FED và những điều cần biết

Fed –  Federal Reserve System hay còn được gọi là Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ, cơ quan chính quyền có tầm ảnh hưởng lớn nhất thế giới,  Fed có trách nhiệm điều hành hoạt động in tiền (USD). Để trở thành nhà giao dịch thông minh, bạn cần cẩn thận với những thông báo về lãi suất, những cuộc họp của Fed để tránh rủi ro đánh mất tài sản. Cùng Giavang.com tìm hiểu Fed là gì, vai trò cũng như tầm ảnh hưởng của Fed đối với thị trường tài chính qua bài viết sau.

FED là gì?

Fed – Cục dữ trữ liên bang, là ngân hàng trung ương Hoa Kì, hoạt động theo đạo luật Federal Reserve Act do tổng thống Woodrow Wilson ký kết, nhằm duy trì chính sách tiền tệ ổn định, an toàn. Fed bắt đầu ra mắt từ ngày 23 tháng 12 năm 1913.

Quá trình thành lập FED

Alexander Hamilton người đại diện của gia tộc Rothschild đã yêu cầu Quốc hội nên thành lập BUS1 – First Bank of the United States để giải quyết những vấn đề liên quan đến chính sách tiền tệ vào năm 1791. Tổng thống Washington đã ký và duy trì trong 20 năm từ 1791 đến 1812.

Chiến tranh giữa Mỹ và Anh nổ ra vào năm 1812, cường quốc này đã gặp khủng hoảng, các ngân hàng rơi vào tình trạng mất khả thanh toán, nợ nần, áp lực chi phí về hoạt động quân sự.

Để giải quyết vấn đề này, Hoa Kỳ thành lập BUS2 Second Bank of the United States có hiệu lực 20 năm từ 1816 – 1836 do tổng thống Madison ký kết.

Khi cuộc khủng hoảng từ hệ thống ngân hàng bùng nổ vào năm 1907, Quốc hội phát hiện ra lổ thủng của hệ thống tài chính, đề ra mục tiêu cải cách chuỗi ngân hàng và hình thành cơ chế giám sát tốt hơn.

Qua nhiều cuộc thảo luận, Tổng thống Wilson quyết định thông qua “Đạo luật Dự trữ liên bang” vào 23/12/1913, Fed chính thức đi vào hoạt động với cái tên Ngân hàng Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ.

Bản chất FED

Bản chất của Fed là một ngân hàng trung ương độc lập với toàn quyền thiết lập các chính sách tiền tệ và thực hiện chúng mà không phải tuân theo bất kỳ quy định nào của chính phủ Hoa Kỳ.

Tính độc lập của FED

Độc lập về chính sách

Cục dự trữ liên bang có thể đưa ra các quyết định chính sách tiền tệ mà không cần sự chấp thuận của Tổng thống hoặc bất kỳ ai khác trong các ngành hành pháp hoặc lập pháp của chính phủ.

Fed có thể tự quyết định sử dụng các công cụ như lãi suất, tỷ giá hối đoái, yêu cầu dự trữ và hoạt động thị trường mở để thực hiện mục tiêu chính của Fed trong chính sách tiền tệ, đó là theo đuổi sự ổn định giá cả, tạo việc làm từ đó thúc đẩy một nền kinh tế lành mạnh và bền vững.

>>Xem thêm giao dịch chêch lệch lãi suất là gì: http://giavang.com/carry-trade/

Độc lập về tài chính

Cục dự trữ liên bang không nhận được bất kỳ khoản tài trợ nào từ Quốc hội Mỹ.

Fed có một ngân sách hoạt động độc lập và có được doanh thu từ cổ phần của mình. Chính phủ Hoa Kỳ nhận được tất cả lợi nhuận hàng năm của bộ máy Fed sau khi cổ tức theo luật định là 6%.

Fed được coi là một cỗ máy kiếm tiền khủng khiếp và chính phủ Mỹ được hưởng gần như tất cả hiệu quả đó.Fed đã kiếm được lợi nhuận 82 tỷ USD và chuyển 79 tỷ USD vào kho bạc Mỹ vào băm 2010.

Độc lập về tổ chức nhân sự

Những thành viên làm việc trong hội động có nhiệm kỳ 14 năm, trải dài từ nhiệm kỳ Tổng thống, quốc hội này đến nhiệm kỳ khác (trừ khi bị Tổng thống sa thải).

