Trong thế giới Crypto, hầu hết mọi người đều có xu hướng quan tâm đến Grayscale và các sản phẩm đầu tư của họ. Grayscale là một công ty quản lý tài sản tiềm năng đóng vai trò tối ưu trong việc tạo điều kiện giúp nhà đầu tư tham gia vào thị trường tiền điện tử một cách dễ dàng và an toàn. Để hiểu rõ hơn về Grayscale là gì cũng như các biểu phí Premium trong các sản phẩm tại Grayscale, hãy cùng Giavang.com tìm hiểu bài viết sau đây nhé!

Mục Lục

1 Grayscale là gì? Lịch sử hình thành
2 Grayscale là gì?
3 Nhà sáng lập Grayscale là ai?
4 Các giai đoạn phát triển của Grayscale
5 Cách thức hoạt động của Grayscale
6 Các sản phẩm của dự án Grayscale
- 6.1 Single Asset
- 6.2 Diversified
7 Ưu nhược điểm các sản phẩm của Grayscale
- 7.1 Ưu điểm
- 7.2 Nhược điểm
8 Hiệu suất lợi nhuận của quỹ đầu tư Grayscale
9 Phí Premium trong các sản phẩm của Grayscale
- 9.1 Phí Premium là gì?
- 9.2 Vì sao có phí Premium?
10 Lời kết

Grayscale là gì? Lịch sử hình thành

Grayscale là gì?

Grayscale (Grayscale Investments) là một công ty quản lý tiền điện tử cho phép nhà đầu tư tham gia vào thị trường tiền điện tử thông qua các sản phẩm đầu tư. Công ty này tập trung vào việc cung cấp giải pháp tiền điện tử cho các nhà đầu tư truyền thống và quỹ đầu tư phi tập trung.

Hơn hết, các sản phẩm của Grayscale đều có thể dễ dàng truy cập nhanh chóng thông qua các nền tảng hoặc tài khoản IRA. Hệ thống này đóng vai trò giữ an toàn tuyệt đối cho các tài sản tiền điện tử và tham gia cố vấn giải đáp thắc mắc cho các nhà đầu tư.

Nhà sáng lập Grayscale là ai?

Barry Silbert – một nhà sáng lập và nhà quản lý tài sản tiền điện tử nổi tiếng, đã thành lập Grayscale vào năm 2013. Silbert đã thu thập được nhiều thành công trong sự nghiệp của mình và được biết đến với vai trò là người sáng lập và CEO của Digital Currency Group. Với sự hỗ trợ và sự lãnh đạo của Silbert, Grayscale đã tạo dựng được uy tín và trở thành một phần quan trọng của cộng đồng tiền điện tử.

Các giai đoạn phát triển của Grayscale

Grayscale đã trải qua một số giai đoạn phát triển quan trọng trong lĩnh vực quản lý tài sản tiền điện tử, cụ thể như sau:

Ban đầu, công ty tập trung vào việc quản lý quỹ đầu tư tiền điện tử
Tiếp đó mở rộng hoạt động của mình để bao gồm các sản phẩm khác nhau.

Grayscale đã chứng kiến sự gia tăng đáng kể về quy mô và khối lượng các sản phẩm của mình. Từ đó tạo ra sự quan tâm lớn từ cộng đồng đầu tư. Đặc biệt, mùa bullrun 2021 đã giúp cho đơn vị có nhiều sự phát triển vượt bậc hơn hết khi tạo nên nhiều sản phẩm đa dạng khác nhau (6 dự án tiền điện tử và 1 quỹ đầu tư DeFi).

Cách thức hoạt động của Grayscale

Grayscale hoạt động như một quỹ đầu tư tiền điện tử, mua và quản lý các tài sản tiền điện tử cho các nhà đầu tư. Các nhà đầu tư có thể mua cổ phần Grayscale thông qua các sản phẩm đầu tư của công ty. Quỹ sẽ giữ và quản lý các tài sản này cũng như mang lại lợi nhuận cho các nhà đầu tư dựa trên giá trị tài sản tiền điện tử.

