Kinh nghiệm lựa chọn cổ phiếu tốt, sinh lời cao

Lựa chọn cổ phiếu tốt là một trong những bước quan trọng không thể thiếu trong quá trình đầu tư và ảnh hưởng nhiều đến tiềm năng sinh lợi. Tuy nhiên, không phải trader nào cũng nắm bắt được những kinh nghiệm, tiêu chí và phương pháp chọn cho mình một cổ phiếu sinh lời cao. Hãy cùng bài viết sau đây nắm rõ hơn về tiêu chí, phương pháp lựa chọn cổ phiếu tốt. 

Cổ phiếu tốt là gì?

Cổ phiếu tốt là những loại cổ phiếu có tiềm năng phát triển và tăng giá cao trong tương lai. Đồng thời, hứa hẹn mang lại lợi nhuận cho nhà đầu tư sở hữu chúng. Trong chứng khoán, việc đánh giá, lựa chọn cổ phiếu tốt không nằm ở chỗ thị giá của nó thấp hay cao. Ta có giả dụ như sau: Cổ phiếu FPT đang có thị giá rất cao, nhưng vẫn có khả năng tăng giá, thì cổ phiếu này vẫn được đánh giá là cổ phiếu tốt. Ngược lại, những cổ phiếu có giá thị trường rẻ, dao động từ 5.000 – 10.000 đồng VNĐ, song không có tiềm năng về giá trong tương lai, thì vẫn không được đánh giá là cổ phiếu tốt. 

Các tiêu chí lựa chọn cổ phiếu tốt

Vốn hóa thị trường > 1.000 tỷ đồng

Vốn hóa thị trường là một trong những điều lưu ý khi chọn cổ phiếu doanh nghiệp đầu tư. Đây chính là tổng giá trị của tất cả các cổ phiếu mà doanh nghiệp đang lưu hành. Dựa vào dữ liệu này sẽ giúp nhà đầu tư hạn chế tối thiểu việc chọn sai cổ phiếu đầu tư. Thông thường, những cổ phiếu mức vốn hóa thị trường lớn hơn 1.000 tỷ đồng, sẽ ít rủi ro hơn so với những cổ phiếu có số lượng lưu hành ít. Vì những cổ phiếu này dễ bị thâu tóm, đội lái giá. Điều này, có thể khiến nhà đầu tư đánh mất cơ hội đầu tư một số cổ phiếu tiềm năng do chúng có vốn hóa thấp. Tuy nhiên, việc này không đáng kể so với việc bạn đầu tư trúng cổ phiếu rủi ro. 

Chỉ số thanh toán hiện hành > 1.5

Chỉ số thanh thanh toán hiện hành là chỉ số biểu hiện khả năng thanh toán những khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp, thường là thời gian dưới 1 năm. Thông thường, chỉ số hiện hành được xác định bằng công thức: Tài sản lưu động/ Nợ ngắn hạn. Chỉ số này càng cao chứng tỏ doanh nghiệp có khả năng chi trả, thanh toán và ngược lại. 

Tăng trưởng EPS dương trong 5 năm gần nhất

Nếu một doanh nghiệp có chỉ số EPS lớn hơn 0 trong 5 năm gần nhất, cổ phiếu này được đánh giá là cổ phiếu tốt, tiềm năng, đáng để đầu tư. 

P/E < 9

P/E được xem là chỉ số quan trọng khi phản ánh mức lợi nhuận thu về từ cổ phiếu. Nếu chỉ số P/E < 9, chứng tỏ thu nhập ròng trên giá cổ phiếu đang cao và tính thanh khoản tốt. Trên thực tế, chỉ số P/E thấp những doanh nghiệp hoạt động vẫn không hiệu quả. Do đó, đây là chỉ số chỉ mang tính chất tham khảo. 

P/B < 1.2

Nhà đầu tư vẫn có thể dựa trên chỉ số P/B để lựa chọn cổ phiếu tốt. Khi đó, P/B sẽ được sử dụng để so sánh giá trị hiện tại với giá ghi sổ của cổ phiếu đó.

Cổ tức đều đặn

Trong chứng khoán, nhà đầu tư trong lúc chờ cổ phiếu tăng giá có thể tìm kiếm lợi nhuận cho mình từ quyền cổ tức. Chính vì vậy, trong quá trình đầu tư, nhà đầu tư không nên bỏ qua doanh nghiệp trả cổ tức đều đặn. 

Cách chọn lọc cổ phiếu tốt để đầu tư

Phương pháp lọc cổ phiếu tốt Canslim

Đây là phương pháp lựa chọn cổ phiếu tốt, hiệu quả được sáng lập bởi William O’Neil.  Ông là một nhà đầu tư tài ba với những phương pháp phân tích khoa học và có tính ứng dụng cao. Ông từng được mệnh danh là “phù thủy chứng khoán”. Không chỉ vậy, ông còn là tác giả của nhiều quyển sách nổi tiếng như Làm  giàu từ chứng khoán.

