Giấy phép CFTC là gì? Giấy phép CFTC quản lý các sàn Forex như thế nào?

Giấy phép CFTC là cơ sở để minh chứng cho sự minh bạch, công bằng và an toàn trong các giao dịch hàng hóa và hợp đồng tương lai tại Hoa Kỳ. Vậy giấy phép CFTC cụ thể là gì? Những sàn forex nào có loại giấy phép tài chính này? Điều kiện để có thể sở hữu CFTC là gì? Hãy cùng Giavang.com tìm hiểu chi tiết trong bài viết sau đây nhé!

Giấy phép CFTC là gì?

Giấy phép CFTC là một chứng nhận do Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (Commodity Futures Trading Commission) cấp – một cơ quan quản lý độc lập của chính phủ Mỹ.

Tổ chức CFTC được thành lập vào ngày 23/10/1974 theo Đạo luật Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (Commodity Futures Trading Commission Act of 1974) với mục tiêu giám sát và điều chỉnh các thị trường phái sinh, bao gồm hợp đồng tương lai (futures), quyền chọn (options) và các sản phẩm tài chính khác liên quan đến hàng hóa, lãi suất, tỷ giá hối đoái và các chỉ số tài chính.

Một số thông tin chi tiết về CFTC – Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai:

• Ngày thành lập: 23/10/1974
• Cơ quan tiền nhiệm: Cơ quan trao đổi hàng hóa
• Trụ sở chính: 1155 Đường 21, Tây Bắc, Washington, DC
• Chủ tịch: Rostin Behnam
• Website: www .cftc .gov 
• Mục tiêu hoạt động: Quản lý thị trường phái sinh tại Hoa Kỳ, bao gồm hợp đồng tương lai, hoán đổi và quyền chọn.

Tham khảo thêm

• Giấy phép CySEC là gì? Vai trò của CySEC đối với các sàn
• Giấy phép NFA là gì? Top 10 sàn Forex được cấp giấy phép NFA
• Giấy phép BaFin là gì? Trader được bảo vệ như thế nào từ BaFin?
• Giấy phép Mauritius là gì?Tìm hiểu về điều kiện để được cấp giấy phép Mauritius

Mục đích và vai trò của giấy phép CFTC 

Mục đích của giấy phép CFTC

• CFTC chịu trách nhiệm nâng cao tính toàn vẹn, khả năng phục hồi và đa dạng trên thị trường phái sinh tại Hoa Kỳ.
• Kiểm tra các hành vi lạm dụng thương mại nhằm bảo vệ nhà đầu tư tránh khỏi những vụ lừa đảo, gian lận và bị thao túng trên thị trường phái sinh.
• Giảm thiểu nguy cơ xảy ra rủi ro của thị trường kỳ hạn và hoán đổi, qua đó giúp bảo vệ nền kinh tế và những nhà đầu tư tham gia vào thị trường.

Giấy phép CFTC có vai trò gì?

• Vai trò của CFTC là giám sát và quản lý hoạt động thương mại của các sàn giao dịch hàng hóa tương lai, đồng thời đưa ra các quy định và điều kiện vận hành đối với các sàn trên thị trường.
• Đảm bảo rằng các nhà đầu tư khi tham gia giao dịch trên thị trường phải luôn tuân thủ các quy định về giao dịch hàng hóa tương lai và các sản phẩm tài chính của tổ chức CFTC.
• Xử lý nghiêm ngặt đối với các hành vi gian lận, lừa đảo và lạm dụng trên thị trường.
• Cung cấp các thông tin cần thiết cũng như tư vấn và hỗ trợ người dùng về những vấn đề liên quan đến thị trường hàng hóa tương lai và các sản phẩm tài chính. 
• Hợp tác với các cơ quan quản lý khác để duy trì hoạt động hiệu quả của thị trường hàng hóa tương lai, bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư và các bên liên quan.
• Thúc đẩy các chính sách tài chính hiệu quả, bao gồm cả việc đưa ra các chính sách và quy định mới cho thị trường.
• Luôn theo dõi và đưa ra các đánh giá về mức độ rủi ro cho các tổ chức tài chính ở bang New York.

Quy trình đăng ký và cấp giấy phép CFTC

Quy trình đăng ký và cấp giấy phép của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) thường bao gồm nhiều bước chặt chẽ để đảm bảo tổ chức hoặc cá nhân hoạt động trong lĩnh vực giao dịch hàng hóa tương lai, quyền chọn và các sản phẩm phái sinh tuân thủ đầy đủ các quy định pháp lý. Dưới đây là các bước cụ thể:

Xác định loại giấy phép cần đăng ký

Các tổ chức/cá nhân cần xác định rõ vai trò của mình (nhà giao dịch, nhà môi giới, cố vấn giao dịch hàng hóa, quỹ đầu tư,…) để biết mình cần loại giấy phép nào. Một số loại hình phổ biến cần đăng ký bao gồm:

• Futures Commission Merchants (FCM): Đơn vị môi giới thực hiện giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn.
• Commodity Pool Operators (CPO): Tổ chức quản lý quỹ đầu tư vào các sản phẩm phái sinh.
• Swap Dealers (SD): Nhà tạo lập thị trường cho các giao dịch hoán đổi.

