Cổ phiếu Small cap là một trong những loại cổ phiếu sở hữu mức vốn hóa nhỏ. Điều này, khiến không ít nhà đầu tư trăn trở khi tham gia đầu tư cổ phiếu này. Vậy cổ phiếu Small cap là gì? Small cap có những lợi ích và rủi ro gì? Có nên đầu tư cổ phiếu này hay không? Mời bạn đọc tham khảo bài viết dưới đây.
Mục Lục
Cổ phiếu Small cap là gì?
Cổ phiếu Small cap hay cổ phiếu vốn hóa nhỏ là hình thức chứng khoán được xác định bằng giá trị của công ty và giá vốn hóa thị trường. Trong chứng khoán, cổ phiếu Small cap còn có tên khác là “Penny”, tức cổ phiếu dế hay tiền lẻ nhằm ám chỉ những cổ phiếu này có giá trị thấp.
- Chiến lược đầu tư cổ phiếu giá rẻ
- Cách đầu tư cổ phiếu Large Cap tối ưu
- Những lưu ý cho người mới chơi cổ phiếu Midcap
- Cách mua cổ phiếu Bluechips ở Việt Nam
Giá trị vốn hóa thấp thay đổi theo thời gian. Mức vốn hóa của các công ty cổ phiếu Small cap giao động trong khoảng 5 triệu tới 25 triệu USD (khoảng từ 100 tỷ VNĐ – 500 tỷ VNĐ). Còn giá trị thị trường được xác định bằng cánh nhân giá của một cổ phiếu với số lượng cổ phiếu trên thị trường.
Chính vì mức vốn hóa thấp, nên không ít nhà đầu tư truyền thống cho rằng mức độ rủi ro của cổ phiếu Small cap khá cao. Tuy nhiên, quan điểm này đã gây ra không ít tranh cãi trong giới đầu tư.
Trên thị trường, các công ty có tuổi đời nhỏ thường sẽ phát hành cổ phiếu Small cap. Nhà đầu tư có thể tham gia cổ phiếu này và chờ đợi chúng lên giá. Tuy nhiên, không có gì đảm bảo rằng các công ty non trẻ sẽ tồn tại lâu dài, ngay khi chúng hoạt động tốt ngay từ khi thành lập.
Ưu và nhược điểm của cổ phiếu Small cap
Ưu điểm
- Cổ phiếu Small cap sở hữu tiềm năng to lớn: Mặc dù tỷ lệ rủi ro cao, nhưng giá trị mà Small cap mang đến có thể nhân đôi, nhân ba. Thông thường giá trị vốn hóa thấp sẽ tạo tiềm năng sinh trưởng thần kỳ cho các cổ phiếu. Trên thực tế, những doanh nghiệp lớn vốn hóa lên đến vài tỷ đô, nhưng giá trị không sinh lời đều đặn như Small cap. Nguyên nằm ở chỗ, không có doanh nghiệp nào giữ nổi một đà tăng trưởng đi lên. Thêm vào đó, các công ty còn phải xử lý các chi phí như nhân sự, bảo trì, sửa chữa hệ thống. Sau đây, một số cổ phiếu Small Cap có độ tăng trưởng, nhà đầu tư có thể tham gia:
- Small Caps khó được nhận biết: Những công ty có mức vốn hóa nhỏ rất ít được sự chú ý trên thị trường. Bởi, những thông tin các nhân này không được công khai một cách rộng rãi. Tuy nhiên, chính vì hạn chế thông tin các nhân nên khiến các công ty không định giá đúng trên thị trường. Mặt khác, các công ty quỹ khi tham gia vào những thương vụ có tính rủi ro như Small Caps có những hạn chế nhất định. Trong khi đó, nhà đầu tư cá nhân không có hạn chế nào về ‘’Khẩu vị rủi ro” (‘’Risk Appetite”). Điều này cho phép, nhà đầu tư có cơ hội chờ Small Cap tăng giá theo cấp số nhân. Giá cổ phiếu cũng có thể chạm trần trong nhiều phiên!
Nhược điểm
- Rủi ro: Khả năng rủi ro của cổ phiếu Small cap sẽ có tính rủi ro cao hơn so với ‘’Mid caps’’ hay ‘’Large caps/Blue chip’’. Trong đầu tư, chúng ta sẽ không chắc chắn được sự thành công của Wal-Mart được lập lại một cách thường xuyên khi họ phát triển từ một cửa hàng tạp hóa nhỏ kiểu gia đình thành chuỗi bán lẻ có giá trị lớn thứ hai thế giới. Điều mà nhà đầu tư khó có thể chấp nhận là giá trị cổ phiếu Small cap có thể dao động 5-7% một ngày.
