Đầu tư vào cổ phiếu thu nhập được coi là lựa chọn tốt nhất cho các nhà đầu tư thận trọng, người mới giao dịch hoặc những người có mức độ chấp nhận rủi ro thấp vì nó tạo ra một dòng thu nhập thụ động nhất quán. Tuy nhiên, việc tìm kiếm và lựa chọn một cổ phiếu tốt là rất khó. Và bài viết hôm nay, giavang.com sẽ giúp các bạn tìm hiểu về cổ phiếu thu nhập cũng như cách thức tìm kiếm cổ phiếu tốt để sinh lời hiệu quả
Mục Lục
Cổ phiếu thu nhập là gì?
Cổ phiếu thu nhập có tên gọi tiếng Anh là Income stocks, đây là hình thức đầu tư mang lại lợi nhuận ổn định cho các nhà đầu tư với tỷ lệ chi trả cổ tức tăng đều đặn.
Cổ phiếu thu nhập được đánh giá cao bởi có độ biến động thấp, phân phối cổ tức nhất quán trong suốt cả năm, tỷ suất cổ tức tốt hơn so với trái phiếu kho bạc 10 năm và tăng trưởng thu nhập vừa phải.
Cổ phiếu thu nhập có tỷ lệ rủi ro thấp hơn so với các loại cổ phiếu khác và tạo ra cổ tức lớn hơn so với giá thị trường của chúng. Do đó, nó phù hợp với các nhà đầu tư lớn tuổi, người về hưu và đặc biệt là các thương nhân muốn xây dựng và tăng thu nhập đều đặn theo thời gian như một chiến lược để chống lại lạm phát.
Có nên đầu tư cổ phiếu thu nhập không?
Trên thực tế, việc nhà đầu tư lựa chọn đầu tư vào cổ phiếu thu nhập hay bất kỳ sản phẩm trái phiếu nào khác sẽ bị ảnh hưởng bởi các khía cạnh bao gồm chuyên môn nghiệp vụ và kỹ năng nhạy bén với thị trường. Nhà đầu tư có thể tham khảo qua những điểm mạnh và điểm yếu của loại cổ phiếu này để đưa ra quyết định.
Điểm mạnh của Income stocks
Cổ phiếu thu nhập nhận được nhiều sự quan tâm của các nhà đầu tư bởi những lợi ích hấp dẫn sau đây:
- Cổ phiếu thu nhập mang lại tỷ suất cổ tức cao hơn mức có thể kiếm được trong môi trường lãi suất thấp.
- Mức độ rủi ro thấp hơn so với cổ phiếu thông thường, phù hợp với những nhà đầu tư không thích mạo hiểm, điều này giúp giảm bớt mối lo ngại của nhà đầu tư
Bởi vì có tính biến động thấp, nhiều nhà đầu tư ví như cổ phiếu phòng thủ. Chi tiết về cổ phiếu phòng thủ tại đây.
Điểm yếu của Income stocks
Bên cạnh đó, loại cổ phiếu thu nhập này vẫn còn tồn tại vài hạn chế nhất định như sau:
- Chi phí cao: Vì các công ty lớn, có vốn hóa thị trường thường xuyên phát hành cổ phiếu thu nhập nên chi phí của chúng cao hơn so với các loại cổ phiếu khác.
- Tốc độ tăng trưởng vốn chậm: Các công ty lớn tăng trưởng nhanh thường có cổ phiếu thu nhập đang chuyển sang giai đoạn ổn định, làm giảm tốc độ tăng trưởng vốn.
Tiêu chí lựa chọn cổ phiếu thu nhập chất lượng
Cổ tức là mối quan tâm hàng đầu của cổ đông khi mua cổ phiếu thu nhập. Để giúp nhà đầu tư lựa chọn được cổ phiếu phù hợp, việc đánh giá mức độ tài chính ổn định của doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng.
Vì thế, khi tìm kiếm và lựa chọn cổ phiếu thu nhập, bạn cần chú ý các yếu tố như sau:
Lợi suất đầu tư (Yield)
Cổ tức là mục đích cuối cùng của nhà đầu tư khi mua cổ phiếu thu nhập. Do đó, muốn biết được cổ phiếu nào đem đến cho bạn mức thu nhập cao nhất hãy dựa vào lợi suất đầu tư (yield).