Hiểu đơn giản, các nhà giao dịch có thể sở hữu cổ phiếu của quỹ bằng cách sở hữu Bitcoin một cách gián tiếp. Lợi nhuận sẽ được phát sinh thông qua các hoạt động thu phí quản lý hoặc một số nguồn thu khác đến từ các giao dịch mã hóa có liên quan. Việc đầu tư vào Bitcoin mà không cần mua trực tiếp sẽ giúp loại bỏ các nhu cầu lưu trữ cũng như giám sát tài sản. Hơn hết, quỹ này cũng cho phép nhà đầu tư thực hiện các lệnh mua lớn với nhiều mức tỷ lệ trượt giá hấp dẫn so với các sàn giao dịch khác.

Các sản phẩm của dự án Grayscale

Grayscale cung cấp hai loại sản phẩm đầu tư chính: Single Asset và Diversified.

Single Asset

Single Asset là các quỹ đầu tư tập trung vào một tài sản tiền điện tử cụ thể như Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) và nhiều tài sản khác. Những người muốn tập trung vào một tài sản cụ thể có thể mua cổ phần Grayscale trong Single Asset để tham gia vào thị trường tiền điện tử một cách dễ dàng.

Single Asset gồm có 14 sản phẩm quỹ tín thác được phân bổ như sau:

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)
Grayscale Ethereum Trust (ETHE)
Grayscale Ethereum Classic Trust (ETCG)
Grayscale Bitcoin Cash Trust (BCHG)
Grayscale Decentraland Trust (MANA)
Grayscale Chainlink Trust (GLNK)
Grayscale Basic Attention Token Trust (GBAT)
Grayscale Filecoin Trust (FILG)
Grayscale Horizen Trust (HZEN)
Grayscale Litecoin Trust (LTCN)
Grayscale Livepeer Trust (GLIV)
Grayscale Solana Trust (GSOL)
Grayscale Stellar Lumens Trust (GXLM)
Grayscale Zcash Trust (ZCSH)

Số tiền đầu tư tối thiểu vào các quỹ nêu trên là 25.000 USD và phí quản lý tài sản hàng năm là 2.5%.

Diversified

Diversified là một quỹ đầu tư được cung cấp bởi Grayscale với vai trò mua và quản lý các tài sản tiền điện tử khác nhau. Điều này cho phép nhà đầu tư tham gia vào một loạt các tài sản tiền điện tử khác nhau mà không cần mua riêng từng tài sản. Điểm mạnh của Diversified nằm ở việc đảm bảo sự phân tán rủi ro và mang lại lợi nhuận ổn định từ nhiều loại tiền điện tử khác nhau.

Có 3 quỹ đầu tư bao gồm:

Grayscale Digital Large Cap Fund (GDLC): Danh mục này gồm có Bitcoin (70.25%), Ethereum (26.69%), Cardano (1.2%), Solana (1.04%) và Polygon (0.82%) (tại thời điểm 12/07/2023).
Grayscale Decentralized Finance Fund (DEFG): Danh mục này gồm có Uniswap (45.22%), Lido (18.79%), Maker (10.16%), Aave (12.03%), Curve (7.75) và Synthetix (6.05%) (tại thời điểm 12/07/2023).
Grayscale Smart Contract Platform Ex-Ethereum Fund (GSCPxE): Danh mục này gồm có ardano (25.35%), Solana (22.07%), Polygon (17.28%), Polkadot (15.87%), Avalanche (11.46%) và Cosmos (7.97) (tại thời điểm 12/07/2023).

Số tiền đầu tư tối thiểu vào các quỹ nêu trên là 50.000 USD và phí quản lý tài sản hàng năm là 2.5%.

Ưu nhược điểm các sản phẩm của Grayscale

Ưu điểm

Grayscale mang lại nhiều ưu điểm quan trọng cho nhà đầu tư tiền điện tử như sau:

Grayscale mang lại sự đa dạng trong việc lựa chọn các tài sản tiền điện tử. Bằng cách đầu tư vào quỹ, nhà đầu tư có thể tiếp cận với nhiều loại tiền điện tử khác nhau mà không cần trực tiếp mua các tài sản này.
Đảm bảo tính an toàn và bảo mật cho nhà đầu tư. Công ty tuân thủ các quy định về bảo mật và thông tin cá nhân, giúp ngăn chặn các vấn đề liên quan đến lừa đảo hoặc rò rỉ thông tin cá nhân của nhà đầu tư.
Cung cấp khả năng quản lý tài sản chuyên nghiệp và hỗ trợ tư vấn đầu tư. Với đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm của mình, Grayscale có khả năng kiểm soát và quản lý rủi ro tốt hơn để mang lại lợi nhuận cao cho nhà đầu tư.
Niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán: Tất cả các sản phẩm của hệ sinh thái này đều được niêm yết trên các sàn giao dịch chứng khoán có uy tín. Điều này góp phần không nhỏ tạo điều kiện thuận lợi giúp mọi nhà giao dịch dễ dàng mua bán cổ phiếu nhanh chóng nhất.

