm hỏi. Về cơ bản, nếu bạn muốn tổ chức một ICo, bạn phải tìm hiểu rõ luật pháp của quốc gia mình. Bởi, có một số khu vực trên thế giới kể cả những nơi thân thiện với tiền điện tử vẫn cấm tổ chức ICo hoặc chưa có luật rõ ràng về vấn đề này.
Ưu điểm và nhược điểm ICO
Ưu điểm
- Khoản đầu tư tiềm năng: ICO được xem là một thời cơ tốt để nhà đầu tư đam mê coin có thể sở hữu được đồng coin mới với chi phí thấp và thu lại khoản. Đối với các nhà ủng hộ dự án coin mới đầu tư, nhóm phát triển sẽ cung cấp đầy đủ các quyền truy cập và hỗ trợ nhiều thanh khoản hơn trong giai đoạn đầu. Đầu tư ICO sớm, khả năng tăng vốn nhanh chóng rất cao.
- Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Một trong những phương pháp để nâng cao danh mục đầu tư cần phải kể đến ICO. ICO cung cấp một hàng rào chống lại các cú sốc chính trị và kinh tế mà không dựa vào các loại tiền pháp định fiat.
- Lợi nhuận cao: Lợi nhuận ICO mang lại rất cao so với số vốn ban đầu nhà đầu tư bỏ ra.
- Bảo mật: Tương tự như tiền điện tử như Bitcoin và Etherium, ICO cũng có tính ẩn danh cho người sử dụng.
- Tiện ích: Tiền điện tử ICO có thể đi kèm với các lợi ích bổ sung như phân phối lại doanh thu hoặc quyền truy cập đặc quyền vào các sản phẩm và dịch vụ của dự án.
Nhược điểm
- Tệ nạn lừa đảo: Vốn chưa có những quy định pháp lý rõ ràng nên những kẻ lừa đảo rất dễ lợi dụng và tung ra các dự án ảo.
- Thiếu tính trách nhiệm: Đối với một dự án hay thông báo tiến độ thực hiện, nhà phát hành Coins hoàn toàn không có nghĩa vụ thực thi này. Điều này có khả năng khiến các nhà đầu tư bị bỏ lại phía sau;
- Đội ngũ không chuyên nghiệp: Đội ngũ phát triển dự án ICO thường thiếu kinh nghiệm và sẽ không đảm bảo được những lời hứa từ ban đầu.
- Tính pháp lý chưa cao: ICO không được quy định chặt chẽ bởi các tổ chức, không có xác minh cũng như bảo vệ nhà đầu tư. ICO chủ yếu được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư từ trong cộng đồng chứ không phải các nhà đầu tư tổ chức như IPO.
Phân biệt ICO với IEO, STO
Phân biệt ICO và IEO
Điểm tương đồng của ICO và IEO là phát hành tiền điện tử lần đầu và phát hành lần đầu trên sàn. Điểm khác biệt duy nhất chính là dự án IEO sẽ được tổ chức bởi đội ngũ dự án với một sàn giao dịch tiền điện tử.
Nhóm dự án và sàn giao dịch sẽ cùng nhau làm việc để cho phép người dùng mua trực tiếp token dự án trên nền tảng của họ. Về cơ bản, việc này sẽ mang lại lợi ích cho tất cả các bên liên quan. Sàn giao dịch có uy tín hỗ trợ IEO thì dự án sẽ được kiểm tra vô cùng chặt chẽ. Đội ngũ phát triển dự án sẽ thu lợi nhuận từ cơ sở người dùng của sàn giao dịch. Ngược lại, nếu dự án thành công sẽ mang lại lợi nhuận về cho sàn.
Phân biệt ICO và STO
Một trong những “ICO mới” là phát hành token chứng khoán. Nếu xét ở lĩnh vực công nghệ, chúng tương tự nhau bởi đây là các token được tạo và phân phối theo cùng một cách. Điểm khác biệt duy nhất là về mặt pháp lý.
Trên thực tế, vẫn chưa có bất kỳ quy định rõ ràng nào về mặt pháp lý của ICO. Còn đối với STO, một số công ty quyết định sử dụng phương pháp này như một cách để cung cấp vốn chủ sở hữu dưới dạng token.
