Quản lý vốn forex được đánh giá là một trong những phương thức hiệu quả giúp các trader tìm kiếm nguồn lợi nhuận cho riêng mình. Bởi có quản lý vốn tốt bạn sẽ tránh được nhiều rủi ro và có nhiều cơ hội thắng lệnh hơn. Có nhiều cách quản lý vốn forex, trong đó công thức Kelly được xem là một trong những chiến lược quản lý vốn hiệu quả và được nhiều trader sử dụng. Vậy công thức Kelly là gì? Làm sao để áp dụng công thức Kelly vào quản lý vốn? Hãy cùng bài viết dưới đây tìm hiểu nhé!
Mục Lục
Công thức Kelly là gì?
Công thức Kelly hay tiêu chuẩn Kelly là một công thức toán học được đặt theo tên của người sáng lập ra nó.
Ban đầu, tiêu chuẩn Kelly chỉ được áp dụng cho sòng bài và các vụ cá cược mà thôi. Về sau, các nhà đầu tư đã vận dụng công thức Kelly để quản trị vốn trên nhiều thị trường tài chính khác nhau, nhằm tìm ra phần trăm vốn trên một giao dịch để tối ưu hóa lợi nhuận trong dài hạn.
Lịch sử hình thành công thức Kelly 
Thân sinh của công thức Kelly là nhà toán học John Kelly (26/12/1923). Mục đích phát minh ra công thức Kelly của John Kelly nhằm để phục vụ công việc của mình.
Giai đoạn đầu, công thức Kelly được dùng để giải quyết tín hiệu nhiễu của điện thoại đường dài mà công ty đang đối mặt. Một thời gian sau, các các tay chơi cá cược để ý công thức này và bắt đầu với môn đua ngựa nhằm tìm ra số tiền đặt cược vào mỗi con ngựa cho một lần đua để sau nhiều lần cá cược, số tiền lời đem về là cao nhất. Như vậy, vừa mới ra mắt công thức Kelly được chuyên sử dụng cho các sòng bạc và các cược.
Giai đoạn tiếp theo, công thức Kelly được áp dụng cho việc quản lý vốn của nhiều thị trường tài chính khác nhau. Một số nhà tài chính đã sử dụng thành công công thức Kelly như Warren Buffett, Bill Gross. Đến Edward Thorp, người được mệnh danh là người đàn ông đánh bại thị trường, từ sòng bạc Las Vegas tới phố Wall cũng sử dụng công thức Kelly để quản trị vốn trong các hoạt động đầu tư của mình.
Công thức Kelly
Ta có công thức Kelly như sau:
Kelly% = W – [(1-W) / R]
Với công thức này, ta có các quy ước như sau:
- W: tỷ lệ thắng, xác suất thắng trên tổng số giao dịch.
- R: Lợi nhuận:Rủi ro
Ví dụ: Giả sử, khi giao dịch ta có tổng cộng 20 lệnh giao dịch, với số lượng lệnh chiến thắng (có lợi nhuận) là 10. Tỷ lệ thắng (W) sẽ là 10/20 = 0,5. Trung bình, mỗi đơn đặt hàng chiến thắng thắng 120 pip và trung bình mỗi lệnh thua sẽ lấy mất 75 pip. Sau đó, tỷ lệ phần thưởng: Rủi ro lúc này là 120/75 = 1,6.
Khi đó, áp dụng công thức Kelly, ta có: Kelly% = 0,5 – [(1 – 0,5) / 1,6] = 0,1875.
Tuy nhiên, làm thế nào để xác định W và R là điều mà các trader cần nên quan tâm.
Trên thực tế, không quá khó để tìm giá trị W và R. Theo ví dụ trên, trước hết, người chơi cần xác định tổng số giao dịch trong lịch sử của mình. Đối với, một nhà giao dịch lâu năm, có thể sử dụng các chu kỳ như 1 tháng, 3 tháng, 6 tháng hoặc 1 năm … hoặc có thể chọn một số lệnh gần nhất với 50 lệnh cuối cùng. Đối với một nhà giao dịch lướt sóng, có thể chọn nhiều lệnh giao dịch hơn. Trường hợp, người chơi mới là các Newbie, thì hãy tính tổng tất cả các giao dịch cho đến thời điểm hiện tại của mình.
Sau khi có được tổng số giao dịch, tiếp đến xác định có bao nhiêu lệnh thắng mang lại lợi nhuận, tức những lần trade lệnh thành công, từ đó tính ra giá trị của W.
Để tìm R, người dùng tiến hành cộng tất cả các pip chiến thắng (hoặc số tiền lợi nhuận) và chia cho tổng số giao dịch thắng, cộng với tất cả các pip bị mất (hoặc số tiền thua lỗ) sau đó chia cho tổng số giao dịch bị mất. Tiến hành chia 2 giá trị trung bình này lại với nhau để có được kết quả của R.
Tỷ lệ Lợi nhuận:Rủi ro (Risk:Reward) hay tỷ lệ chốt lời:dừng lỗ được xem là một tỷ lệ cố định với các trader trade lệnh có hệ thống giao dịch ổn định. Và khi chiến lược giao dịch đáp ứng tỷ lệ đó, đây cũng là dấu hiệu thời điểm nhập lệnh hợp lý. Đối với những nhà giao dịch trên, họ cũng có thể sử dụng tỷ lệ Chốt lời: Dừng lỗ làm giá trị của R.
Ý nghĩa của công thức Kelly
Bất kỳ một thành tố nào sinh ra đều mang những ý nghĩa cho riêng mình. Công thức Kelly cũng không ngoại lệ. Thông qua công thức Kelly, có thể cung cấp cho người dùng mối quan hệ giữa K% và lợi nhuận như sau:
- Giá trị 1K: cho biết số tiền tối đa nên đặt cược trong một giao dịch để tối đa hóa lợi nhuận của mình.
- Mốc 1/2K: đây là ngưỡng tối ưu. Ở mức này, cho phép người chơi giảm một nửa rủi ro trong khi lợi nhuận tiềm năng chỉ giảm một phần tư.
- Hơn 1K: báo hiệu của vùng rủi ro, nghĩa là cược càng nhiều, lợi nhuận tiềm năng càng thấp.
- Hơn 2K: Đây là vùng rủi ro cực cao, tốt nhất đừng nên trade lệnh. Nghĩa là người chơi giao dịch càng nhiều, càng mất nhiều. Dám thử sức mình đương đầu mạo hiểm là một tư duy tốt, tuy nhiên trong lĩnh vực FX, bạn cần cân nhắc hãy đặt sự an toàn và thành công lên trên vì môi trường tiền tệ có nhiều biến động khó lường, mạo hiểm quá sẽ cách nhanh chóng khiến bạn cháy tài khoản.
Dù vậy, người dùng hãy nhớ rằng không phải lúc nào cũng áp dụng tỷ lệ của Kelly cũng tốt. Trong một số trường hợp, công thức kelly trở nên vô nghĩa nếu người chơi gặp thua lỗ liên tiếp, khả năng cháy tài khoản cao khi tiếp tục sử dụng công thức Kelly.
Cách sử dụng công thức Kelly
Trong forex, công thức Kelly được sử dụng theo những bước đơn giản sau:
- Thực hiện truy cập 50 đến 60 giao dịch cuối cùng của bạn, bằng cách chỉ cần hỏi nhà môi giới của mình hoặc bằng cách kiểm tra các tờ khai thuế gần nhất, nếu bạn đã khai báo tất cả các giao dịch của mình. Trường hợp bạn là một nhà giao dịch cao cấp thì chỉ cần tiến hành kiểm tra lại hệ thống và lấy những kết quả mà thôi. Với công thức Kelly, giả định rằng bạn những giao dịch theo một cách giống nhau mà bạn đã giao dịch trong quá khứ.
- Tính W (xác suất chiến thắng): thực hiện chia số lượng giao dịch trả lại số tiền dương cho tổng số giao dịch của bạn (cả dương và âm). Con số này càng trên 0,50 thì càng tốt.
- Tính toán R(tỷ lệ thắng / thua): Ta thực hiện chia mức tăng trung bình của các giao dịch thắng cho mức lỗ trung bình của các giao dịch thua. Con số lí tưởng cho bạn lúc này nên lớn hơn 1 nếu lợi nhuận trung bình của bạn lớn hơn mức lỗ trung bình của bạn. Kết quả của ít hơn 1 là tương đối ổn miễn là số lượng giao dịch bị mất vẫn còn nhỏ.