Cơ cấu hoạt động của tổ chức FED

Cấu trúc của Fed có sự khác biệt với các ngân hàng trung ương khác với 4 cấp độ:

• Hội đồng thống đốc
• FOMC
• 12 Ngân hàng là trụ sở của Fed phân tán ở nhiều thành phố lớn.
• Ngân hàng thành viên

Chức năng của FED

Fed cung cấp cho Hoa Kỳ một hệ thống tiền tệ và tài chính an toàn, linh hoạt và ổn định, giúp Hoa Kỳ có các chính sách để đối phó với các cuộc khủng hoảng tài chính mà họ đã phải chịu đựng trong quá khứ, chẳng hạn như siêu khủng hoảng xảy ra năm 1907.

Đạo Luật Cục dự trữ liên bang hoạt động theo 3 mục tiêu của Quốc hội Hoa Kỳ: Thị trường lao động, giữ giá ổn định và điều chỉnh lãi suất.

Sau đó, Fed được giao nhiều nhiệm vụ quan trọng hơn. Tính đến năm 2009, Fed đồng thời giám sát và điều tiết các ngân hàng, duy trì sự ổn định của hệ thống tài chính và cung cấp những công cụ, dịch vụ tài chính cho ccs tổ chức, Chính phủ Hoa Kỳ.

FED ảnh hưởng đến nền kinh tế toàn cầu ra sao?

USD là đồng tiền chính, nhưng Fed là nơi duy nhất đưa ra quyết định về việc tăng và hạ lãi suất tiền tệ. Điều này đã ảnh hưởng trực tiếp đến sức mạnh của đồng đô la Mỹ, ảnh hưởng đến các đối tác thương mại của Mỹ. Nếu Fed tăng lãi suất đối với đồng USD để kiềm chế lạm phát, nó sẽ vô hình làm tăng sức mạnh của đồng USD trên thị trường tiền tệ quốc tế, tăng nhập khẩu, giảm xuất khẩu và giảm đầu tư vào Mỹ.

USD chiếm một vị trí quan trọng trong hệ thống tiền tệ quốc tế, vì vậy nhiều mặt hàng quan trọng như dầu và vàng được định giá bằng USD. Fed là cơ quan duy nhất có thể can thiệp vào việc xác định giá trị của USD thông qua giao dịch USD và các ngoại tệ khác. Điều này có nghĩa là sự kiểm soát của Fed đối với USD cũng khiến thị trường toàn cầu bị kiểm soát gián tiếp.

Những công cụ điều chỉnh chính sách tiền tệ Fed

Thay đổi lãi suất

USD là đồng tiền chính của thế giới, vì vậy việc thay đổi lãi suất sẽ ảnh hưởng lớn đến chính sách tiền tệ, hoạt động kinh tế và doanh nghiệp.

Mua và bán trái phiểu chính phủ

Mua trái phiếu chính phủ sẽ làm tăng lượng tiền trong lưu thông, điều này sẽ dẫn đến lãi suất thấp hơn cũng như kích thích chi tiêu và tăng vay ngân hàng. Vì vậy, trong trường hợp ngược lại, khi Fed bán trái phiếu sẽ làm giảm lượng tiền trong lưu thông, khiến lãi suất tăng, gây khó khăn cho ngành tài chính.

Quy định lượng tiền mặt dự trữ

Fed có rất nhiều ngân hàng trực thuộc, vì vậy khi Fed đưa ra hướng dẫn về lượng dự trữ tiền mặt, các ngân hàng này sẽ buộc phải tuân thủ. Nếu lượng dự trữ lớn, thì cho vay sẽ giảm, vay khó khăn hơn và lãi suất sẽ tăng.

Nguyên nhân khiến FED tăng lãi suất

• Nền kinh tế đang tăng trưởng quá nhanh: Dễ dàng nhận thấy rằng khi nền kinh tế đang tăng trưởng mạnh mẽ, lãi suất tăng dần không khiến nền kinh tế suy giảm, và đó cũng là sự chuẩn bị cho tăng trưởng kinh tế. cắt giảm lãi suất để kích thích nhu cầu sau này, khi nền kinh tế bắt đầu có dấu hiệu đi xuống.
• Do lãi suất hiện tại vẫn còn thấp. Chúng tôi biết rằng lãi suất thực (lãi suất thực) = (Lãi suất công bố) – (Lạm phát). Giả sử lãi suất lạm phát duy trì ở mức 2%, thì với lãi suất công bố là 2,25%, chúng ta có lãi suất thực chỉ 0,25%.
  FOMC có thể muốn tăng lãi suất để đưa lãi suất thực lên mức “trung lập”. Bởi theo các nhà kinh tế, lãi suất trung lập (lãi suất không tăng hoặc giảm nhu cầu chung) đã giảm đáng kể trong những năm gần đây.
• Các nhà kinh tế nói rằng lãi suất cần phải được tăng lên để ngăn chặn vay tiêu dùng quá mức và bong bóng mới nổi trong thị trường nhà ở và các tài sản khác.

Ví trí chính quyền và pháp lý Fed

Hội đồng Thống đốc

Hội đồng Thống đốc là cơ quan đầu nào của bộ máy hoạt động Fed:

•  Tổng thống Hoa Kỳ và Quốc hội thảo luận phê chuẩn 7 thành viên chủ chốt
• Các thành viên của hội đồng quản trị phục vụ trong nhiệm kỳ 14 năm và chỉ rời nhiệm sở vào cuối nhiệm kỳ của họ (trừ khi bị Tổng thống bãi nhiệm) và phục vụ không quá một nhiệm kỳ.
• Cơ quan hoạt động độc lập.
• Không có tài trợ của chính phủ.
• Các thành viên Hội đồng là dân chủ, độc lập và không phải tuân thủ các yêu cầu của hệ thống lập pháp và hành pháp.
• Xây dựng, cụ thể hóa chính sách tiền tệ.
• Kiểm soát các hoạt động của 12 Ngân hàng Dự trữ Liên bang, cũng như những ngân hàng trung ương Hoa Kỳ.

FOMC – Federal Open Market Committee

FOMC là cơ quan thiết lập, xây dựng chính sách tiền tệ có tầm ảnh hưởng lớn nhất thế giới. FOMC gồm 7 Thống đốc và 5 Chủ tịch FED.
FOMC đóng một vai trò rất quan trọng và thực hiện các nhiệm vụ có tác động lớn đến nền kinh tế.
FOMC tổ chức 8 cuộc họp mỗi năm để thiết lập lãi suất, tăng và giảm nguồn cung tiền lưu hành.
Các quyết định của FOMC thường ảnh hưởng đến hạn mức tín dụng cũng như lãi suất cho doanh nghiệp và người tiêu dùng.

Federal Reserve Banks

Có 12 ngân hàng là trụ sở chính tại các thành phố lớn trên khắp đất nước Hoa Kỳ.

Các ngân hàng trung ương khu vực không phải là công cụ của chính phủ liên bang theo điều Luật của Tòa án tối cao, chúng là các ngân hàng độc lập, thuộc sở hữu tư nhân hoạt động theo luật pháp địa phương.

Phán quyết cũng nói rằng các ngân hàng dự trữ liên bang khu vực có thể được coi là công cụ của chính phủ liên bang cho một số mục đích nhất định.

Các ngân hàng sở hữu Ngân hàng Dự trữ Liên bang thuộc sở hữu tư nhân và nhiều người trong số họ có cổ phiếu phát hành trên thị trường.

Tiền giấy do Fed phát hành là nguồn cung tiền và chúng được đưa vào lưu thông thông qua các ngân hàng dự trữ liên bang khu vực.

Giao dịch forex hiệu quả theo hoạt động của Cục dự trữ Liên bang

Để thu được lợi nhuận tốt từ thị trường, nhà đầu tư cần cẩn thận, tập trung theo dõi từng hoạt động của Cục Dựu trữ Liên bang. Những lưu ý khi giao dịch Forex khi Fed hoạt động:

• Trader nên nhắm đến việc theo dõi sự phát triển trong Fed và xem xét các thông báo trước và sau các cuộc họp FOMC của họ.
• Xem Lịch Ngân hàng Trung ương trên trang ForexFactory cho các ngày họp chính và tham gia hội thảo trực tuyến hàng tuần của Ngân hàng Trung ương.
• Đồng đô la Mỹ là một trong những loại tiền tệ được giao dịch rộng rãi nhất, nhưng điều đó không làm cho nó không có rủi ro. Nhận thức được những tổn thất tiềm năng và biết rằng một giao dịch không bao giờ chắc chắn 100% thành công.
• Luôn cập nhật chính sách tiền tệ và những diễn biến chung trong Fed. Giá trị tiền tệ và chính sách tiền tệ có liên quan chặt chẽ.

Qua bài viết nhà đầu tư đã nắm rõ được lý do tại sao một công bố của Fed sẽ làm cả thị trường điêu đứng, và tác động trực tiếp đến túi tiền của bạn. Mong rằng những kiến thức này giúp bạn hoạt động trên thị trường tốt hơn. Chúc bạn thành công.