Nộp đơn đăng ký thông qua NFA

Khi tham gia hoạt động trong lĩnh vực phái sinh như hợp đồng tương lai, quyền chọn, hoặc hoán đổi thì các tổ chức/cá nhân phải đăng ký với CFTC thông qua Hiệp hội Tương lai Quốc gia (National Futures Association – NFA). Đây là một điều kiện bắt buộc để có cơ sở cho việc giám sát mọi hoạt động của các tổ chức trên thị trường. 

Kiểm tra lý lịch và đánh giá năng lực

Sau khi nhận các bộ hồ sơ đăng ký, để đảm bảo rằng các ứng viên đã đáp ứng các tiêu chuẩn về đạo đức cũng như chuyên môn hay chưa, lúc này CFTC sẽ tiến hành một quá trình kiểm tra lý lịch nghiêm ngặt. Theo đó, những người đăng ký cần phải chứng minh rằng họ có đủ năng lực tài chính và quản lý để vận hành một cách an toàn và minh bạch trên thị trường phái sinh.

Nhận giấy phép và tuân thủ các quy định pháp lý

Sau khi các bước trên hoàn tất, giấy phép sẽ được cấp để các tổ chức/cá nhân chính thức hoạt động trên thị trường phái sinh. Mặt khác, các cá nhân/tổ chức cũng phải tuân thủ các quy định pháp lý nghiêm ngặt sau khi được cấp giấy phép bao gồm:

• Nộp báo cáo định kỳ cho CFTC và NFA.
• Tuân thủ các quy định về minh bạch, báo cáo tài chính và bảo vệ khách hàng.
• Tham gia các chương trình đào tạo bổ sung của NFA (nếu cần),…

Giấy phép CFTC quản lý các sàn Forex như thế nào?

Kiểm soát tài chính và đảm bảo nguồn vốn

Các sàn Forex được CFTC yêu cầu phải cung cấp nền tảng giao dịch minh bạch, đảm bảo như:

• Giá cả hợp lý: Các mức giá được cung cấp trên nền tảng giao dịch phải phản ánh đúng điều kiện thị trường hiện tại.
• Kiểm soát trượt giá: Sàn phải thiết kế hệ thống giao dịch nhằm hạn chế trượt giá không hợp lý, bảo vệ quyền lợi của khách hàng.
• Rollover tự động: Việc chuyển đổi hợp đồng phải tuân thủ đúng điều khoản trong thỏa thuận với khách hàng.

Hạn chế rủi ro và ngăn chặn gian lận

Nhằm bảo vệ tốt quyền lợi cho nhà đầu tư, CFTC đưa ra các quy định như sau:

• Giới hạn đòn bẩy: Nhằm giảm thiểu tối đa rủi ro mà các nhà giao dịch cá nhân phải đối mặt, các sàn Forex chỉ được phép cung cấp mức đòn bẩy tối đa là 50:1 (đối với các cặp tiền chính) và 20:1 (đối với các cặp tiền phụ). 
• Cấm hedging: CFTC không cho phép các giao dịch đối nghịch trên cùng một cặp tiền tệ vì điều này rất dễ gây ra những thiệt hại không đáng có.
• Quy tắc FIFO: Để tăng tính minh bạch và trách nhiệm trong giao dịch, theo đó CFTC buộc các nhà giao dịch phải đóng các vị thế đúng theo như thứ tự mà chúng được mở.

Thực thi pháp luật và xử lý vi phạm

Tổ chức CFTC sở hữu một đội ngũ thực thi pháp luật chuyên trách, giám sát các hoạt động giao dịch để phát hiện các hành vi vi phạm. Cụ thể:

• Điều tra và truy tố: Xử lý nặng đối với các trường hợp gian lận, thao túng giá hoặc các hoạt động trái phép.
• Chế tài nghiêm khắc: Áp dụng các biện pháp như phạt tiền, cấm hoạt động, hoặc thu hồi giấy phép. Theo thống kê, chỉ trong năm 2020 thì CFTC đã nộp lên đến hơn 113 đơn khiếu kiện và thu hồi tiền từ các vụ vi phạm hơn 1,3 tỷ USD.

Hỗ trợ nhà đầu tư

CFTC còn hỗ trợ các nhà đầu tư trong việc kiểm tra xem các sàn giao dịch có hợp pháp hay không để lựa chọn được đối tác an toàn thông qua dữ liệu của National Futures Association (NFA). Trên hệ thống này, toàn bộ các thông tin đăng ký hay lịch sử kỷ luật của sàn đều được thể hiện một cách chi tiết và minh bạch.

Top 5 sàn giao dịch sở hữu giấy phép CFTC

• Sàn giao dịch Forex.com
• Sàn giao dịch IG Markets
• Sàn giao dịch OANDA
• Sàn giao dịch TD Ameritrade (Thinkorswim)
• Sàn giao dịch Interactive Brokers

Bạn có thể tham khảo top 10 sàn uy tín nhất thế giới tại đây.

Bên trên là toàn bộ những thông tin liên quan đến giấy phép CFTC, mục đích cũng như vai trò của loại giấy phép này trong thị trường tài chính. Bên cạnh đó. Giavang.com cũng gợi ý cho bạn top 5 sàn giao dịch forex sở hữu giấy phép CFTC. Chúc bạn giao dịch thành công!