Lợi suất đầu tư (yield) là số phần trăm được tính toán theo thu nhập bằng tiền của người sở hữu chứng khoán.
Tất cả các công cụ tài chính cạnh tranh với nhau trên thị trường tài chính. Một phần doanh thu tổng thể từ việc nắm giữ chứng khoán được gọi là lợi tức. Nhà đầu tư có thể hoàn vốn đầu tư càng nhanh và giảm thiểu rủi ro thì lợi tức càng cao. Mặt khác, lợi suất quá cao làm cho giá thị trường của chứng khoán đó giảm và rủi ro tăng lên.
Yếu tố chính ảnh hưởng đến tỷ lệ hoàn vốn đầu tư là kỳ vọng lạm phát. Các nhà đầu tư chắc chắn sẽ muốn lãi suất hiện tại cao hơn nếu thị trường dự đoán lạm phát trong tương lai.
Tỷ lệ chi trả cổ tức (Dividend Payout Ratio)
Tỷ lệ phần trăm tổng thu nhập ròng của công ty được phân bổ để chi trả cổ tức cho các cổ đông được gọi là tỷ lệ chi trả cổ tức. Số tiền không được trả cổ tức cho cổ đông do công ty nắm giữ để đầu tư tăng trưởng.
Công thức tính tỷ lệ chi trả cổ tức:
Tỷ lệ chi trả cổ tức = Cổ tức hàng năm trên mỗi cổ phiếu / Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu = Cổ tức / Thu nhập ròng
Với tỷ lệ chi trả cổ tức, bạn sẽ biết được mức độ tăng trưởng của công ty. Thông thường, các doanh nghiệp lớn – nhóm cổ phiếu blue chip đã tăng trưởng đủ mạnh và trở thành những đơn vị đầu ngành thường sẽ có tỷ lệ trả cổ tức ổn định hơn các công ty có quy mô trung bình và nhỏ.
Xếp hạng trái phiếu
Xếp hạng trái phiếu rất quan trọng đối với các nhà đầu tư vào cổ phiếu thu nhập vì chúng tiết lộ những công ty nào có nhiều khả năng trả cổ tức nhất và sự ổn định tài chính của họ. Thông thường, các nhà đầu tư theo dõi xếp hạng trái phiếu của tổ chức STANDARD & POOR’S (S&P) theo điểm số từ AAA (khả năng chi trả cao nhất) tới D (không có khả năng chi trả) để đánh giá doanh nghiệp.
Nhóm cổ phiếu thu nhập nổi bật 2023
Mặc dù hầu hết mọi ngành công nghiệp đều có cổ phiếu trả cổ tức, tuy nhiên một số ngành có xu hướng trả cổ tức cao hơn các ngành khác, điển hình như:
- Cổ phiếu ngành tiện ích: Trong hầu hết mọi hoàn cảnh, các doanh nghiệp cung cấp dịch vụ tiện ích sẽ ít bị ảnh hưởng nhất. Các sản phẩm họ tạo ra đều là những sản phẩm thiết yếu. Chẳng hạn như khi xảy ra khủng hoảng kinh tế hoặc dịch bệnh, nhu cầu sử dụng điện, nước, mạng,…vẫn được duy trì. Chính vì vậy, nó có xu hướng đem lại nguồn thu nhập ổn định cho các nhà đầu tư.
- Quỹ tín thác bất động sản (REIT – Real estate investment trust): là hình thức góp vốn cho một hay nhiều dự án bất động sản từ những cá nhân, tổ chức khác, thông qua việc phát hành các chứng từ có giá như cổ phiếu, chứng chỉ quỹ. So với các hình thức khác, quỹ tín thác bất động sản đem lại lợi nhuận khá tốt cho các nhà đầu tư thông qua việc trả cổ tức cao và đều đặn, cũng như khả năng tăng vốn trong trung và dài hạn.
Bài viết trên đây chia sẻ một số kiến thức cơ bản về cổ phiếu thu nhập cũng như tiêu chí lựa chọn được cổ phiếu tốt nhất trên thị trường. Từ đó có thể giúp nhà đầu tư đưa qua được quyết định đúng đắn. Chúc các bạn thành công.
XEM THÊM
