Điều kiện lên sàn chứng khoán là gì? Cách đưa cổ phiếu lên sàn chứng khoán

Lên sàn chứng khoán hay niêm yết cổ phiếu trên sàn chứng khoán có lẽ là khái niệm không còn quá xa lạ với các công ty, doanh nghiệp. Tuy nhiên, không phải công ty, doanh nghiệp nào cũng nắm rõ điều kiện lên sàn chứng khoán cũng như cách đưa cổ phiếu lên sàn chứng khoán. Vậy hãy cùng theo dõi bài viết dưới đây, giavang.com sẽ mang đến cho bạn những giải đáp chi tiết về điều kiện lên sàn chứng khoán nhé!

Lên sàn chứng khoán là gì? 

Công ty lên sàn chứng khoán là gì?

“Công ty lên sàn chứng khoán được hiểu là hình thức phát hành chứng khoán ra công chúng lần đầu tiên của một công ty cổ phần khi đã đạt đủ điều kiện để niêm yết trên sàn chứng khoán hoặc sở giao dịch chứng khoán.”

Công ty lên sàn chứng khoán (được niêm yết trên sàn chứng khoán) trong tiếng anh là “listed company“.

Tính đến thời điểm hiện tại, Việt Nam có 2 sở giao dịch chứng khoán lớn nhất đó là Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội hay sàn HNX và Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh hay sàn HOSE.

Công ty lên sàn chứng khoán để làm gì?

• Việc niêm yết cổ phiếu trên sàn chứng khoán sẽ giúp công ty gia tăng tiền mặt, tiền vốn dựa trên cơ sở tính thanh khoản cao của doanh nghiệp đã được xác thực trên thị trường.
• Vì đã đáp ứng được những yêu cầu do sở giao dịch chứng khoán quy định nên công ty có thể quảng bá được sự uy tín, chất lượng.
• Gia tăng sức hút cổ phiếu công ty do các cổ đông có thể dễ dàng chuyển nhượng mua bán cổ phiếu đang nắm giữ nhờ vào tính thanh khoản có được từ việc giao dịch cổ phiếu thông qua sàn giao dịch.
• Công ty phát hành sẽ hoạt động minh bạch và hiệu quả hơn nhờ có sự giám sát của công chúng đầu tư

Điều kiện lên sàn chứng khoán là gì? 

Công ty sẽ phải đáp ứng những điều kiện gì để có thể lên sàn chứng khoán?

Theo khoản 1 Điều 15 Luật Chứng khoán 2019 quy định về điều kiện chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng cụ thể như sau:

Vốn điều lệ công ty

Công ty cần có mức vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán từ 30 tỷ đồng trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán.

Thời gian và kết quả hoạt động

• Công ty cổ phần phải có thời gian hoạt động trên 1 năm tính đến thời điểm đăng ký niêm yết (trừ những trường hợp doanh nghiệp Nhà nước cổ phần hóa gắn với niêm yết).
• Tình hình hoạt động, kinh doanh trong 2 năm liên tục liền trước năm công ty đăng ký chào bán phải có lãi, và không có lỗ lũy kế tính đến thời điểm đăng ký niêm yết.
• Công ty/doanh nghiệp yêu cầu niêm yết không thuộc trường hợp đang bị truy cứu trách nhiệm hình sự hoặc đã bị kết án một trong các tội xâm phạm trật tự quản lý kinh tế mà chưa vẫn chưa được xóa án tích.

Cơ cấu cổ đông

• Công ty cần có phương án phát hành cũng như sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán cổ phiếu được Đại hội cổ đông thông qua
• Tối thiểu 15% số cổ phiếu có quyền biểu quyết từ công ty/doanh nghiệp phát hành phải được bán cho ít nhất 100 nhà đầu tư (không tính cổ đông lớn). Trong trường hợp vốn điều lệ của doanh nghiệp phát hành từ 1.000 tỷ đồng trở lên thì yêu cầu là tối thiểu 10% số cổ phiếu có quyền biểu quyết của tổ chức phát hành.
• Những cổ đông lớn trước thời điểm chào bán cổ phiếu lần đầu tiên ra công chứng sẽ cần cam kết cùng nhau nắm giữ ít nhất là 20% vốn điều lệ của công ty/doanh nghiệp phát hành. Thời gian nắm giữ tối thiểu là 1 năm kể từ ngày kết thúc đợt chào bán.

Một số điều kiện lên sàn chứng khoán khác

• Công ty yêu cầu niêm yết cần phải có hồ sơ Đăng ký niêm yết cổ phiếu hợp lệ
• Cần có công ty chứng khoán tư vấn hồ sơ đăng ký chào bán mã cổ phiếu. Trừ những trường hợp tổ chức phát hành cổ phiếu là công ty chứng khoán.
• Cần phải cam kết và thực hiện niêm yết/đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt chào bán
• Công ty phát hành cần mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu của đợt chào bán ra công chúng đầu tiên.