- Thời gian – công sức: Nhà đầu tư sẽ tốn nhiều thời gian và công sức để tìm cho mình công ty cổ phiếu Small cap triển vọng. Thêm vào đó, những thông tin cũng như số liệu của các công ty nhỏ thường ít công bố nên việc tìm kiếm dữ liệu đôi khi sẽ khó khăn. Đôi khi bản thân nhà đầu tư phải tự đưa ra những phân tích, nhận định về doanh nghiệp – một công việc đòi hỏi tính kiên nhẫn và khả năng chuyên môn cao từ phía NĐT.
Lưu ý khi đầu tư cổ phiếu Small cap
Mặc dù cổ phiếu Small cap có giá trị vốn hóa nhỏ, nhưng tiềm năng tăng trưởng lớn. Tuy nhiên, để hạn chế rủi ro và tăng cơ hội lợi nhuận, nhà đầu tư cần lưu ý những điều sau:
- Tăng trưởng doanh thu:Thông thường, các công ty trẻ hơn sẽ có thể mang lại tăng trưởng doanh thu cao hơn so với các công ty lớn hơn, trưởng thành hơn. Chính vì vậy, tăng trưởng doanh số bán hàng giữ vai trò quan trọng đối với các cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Nếu bạn đang tìm kiếm cổ phiếu tăng trưởng, vốn hóa nhỏ, doanh thu trên 20% được xem là lựa chọn lý tưởng. Sự giảm tốc ở dòng trên cùng có thể chỉ ra rằng công việc kinh doanh đang phát triển hoặc có khả năng thất bại.
- Tăng trưởng thu nhập: Đây cũng là một trong những yếu tố cần được nhà đầu tư xem xét. Các cổ phiếu tăng trưởng vốn hóa nhỏ có thể không có lãi, nhưng lý tưởng nhất là thu nhập ròng sẽ có xu hướng tăng lên để thu hẹp khoản lỗ.
- Tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E): Dựa vào chỉ số P/E, nhà đầu tư có thể đánh giá được công ty định giá thấp hay cao. Nếu P/E thấp, cho thấy đây là công ty tiềm năng bạn có thể tham gia mua cổ phiếu Small cap.
- Tỷ lệ giá trên doanh số (P/S): Tỷ lệ P/S là thước đo giá trị vốn hóa thị trường chia cho doanh thu của công ty cổ phần. P/S thấp chứng tỏ, công ty được định giá thấp trên cơ sở tương đối.
- Tăng giá trong quá khứ: Nhà đầu tư cần quan sát lịch sử hoạt động của một công ty để xem trong những năm qua tốc độ tăng trưởng ra sao.
- Tổng thị trường có thể giải quyết (Total addressable market – TAM): Trên thực tế, việc đầu tư cổ phiếu Small cap chính là bạn đang tìm cơ hội sinh lợi từ các công ty có vốn hóa nhỏ nhưng tiềm năng sinh trưởng trong tương lai. Thông thường, những công ty Small cap sẽ cố gắng phá vỡ một thị trường trị giá hàng chục tỷ đô la hoặc thậm chí hàng trăm tỷ, hay nó có tương đối ít khả năng tăng trưởng? TAM lớn và tăng trưởng doanh thu cao có thể là sự kết hợp đặc biệt bổ ích đối với cổ phiếu vốn hóa nhỏ.
- Tính không bắt buộc: Tính không bắt buộc được xem là tiềm năng và mở ra trải nghiệm cho nhà đầu tư thâm nhập vào các lĩnh vực mới. Bạn có thể khó đánh giá tính tùy chọn, nhưng việc xem xét lịch sử hoạt động của công ty và ngành công nghiệp sẽ đưa ra một số gợi ý.
Có nên đầu tư cổ phiếu Small cap?
Không phải bạn nên đầu tư cổ phiếu Small cap hay không mà vấn đề nằm ở chỗ nhà đầu tư nên xem xét danh mục và tài khoản đầu tư của mình có phù hợp hay không? Đa dạng hóa danh mục đầu tư là một chiến lược hay, theo đó nhà đầu tư có thể bỏ vốn vào các công ty vốn hóa lớn, trung bình và nhỏ như Small cap. Tuy nhiên, bạn hãy suy nghĩ độ rủi ro cũng như mức độ biến động, đồng thời hãy xem xét nhiều vấn đề liên quan để đưa ra quyết định chính xác.
Kết luận
Nói tóm lại, cổ phiếu Small cap là một trong những loại cổ phiếu có vốn hóa nhỏ những có khả năng tăng trưởng tốt. Đây là những cổ phiếu được phát hành bởi các công ty mới, do đó đi kèm với lợi nhuận mức độ rủi ro sẽ cao. Nhà đầu tư khi tham gia loại hình chứng khoán này nên cần nên có chiến lược cho riêng mình và tìm hiểu các thông tin công ty để hạn chế rủi ro cho mình nhé! