Hệ số khả năng thanh toán lãi vay là một trong những chỉ số tài chính quan trọng giúp nhà đầu tư và chủ doanh nghiệp có thể đánh giá khả năng trả nợ của một doanh nghiệp bất kỳ. Vậy, cụ thể hệ số khả năng thanh toán lãi vay là gì, cách tính như thế nào và có ý nghĩa gì đối với doanh nghiệp. Hãy cùng tìm hiểu với Giavang.com trong bài viết sau đây nhé!
Mục Lục
Hệ số khả năng thanh toán lãi vay là gì?
Hệ số khả năng thanh toán lãi vay có tên tiếng anh là Interest Coverage Ratio – là một chỉ số tài chính giúp cho biết khả năng đảm bảo chi trả lãi vay của các doanh nghiệp và khả năng tài chính mà doanh nghiệp đó có thể tạo ra được dùng để thanh toán nợ trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh.
Tham khảo thêm:
- Lợi nhuận giữ lại là gì? Công thức tính tỷ lệ lợi nhuận giữ lại
- Chi phí cận biên là gì? Công thức tính chi phí cận biên
- Chi phí sản xuất là gì? Mối quan hệ với giá thành sản phẩm
- Chi phí quản lý doanh nghiệp là gì? Bao gồm những gì?
Ý nghĩa của hệ số khả năng thanh toán lãi vay
Interest Coverage Ratio thường được sử dụng để phân tích về khả năng thanh toán các khoản nợ của doanh nghiệp. Cụ thể:
- Khi Interest Coverage Ratio càng lớn, điều này có nghĩa là doanh nghiệp đang có dấu hiệu hoạt động sôi nổi, tích cực, khả năng thanh toán nợ ổn định.
- Ngược lại, một doanh nghiệp mà có tỷ lệ Interest Coverage Ratio thấp, chứng tỏ rằng tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của họ đang gặp khó khăn và khả năng thanh toán nợ thấp.
Thông thường, các chuyên gia kinh tế sẽ chọn mức hệ số 2 để làm thước đo cho việc đánh giá và đưa ra những lời cảnh báo đối với các doanh nghiệp đang gặp vấn đề về tài chính. Với các doanh nghiệp rơi vào trường hợp như vậy, nghĩa là tỷ lệ trả nợ khoản vay của họ đang ở mức tương đối thấp.
Để có thể nhìn thấy rõ sự thay đổi theo chiều hướng đi lên hay đi xuống của một doanh nghiệp, trong quá trình phân tích và đánh giá thì các ngân hàng/tổ chức tài chính cần phải tiến hành so sánh các chi số qua từng năm. Bên cạnh đó, việc nghiên cứu lịch sử hoạt động kinh doanh cũng như tiềm năng phát triển trong tương lai của doanh nghiệp đó như thế nào cũng là một điều rất quan trọng để đảm bảo có một nhận định khách quan và toàn diện nhất.
Cách tính hệ số khả năng thanh toán lãi vay
Công thức tính hệ số khả năng thanh toán lãi vay
Hệ số khả năng thanh toán lãi vay được tính bằng công thức như sau:
Khả năng thanh toán lãi vay = (Lợi nhuận trước thuế + Lãi nợ vay) / Lãi nợ vay
Trong đó:
- Lợi nhuận trước thuế: Là lợi nhuận mà doanh nghiệp kiếm được trước khi trừ đi thuế.
- Lãi nợ vay: Là tổng chi phí lãi vay mà doanh nghiệp phải trả trong một khoảng thời gian nhất định.
Ví dụ về cách tính hệ số khả năng thanh toán lãi vay
Giả sử doanh nghiệp ABC có lãi trước thuế và lãi vay là 100.000$. Chi phí tiền nợ lãi hàng năm của doanh nghiệp là 32.000$. Áp dụng công thức tính khả năng thanh toán lãi vay ta có:
Khả năng thanh toán lãi vay của doanh nghiệp ABC = 100.000 / 32.000 = 3,125
=> Doanh nghiệp ABC có khả năng chi trả lãi vay gấp 3,125 lần so với chi phí lãi vay hàng năm.
Các yếu tố cần lưu ý khi tính toán
Trong quá trình tính toán hệ số khả năng thanh toán lãi vay, dưới đây là một điểm quan trọng mà bạn cần phải lưu ý kỹ:
- Thời gian tính toán: Hệ số này thông thường sẽ được tính cho một năm tài chính. Tuy nhiên, bạn cũng có thể tính toán cho các khoảng thời gian khác để có cái nhìn tổng quan hơn.
- Tính chính xác của dữ liệu: Cần đảm bảo rằng các số liệu mà bạn sử dụng trong quá trình tính toán phải thực sự chính xác và đáng tin cậy. Vì nếu số liệu mà sai thì có thể dẫn đến kết quả không chính xác.
Khả năng thanh toán lãi vay bao nhiêu là tốt?
Việc đánh giá hệ số khả năng thanh toán lãi vay không chỉ dựa vào một con số cụ thể mà còn tùy thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau. Tuy nhiên, có một tiêu chuẩn chung sau đây mà bạn có thể tham khảo:
Hệ số khả năng thanh toán lãi vay trên 3
Khi tỷ lệ Interest Coverage Ratio >3, đây thường được coi là một dấu hiệu tốt cho thấy doanh nghiệp có khả năng chi trả lãi vay một cách dễ dàng. Cụ thể là doanh nghiệp có đủ lợi nhuận để trang trải cho các khoản nợ và có thể tiếp tục hoạt động mà không gặp nhiều rủi ro.
Hệ số từ 1,5 đến 3
Nếu Interest Coverage Ratio nằm dao động trong khoảng từ 1,5 – 3, trong trường hợp này thì doanh nghiệp vẫn có thể đáp ứng nghĩa vụ trả lãi, tuy nhiên cũng cần phải thận trọng. Theo đó, doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc duy trì lợi nhuận ổn định cho nên cần phải có kế hoạch tài chính rõ ràng để tình hình này được cải thiện lên mức tốt hơn.
Hệ số dưới 1,5
Đây là một dấu hiệu đáng e ngại cảnh báo về việc doanh nghiệp có thể gặp khó khăn trong việc chi trả lãi vay và có nguy cơ cao bị từ chối đầu tư. Thậm chí, nếu hệ số này của doanh nghiệp dưới thang điểm 1, khi đó doanh nghiệp có thể đứng trước bờ vực bị phá sản nếu như không đưa ra biện pháp xử lý kịp thời.
Lời kết
Tóm lại, hệ số khả năng thanh toán lãi vay là một công cụ hữu ích để đánh giá khả năng trả nợ của một doanh nghiệp. Theo đó, việc hiểu rõ và áp dụng đúng công thức tính sẽ giúp bạn đưa ra được những quyết định đầu tư và quản lý tài chính sáng suốt. Hy vọng rằng, những thông tin trong bài viết này đã giúp bạn có cái nhìn rõ ràng hơn về chỉ số tài chính quan trọng này. Đừng quên truy cập trang Giavang.com thường xuyên để được cập nhật thêm thật nhiều kiến thức đầu tư bổ ích khác bạn nhé!
Bài viết liên quan