- Nhập các số này vào công thức Kelly ở trên.
- Ghi lại tỷ lệ phần trăm Kelly mà phương trình trả về.
Quản lý vốn theo công thức Kelly có hiệu quả không?
Dựa trên và được phát triển từ công thức toán học, tiêu chuẩn Kelly ra với những ý niệm ban đầu phục vụ cho thị trường cá cược vào khoảng hơn nửa thế kỷ trước. Chính vì vậy, quản lý vốn forex bằng công thức Kelly có hiệu quả không là câu hỏi không ít giới đầu tư tài chính quan tâm.
Tuy nhiên, không nhất thiết bạn quá bận tâm về vấn đề này bởi trên thực tế đã có rất rất nhiều trader đã áp dụng thành công công thức này vào quản trị vốn của mình và cũng có nhiều nghiên cứu chỉ ra tính hiệu quả của nó.
Trong việc quản trị vốn, công thức Kelly được đánh giá là một công cụ kỹ thuật rất tốt, giúp các trader biết đ
Xét về mặt quản trị vốn thì công thức Kelly là một công cụ kỹ thuật rất tốt, và có khả năng hỗ trợ các trader nhiều trong giao dịch như: giúp xác định được nên sử dụng bao nhiêu % vốn cho từng giao dịch, mỗi cặp tiền, mỗi chứng khoán… Đối với các trader sở hữu nhiều danh mục đầu tư, công thức Kelly là sự lựa chọn thông minh bởi tiêu chuẩn toán học này có thể giúp đa dạng hóa các danh mục đó một cách hiệu quả nhất.
Mặc dù có những điểm nổi bật và hỗ trợ nhiều cho các trader trong quá trình quản lý vốn forex, nhưng công thức Kelly chưa thể đưa ra chiến lược giao dịch cụ thể. Những việc như xác định tài sản cần đầu tư, tham gia với vị thế Long hay Short, hay việc phân tích biến động giá cả trên thị trường….nói chung những việc liên quan đến phạm trù khác, đó là kiến thức, là kinh nghiệm, là kỹ năng đầu tư.
Trong FX, có nhiều công cụ giúp quản lý vốn, tuy nhiên công thức Kelly là công cụ hữu ích và dễ sử dụng nhất đối với những ai chưa từng tiếp cận tới vấn đề này. Nhờ vào tính linh hoạt và hiệu quả, công thức Kelly trở thành một trong những phương pháp quản lý vốn tốt nhất hiện nay. Trong giao dịch, một chiến lược quản trị vốn tốt không có nghĩa lúc nào cũng giúp bạn 100% mang về lợi nhuận cao, nhưng giảm thiểu phần nào rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận trong dài hạn. Do đó, công thức Kelly được xem là phương án tốt các trader có thể tham khảo trong việc quản lý vốn của mình. Tuy nhiên, để chắc chắn và tăng tính an toàn, các trader nên thực hành trên tài khoản demo để xem xét tính hiệu quả và tìm ra tỷ lệ tốt nhất cho mình trước khi áp dụng trên tài khoản thực.
Kết luận
Nói tóm lại, công thức Kelly là một trong những kỹ thuật quản lý vốn forex tốt ngày nay. Đồng thời, độ hiệu quả mà tiêu chuẩn Kelly mang lại rất cao, có thể giúp các trader thu về không ít lợi nhuận trong quá trình giao dịch. Dù rằng, ngày nay có nhiều công cụ kỹ thuật quản lý vốn khác nhau, song công thức Kelly vẫn được nhiều nhà đầu tư tin tưởng và mang lại nhiều hiệu quả. Nếu bạn đang phân vân không biết sử dụng phương pháp quản lý vốn nào có thẻ cân nhắc quản trị vốn với công thức toán học này nhé! với bài viết trên đây, chúng tôi hy vọng rằng sẽ cung cấp cho bạn đọc những thông tin và kiến thức hữu ích về công thức Kelly. Chúc các bạn một ngày giao dịch thành công.