Canslim dựa trên 7 tiêu chí để đánh giá cổ phiếu tốt: 

• C – Current earnings : Dùng để đánh giá  mức thu nhập hiện tại đối với một cổ phiếu được đầu tư. Thông số EPS (Earnings per share) sẽ đại diện cho tiêu chí này. Những cổ phiếu có EPS tăng trưởng đều hoặc lớn hơn kết quả của năm trước thường được xem là cổ phiếu tốt. Những cổ phiếu được đánh giá tiềm năng mức EPS thường trong khoảng từ 20% trở lên.
•  A – Annual earnings: Thu nhập hàng năm của công ty phát hành cổ phiếu cũng là một trong tiêu chí quan trọng mà Canslim đề ra. Công ty có tiềm năng sẽ là các công ty trong vòng 3-5 năm liên tiếp trong quá khứ có tốc độ tăng doanh thu từ 20% – 25% trở lên.
• N – New product: Tiêu chí về phát hành sản phẩm/dịch vụ, ban điều hành mới hoặc các sự kiện quan trọng. Trước nhịp độ phát triển không ngừng của đời sống, những công ty luôn có sự sáng tạo, đổi mới để thích nghi với thị trường thường có mức doanh thu tốt, ổn định. Tương lai, cổ phiếu những công ty này sẽ tăng giá. Ngược lại, nhiều công ty thụ động thường sẽ chậm phát triển hoặc dễ gặp rủi ro trong nhiều trường hợp thị trường thay đổi như tình hình dịch bệnh. Điều này khiến cổ phiếu lao dốc. 
• S – Supply: Đây là tiêu chí về số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Bản chất của thị trường là cung và cầu. Và cổ phiếu cũng cũng chịu sự tác động của quan hệ này. Những cổ phiếu có tiềm năng về việc tăng giá lớn thường có số lượng phát hành thấp và được săn đón. Cách tốt nhất để theo dõi được cung cầu về cổ phiếu, là thường xuyên lưu ý về lượng cổ phiếu giao dịch trên thị trường hàng ngày. 
• L – Leading: Tiêu chí về sự dẫn đầu của cổ phiếu/ công ty phát hành cổ phiếu. Một trong những chiến lược hiệu quả giúp nhà đầu tư lựa chọn cổ phiếu dẫn đầu là chỉ số RSI (chỉ số sức mạnh tương đối). Nếu RSI dao động từ 0-100, các cổ phiếu có RSI nhỏ hơn 30 là có nhiều cơ hội mua, RSI lớn hơn 70 là có cơ hội bán. Chính vì vậy, nhà đầu tư nên xem xét về việc đầu tư vào các cổ phiếu của các công ty dẫn đầu thị trường hoặc dẫn đầu ngành hàng. 
• I – Institutional sponsorship: Đây là sự quan tâm của các tổ chức hoặc định chế tài chính lớn liên quan đến cổ phiếu. Những tổ chức phát hành cổ phiếu tốt sẽ được được sự đầu tư của các quỹ đầu tư lớn, các tổ chức uy tín, quỹ ETF, … Các đơn vị này trước khi đưa ra quyết định mua cũng nhận được các đánh giá từ những chuyên gia nhiều kinh nghiệm. Do đó, đây cũng được xem là cổ phiếu tốt, nhà đầu tư có thể an tâm hơn.  
• M – Market direction:  Xu hướng của thị trường chính là một trong những yếu tố quan trọng quyết định sự thành bại của chiến lược đầu tư chính. Hầu hết các công ty niêm yết phát hành IPO, có sự vận động cùng chiều với xu hướng chung của thị trường. Trên thực tế, các thị trường sôi động, thị trường cổ phiếu thường biến động liên tục trong ngắn hạn. Do đó, để đầu tư hiệu quả cần nghiên cứu kỹ lưỡng sự vận động của các dòng cổ phiếu. 

Phương pháp lọc cổ phiếu tốt theo ngành

Nhà đầu tư có thể tiết kiệm thời gian phân tích khi lọc theo ngành thay vì phải xem xét trên toàn thị trường. Nhà đầu tư càng có nhiều lợi thế nếu am hiểu về ngành đó.

• Ưu tiên nhóm ngành có hiệu quả kinh doanh tốt, đang phát triển và tiềm năng.
• Dựa vào bảng chứng khoán và bảng giá cổ phiếu, thực hiện đánh giá và so sánh chỉ số ngành.
• Lọc cổ phiếu phù hợp tiêu chí, mục tiêu và chiến lược đầu tư dài hạn của bạn.

Phương pháp lọc cổ phiếu tốt  theo giá trị

Các cổ phiếu được lọc theo tiêu chí này sẽ có tiềm năng lớn, tuy nhiên sẽ phải mất khá nhiều thời gian tăng trưởng nên chỉ phù hợp đầu tư dài hạn. Như vậy, dựa trên những giá trị của cổ phiếu mà bạn có thể chọn được sản phẩm chứng khoán tốt nhất.

