Áp lực lạm phát khó khăn hơn so với dự báo ban đầu của nhiều ngân hàng trung ương bao gồm cả Cục Dự trữ Liên bang . Điều này đóng góp vào tay của vàng thỏi có xu hướng hoạt động tốt hơn trong môi trường lạm phát không ngừng. Với thời kỳ lễ hội sắp diễn ra, nhu cầu khó có thể giảm đi, để lại một số dư địa cho vàng tăng giá.
Đầu tuần qua, giá vàng giao ngay giảm nhờ đồng đô la mạnh hơn và lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ cao hơn (chi phí cơ hội nắm giữ vàng cao hơn). Tìm nguồn cung ứng từ các biên bản Fed ‘diều hâu” và dữ liệu tuyên bố thất nghiệp ban đầu mạnh mẽ về việc làm, đồng đô la không ngừng tăng lên. Ban đầu, các đồng tiền trú ẩn an toàn khác đã lấy đà ( JPY, CHF ) do lo ngại về sự lây nhiễm COVID-19 đang được nghiên cứu nhưng những lo ngại về biến thể mới của ngày thứ Sáu (26/11) đã gây ra tác động toàn thân hơn. Sự hấp dẫn về nơi trú ẩn an toàn của vàng thường được nhận ra khi rủi ro phổ biến trái ngược với nội địa hóa – trong trường hợp này là duy nhất ở châu Âu cho đến nay.
Mục Lục [Ẩn]
So sánh tài sản an toàn
Biên bản của Fed trong tuần qua đã cho thấy sự cởi mở của họ trong việc hoàn thành quá trình cắt giảm sớm hơn và bắt đầu tăng lãi suất. Nếu điều này xảy ra, vàng có thể kéo dài đà giảm hiện tại nhưng cho đến khi sự giảm dần chậm lại, bối cảnh vẫn hỗ trợ cho vàng, lạm phát cao và lợi suất thực tế thấp. Điều thú vị là Chỉ số biến động CBOE Gold ETF (GVZ) có tương quan tích cực về mặt lịch sử với vàng giao ngay đã tăng cao hơn trong tuần này trong khi vàng giảm (trước khi có biến thể sợ hãi).
Chỉ số ổn định ETF vàng CBOE
Dữ liệu dòng chảy vàng từ SPDR Gold Shares ETF đã chậm lại trong tuần qua (xem biểu đồ bên dưới) làm trầm trọng thêm áp lực giảm giá đối với vàng. Kỳ nghỉ lễ Tạ ơn của Hoa Kỳ đã góp phần làm giảm khối lượng giao dịch và có khả năng sẽ tiếp tục hoạt động bình thường vào tuần này mặc dù dữ liệu hôm nay có thể đáng chú ý.
Lịch kinh tế vàng
Động lực của thị trường vàng trong tuần tới đến từ dữ liệu kinh tế Mỹ có tác động lớn, trong đó dữ liệu PMI và NFP là đáng kể. PMI dương và các bản in NFP tốt hơn dự kiến có thể củng cố xu hướng diều hâu hiện tại. Điều này được cho rằng, tình hình vi rút tồi tệ hơn có thể ảnh hưởng nhiều hơn đến giá vàng trong tuần tới, để lại nhiều chỗ cho phe bò hơn.
Phân tích kỹ thuật
Biểu đồ giá vàng hàng tuần
Biểu đồ hàng tuần dài hạn ở trên đặt giao dịch vàng trong một tam giác đối xứng (màu đen) và mặc dù được coi là trung lập về xu hướng của nó, nhưng mô hình này thường ủng hộ hướng của xu hướng trước đó (tăng). Tuy nhiên, các nhà đầu tư dài hạn sẽ tìm kiếm một cây nến hàng tuần đóng cửa trên hoặc dưới các đường xu hướng tam giác tương ứng để có tín hiệu định hướng.
Biểu đồ giá vàng hàng ngày
Quay lại với biểu đồ hàng ngày, hành động giá phản ánh sự đẩy ra rõ ràng của hỗ trợ tam giác (màu đen) và sự bứt phá trên mức tâm lý 1.800 USD (mức kháng cự trước đó). Nếu cây nến đóng cửa trên mức quan trọng này, thì mức kháng cự tiếp theo sẽ được xem xét.
Mức kháng cự:
- EMA 20 ngày (màu tím)
- EMA 50 ngày (xanh lam)
Mức hỗ trợ:
- 1.800,00 USD
- 1.763,30 USD – 50% Fibonacci
- 1.750,00 USD