Do một số mơ hồ về pháp lý, không có sự đồng thuận của các cơ quan quản lý về việc như thế nào là đủ điều kiện cho ICO (được thảo luận chi tiết hơn bên dưới). Kết quả là, vẫn chưa có bất kỳ quy định có ý nghĩa nào đối với ngành công nghiệp này. Ngoài ra, các công ty có thể tránh khỏi bất kỳ sự không chắc chắn nào. Theo đó, việc đăng ký của các tổ chức phát hành chào bán của họ như một đợt chào bán chứng khoán với cơ quan chính phủ có liên quan và cơ quan này buộc họ phải tuân thủ những quy định như chứng khoán truyền thống.
Mối quan hệ giữa IPO và ICO là gì?
ICO được lấy ý tưởng từ IPO. Các chủ đầu tư hoàn toàn không được ICO cung cấp bất kỳ quyền sở hữu cổ phần và đa phần các dự án đằng sau ICO đều không có sản phẩm hay dịch vụ thật sự.
So với IPO, ICO vẫn là một lựa chọn rẻ hơn vì chúng không bị ràng buộc bởi giấy tờ và không phụ thuộc vào thị trường chứng khoán .
Có thể dùng ICO để tìm thêm cho mình chút lợi nhuận giống như một nhà khởi nghiệp, tay vì bạn quá phụ thuộc sự lên xuống giá cả trên thị trường chứng khoán hay làm một nhà đầu tư mạo hiểm.
Có nên đầu tư ICO không?
Có thể nói, tại Việt nam trong những năm gần đây, tiền điện tử đang là một trong những xu hướng tiềm năng. Trong các hình thức đầu tư, ICO được nhiều sự ưa chuộng do khả năng sinh lợi cao. Tuy nhiên, khi quyết định tham gia dự án nào trên Crypto, nhà đầu tư nên tìm hiểu và nắm vững các kiến thức của nó. Thế nên, không phải là bạn có nên tham gia ICO hay không? Mà bạn đã cân nhắc kỹ lưỡng chưa và liệu bạn có đủu kiến thức để chinh phục Crypto và mang về lợi nhuận cho mình không.
Các ICO là hợp pháp hay lừa đảo?
Như đã nói ngay từ đầu, hiện nay vẫn chưa có bất kỳ một quy định pháp lý rõ ràng nào cho dự án ICO. Bởi trên thực tế, trước nhịp độ ngày một phát triển đời sống, đã có rất nhiều ỗ hổng trong cách chính sách. Ngoại trừ, Trung Quốc và Hàn Quốc là hai nơi hoàn toàn cấm iCO. Một số quốc gia, như Anh và Mỹ, đang tăng cường giám sát các quy định về hình thức ICO giống như cách họ điều chỉnh cổ phiếu và trái phiếu. Tuy vậy, các nhà gây quỹ ICO và nhà đầu tư vẫn có sân chơi riêng.
Chính vì vậy, khi đầu tư ICO nhà đầu tư cũng nên cẩn thận để tránh việc lừa đảo. Ủy ban chứng khoán và Thị trường chứng khoán Mỹ (SEC) đã cảnh báo các nhà đầu tư nên thận trọng với những kẻ lừa đảo sử dụng ICO nhằm đưa ra các kế hoạch “bơm và rút”. Tại đây, những tên lừa đảo sẽ giả vờ làm tăng giá của token do chúng sở hữu thông qua các phát biểu dối trá nhằm “bơm giá” để bán cho các nhà đầu tư. Khi kẻ chủ mưu “rút” vốn token của chúng ra, giá trị sẽ giảm xuống và khiến các nhà đầu tư bị mất tiền.
Kết luận
Nói tóm lại, ICO là một trong những phương pháp phát giúp phát hành token và mang về nhiều lợi nhuận. Tuy nhiên, ICO cũng tồn tại các rủi ro do chưa có quy định pháp lý rõ ràng. Với bài viết trên đây, chúng tôi hy vọng có thể cung cấp cho các trader thông tin hữu ích về ICO. Chúc các bạn giao dịch thành công.