Ta có các tiêu chí như sau:

Ngoài ra cũng có thể tham khảo thêm các chỉ số khác như:

• Tỷ số P/E thấp
• Tỉ số P/B thấp
• Tỷ suất lợi tức cao

Phương pháp lọc cổ phiếu tốt theo cổ phiếu tăng trưởng

Lọc các chứng khoán tăng trưởng cũng là một trong những cách chọn cổ phiếu tốt. Thông thường, thị trường luôn đặt kỳ vọng tăng giá vào cổ phiếu tăng trưởng. Trên thực tế, tốc độ tăng giá những cổ phiếu tăng trưởng cao hơn so với mức trung bình của thị trường.

Tuy nhiên, một nghịch lý không thể chối bỏ cổ phiếu tăng trưởng sẽ không được chia cổ tức, do doanh nghiệp sẽ giữ lại lợi nhuận tái đầu tư và phát triển. Song, tỷ lệ rủi ro của việc này rất cao nếu công ty không hoạt động tốt như dự kiến. Hoặc thường tập trung nhiều ở các nhóm ngành có sự đổi mới nhiều như kỹ thuật, công nghệ sinh học, hàng tiêu dùng,… 

Phương pháp lọc cổ phiếu tốt theo giá

Việc lọc theo giá cũng là cách để chọn ra cổ phiếu có mức giá tốt nhất. Nhờ vào phương pháp này, nhà đầu tư dễ dàng tìm ra các tiêu chí đầu tư phù hợp với mức vốn đang có. Sau đó sẽ tiến hành đánh giá, phân tích và dự đoán xu hướng của cổ phiếu trong thời gian sắp tới. Cụ thể gồm những tiêu chí sau:

• Giá gần đây.
• Giá tối đa trong 52 tuần.
• Giá thấp nhất trong 52 tuần.
• Khối lượng trung bình 10 ngày.
• Khối lượng giao dịch.
• Giá trị giao dịch.
• Giá cao nhất trong lịch sử.
• Giá thấp nhất trong lịch sử.

Phương pháp lọc cổ phiếu tốt dựa trên chỉ số định giá

Phương pháp này chỉ phù hợp với số lượng cổ phiếu cần lọc ít, từ 10 loại trở xuống. Các chỉ số cần lọc sẽ bao gồm:

• P/E cơ bản.
• P/E pha loãng.
• P/E trước thu nhập khác.
• PEG %.
• Hệ số Giá Cổ phiếu/Trị giá Sổ sách (P/B).
• Hệ số Giá Cổ phiếu/Doanh số trên cổ phiếu (P/S).
• Hệ số Giá/Trị giá Sổ sách TSHH.
• Hệ số giá/Dòng tiền.
• Giá trị Doanh nghiệp/Doanh số.
• Giá trị Doanh nghiệp/EBITDA.
• Giá trị Doanh nghiệp/EBIT.

Top những mã cổ phiếu giá rẻ tiềm năng 2022

Hiện nay, trên thị trường có rất nhiều mã cổ phiếu tốt. Do đó, việc chọn một cổ phiếu đầu từ thường khiến nhiều nhà đầu tư đau đầu. Sau đây, là những cổ phiếu tốt, có tiềm năng sinh trưởng, nhà đầu tư có thể tham khảo: 

• Cổ phiếu Ngân hàng SHB
• Cổ phiếu Ngân hàng MBBank
• Cổ phiếu Ngân hàng VIB
• Cổ phiếu Ngân hàng VietcomBank
• Cổ phiếu Ngân hàng AgriBank
• Cổ phiếu Ngân hàng VietinBank

Ngoài ra, còn có một số mã cổ phiếu giá rẻ tiềm năng 2022 dưới 10k:

Một số mã cổ phiếu có thể đầu tư dài hạn:

• Cổ phiếu Công ty Viettel
• Cổ phiếu Công ty Vinamilk
• Cổ phiếu Tập đoàn VinGroup
• Cổ phiếu Ngân hàng TechcomBank
• Cổ phiếu Tập đoàn Hòa Phát
• Cổ phiếu Shopee
• Cổ phiếu Ngân hàng TPBank
• Cổ phiếu Ngân hàng Thương mại Bắc Á
• Cổ phiếu Tập đoàn xăng dầu Việt Nam Petrolimex

Kết luận

Nói tóm lại, những cổ phiếu tốt sẽ mang lại nhiều lợi nhuận cho nhà đầu tư. Việc chọn cổ phiếu tốt giúp trader chứng khoán đảm bảo nguồn lợi nhuận. Với bài trên đây, chúng tôi hy vọng mang lại nhiều kiến thức cũng như thông tin bổ ích về cổ phiếu tốt. Chúc các nhà đầu tư giao dịch thành công.