Nhược điểm

Tuy nhiên, cũng tồn tại một số nhược điểm khi đầu tư vào các sản phẩm của Grayscale như sau:

Phí cao: Một trong số đó là sự phụ thuộc vào giá trị tài sản tiền điện tử. Nếu giá trị tài sản giảm, giá trị cổ phần Grayscale cũng sẽ giảm theo. Điều này có thể gây ra những biến động không mong muốn trong lợi nhuận đầu tư.
Rủi ro thị trường: Các sản phẩm tại dự án này đều sở hữu nhiều vấn đề rủi ro khi giá trị cổ phiếu giảm hoặc tăng theo sự biến động của thị trường Crypto.
Không được quy đổi trực tiếp: Cổ phiếu của các sản phẩm tại quỹ này đều không được quy đổi trực tiếp thành các loại tài sản Crypto tương ứng. Cổ phiếu chỉ được mua và bán tại các sản giao dịch chứng khoán. Điều này đôi khi gây nên sự khác biệt giữa giá cổ phiếu và các giá trị tài sản tiền mã hóa.
Ngoài ra, có một sự kỷ luật và thời gian ràng buộc đối với việc bán cổ phần Grayscale. Nhà đầu tư phải tuân thủ các quy định trước khi bán cổ phần, điều này có thể gây khó khăn cho những nhà đầu tư muốn rút tiền nhanh chóng.

Hiệu suất lợi nhuận của quỹ đầu tư Grayscale

Hiệu suất lợi nhuận của quỹ đầu tư Grayscale phụ thuộc vào biến động giá trị tài sản tiền điện tử. Khi giá trị tài sản tăng, nhà đầu tư có thể có lợi nhuận đáng kể. Tuy nhiên, như đã đề cập trước đó, giá trị cổ phần Grayscale cũng sẽ giảm nếu giá trị tài sản giảm.

Phí Premium trong các sản phẩm của Grayscale

Phí Premium là gì?

Phí Premium là sự chênh lệch giữa giá cổ phần Grayscale và giá tài sản tiền điện tử tương ứng. Khi giá cổ phần cao hơn so với giá tài sản, tồn tại sự phí Premium. Phí Premium được tính dựa trên sự cung cầu của thị trường và có thể thay đổi theo thời gian. Hiểu đơn giản thì phí Premium là khoảng cách (tính bằng phần trăm) giữa giá tài sản thật và cổ phiếu của tài sản đó (BTC và GBTC).

Vì sao có phí Premium?

Có nhiều yếu tố góp phần vào sự hình thành của phí Premium. Đầu tiên, Grayscale có một lượng lớn cổ phần được phát hành và dừng việc phát hành mới vào ngày cố định. Điều này làm cho việc mua cổ phần trở nên khó khăn và có thể tạo ra áp lực tăng giá.

Thứ hai, phí Premium có thể phản ánh sự quan tâm và niềm tin của nhà đầu tư đối với tài sản tiền điện tử. Khi thị trường tăng, sự quan tâm tăng lên và dẫn đến sự tăng giá của cổ phần Grayscale. Tuy nhiên, điều ngược lại cũng có thể xảy ra khi thị trường giảm.

Lời kết

Grayscale đã tạo dựng một hệ sinh thái quản lý tài sản tiền điện tử rất thành công, cho phép nhà đầu tư truy cập vào thị trường tiền điện tử một cách dễ dàng và an toàn. Từ việc mua cổ phần Grayscale, nhà đầu tư có thể tiếp cận với nhiều loại tiền điện tử khác nhau mà không cần trực tiếp mua từng tài sản. Mặc dù tồn tại một số nhược điểm và phí Premium, Grayscale vẫn là một lựa chọn hấp dẫn cho những người quan tâm đến thị trường tiền điện tử.