Điều kiện lên sàn chứng khoán HOSE, HNX, Upcom

Điều kiện lên sàn chứng khoán HOSE

Công ty cần phải đáp ứng điều kiện dưới đây để được niêm yết trên sàn chứng khoán HOSE – Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh.

Vốn điều lệ

Tại thời điểm đăng ký niêm yết công ty cần có vốn điều lệ từ 120 tỷ đồng trở lên tính theo báo cáo kiểm toán.

Thời gian và tình hình hoạt động của công ty

• Công ty hoạt động dưới hình thức công ty cổ phần cần có thời gian hoạt động ít nhất 2 năm
• Kết quả hoạt động 2 năm liền trước năm đăng ký niêm yết phải thu được lãi, và không có lỗ lũy kế.
• Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) của công ty tại thời điểm gần nhất tính tới thời điểm đăng ký niêm yết phải đạt tối thiểu 5%.
• Công ty không được có nợ quá hạn trên 1 năm tính đến thời điểm đăng ký niêm yết.

Cơ cấu cổ đông

Tối thiểu 20% cổ phiếu có quyền biểu quyết phải được nắm giữ bởi ít nhất là 300 cổ đông (ngoại trừ những cổ đông lớn).

Điều kiện niêm yết khác

• Các cổ đông lớn hoặc những cổ đông là tổ chức, cá nhân sẽ phải cam kết nắm giữ 100% cổ phiếu trong vòng 6 tháng đầu và nắm giữ 50% cổ phiếu trong 6 tháng tiếp theo trừ những cổ phiếu thuộc quyền sở hữu của Nhà nước.
• Cổ phiếu của tổ chức đã được giao dịch trên sàn UPCOM từ 2 năm trở lên. Ngoại trừ những tổ chức đăng ký niêm yết đã chào bán cổ phiếu ra công chúng, doanh nghiệp cổ phần hóa.
• Tổ chức phát hành cần phải có hồ sơ đăng ký niêm yết hợp lệ theo quy định của Sở giao dịch chứng khoán TPHCM.

Điều kiện niêm yết trên sàn HNX

Công ty cần phải đáp ứng điều kiện dưới đây để được niêm yết trên sàn chứng khoán HNX:

Vốn điều lệ

Tại thời điểm đăng ký niêm yết trên sàn HNX, công ty cần có vốn điều lệ từ 30 tỷ đồng trở lên tính trên báo cáo kiểm toán.

Điều kiện thời gian và tình hình hoạt động của công ty

• Vào thời điểm đăng ký, công ty phải hoạt động ít nhất 1 năm dưới hình thức CTCP.
• Năm liền trước năm đăng ký chào bán cổ phiếu trên sàn chứng khoán phải có lãi, đồng thời không có nợ quá hạn trên 1 năm và không có lỗ lũy kế tại thời điểm đăng ký.
• Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) vào thời điểm gần nhất tính tới thời điểm đăng ký niêm yết phải đạt tối thiểu 5%.
• Công ty đăng ký phát hành không vi phạm pháp luật hay các vi phạm liên quan đến vấn đề kế toán và báo cáo tài chính.

Cơ cấu cổ đông

Tối thiểu 15% cổ phiếu có quyền biểu quyết được nắm giữ bởi ít nhất 100 cổ đông không phải là cổ đông lớn.

Các điều kiện niêm yết khác trên sàn HNX

• Các cổ đông cá nhân, tổ chức và cổ đông lớn cần cam kết nắm giữ 100% số cổ phiếu trong 6 tháng đầu, và nắm giữ 50% số cổ phiếu trong vòng 6 tháng tiếp theo.
• Cổ phiếu đã được niêm yết và giao dịch trên sàn chứng khoán UPCOM tối thiểu 2 năm và được đại hội đồng cổ đông thông qua việc niêm yết. Ngoại trừ những tổ chức đăng ký niêm yết đã chào bán cổ phiếu ra công chúng, doanh nghiệp cổ phần hóa.
• Hồ sơ đăng ký niêm yết của công ty phải hợp lệ theo quy định của Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội.

Điều kiện lên sàn chứng khoán UPcoM

Công ty cần phải đáp ứng điều kiện dưới đây để được niêm yết trên sàn chứng khoán UPcoM:

• Vốn điều lệ công ty tối thiểu 10 tỷ đồng
• Hoạt động kinh doanh của công ty trong 5 năm trước khi niêm yết trên sàn UpCom tốt, có lãi và không có lỗ lũy kế.
• Quá trình niêm yết trên sàn UpCom cũng như kế hoạch sử dụng vốn phải được tất cả cổ đông thông qua.
• Công ty phải chào bán cổ phiếu ra công chúng ít nhất 2 năm

Cách đưa cổ phiếu lên sàn chứng khoán

Để đưa cổ phiếu lên sàn chứng khoán, công ty cần đáp ứng các điều kiện lên sàn chứng khoán như đã liệt kê ở trên. Sau đó thực hiện các bước sau đây:

Bước 1: Nộp hồ sơ đăng ký niêm yết lên SGDCK

Hồ sơ đăng ký niêm yết bao gồm:

• Đơn đăng ký niêm yết cổ phiếu.
• Quyết định của Đại hội đồng cổ đông thông qua việc niêm yết cổ phiếu.
• Sổ đăng ký cổ đông của công ty được lập trong thời hạn 1 tháng trước thời điểm nộp hồ sơ đăng ký niêm yết.
• Bản cáo bạch theo quy định tại Điều 15 Luật Chứng khoán.
• Cam kết của cổ đông (thành viên Hội đồng quản trị, Ban Kiểm soát, Giám đốc hoặc Tổng Giám đốc, Phó Giám đốc hoặc Phó Tổng Giám đốc và Kế toán trưởng cam kết nắm giữ 100% số cổ phiếu do mình sở hữu trong vòng 6 tháng kể từ ngày niêm yết và 50% số cổ phiếu này trong 6 tháng tiếp theo)
• Hợp đồng tư vấn niêm yết (nếu có).
• Giấy chứng nhận của Trung tâm lưu ký chứng khoán về việc cổ phiếu của tổ chức đó đã đăng ký lưu ký tập trung.

Bước 2: SGDCK tiến hành thẩm định sơ bộ hồ sơ

SGDCK sẽ tiến hành thẩm định và quyết định xem chấp nhận hay từ chối việc niêm yết. Nếu công ty không đáp ứng được các điều kiện do SGDCK đặt ra thì hồ sơ sẽ bị loại.

Những vấn đề thường được sở giao dịch chú trọng khi thẩm định bao gồm:

• Các điều khoản thành lập công ty, công ty con và các chi nhánh (nếu có).
• Tổ chức nội bộ, việc nắm giữ chứng khoán, tham gia chia lợi nhuận, quyền lợi của hội đồng quản trị, ban giám đốc và của các cổ đông chính.
• Các vấn đề về nợ (bao gồm những khoản nợ phải thu, phải trả), những việc kiện tụng chưa hoàn thành và ảnh hưởng của nó tới công ty (nếu có).
• Khả năng sản xuất kinh doanh, đầu tư của công ty và tác động của chính sách thu nhập, phân chia thu nhập trong tương lai.
• Mức độ minh bạch của công ty.

Bước 3: Nộp đơn xin phép niêm yết chính thức lên SGDCK

Sau khi nhận được thông báo chấp thuận hồ sơ tại bước 2 thì công ty cần phải nộp đơn kèm hồ sơ xin niêm yết chính thức lên SGDCK.

Hồ sơ xin niêm yết chính thức bổ sung các tài liệu sau đây:

• Đơn xin niêm yết theo mẫu quy định của sở giao dịch (nêu rõ lý do xin niêm yết)
• Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh của công ty do cơ quan nhà nước có thẩm quyền cấp.
• Điều lệ tổ chức và hoạt động của công ty đã được phê chuẩn.
• Mẫu chứng chỉ chứng khoán niêm yết, mệnh giá, các đặc quyền và đặc ân, số lượng mỗi loại chứng khoán cần được niêm yết.
• Một số tài liệu khác theo yêu cầu cụ thể của từng sở giao dịch chứng khoán

Bước 4: SGDCK tiến hành kiểm tra niêm yết

SGDCK sẽ tiến hành thẩm tra tính pháp lý, tính chính xác của tài liệu báo cáo so với tình hình thực tế và đối chiếu với các điều kiện về niêm yết chứng khoán trên SGDCK.

Những nội dung được sở giao dịch chứng khoán chú trọng bao gồm:

• Khả năng sinh lời và tính ổn định của công ty.
• Tổ chức quản lý và hoạt động của công ty.
• Lợi ích của công chúng và việc đảm bảo quyền lợi của công ty.

Bước 5: SGDCK phê chuẩn niêm yết

Sau khi kiểm tra đối chiếu nếu công ty đăng ký niêm yết đã đáp ứng được đầy đủ các điều kiện về niêm yết chứng khoán thì SGDCK sẽ phê chuẩn cho doanh nghiệp đó được niêm yết chính thức trên SGDCK.

Bước 6: Khai trương niêm yết

SGDCK sẽ quy định thời gian niêm yết cụ thể và mời chủ tịch hội đồng quản trị, hội đồng thành viên và tổng giám đốc, giám độc điều hành bàn bạc về cách thức khai trương niêm yết.

Danh sách công ty lên sàn chứng khoán Việt Nam

Sau đây là một số công ty lên sàn giao dịch chứng khoán HOSE, HNX và UPCOM:

Lời kết

Bài viết trên chia sẻ cụ thể những điều kiện lên sàn chứng khoán. Hy vọng bài viết trên mang đến cho bạn những thông tin cần thiết và hữu ích. Cảm ơn bạn đã dành thời gian theo dõi bài viết cùng giavang.com.

Bài viết liên quan: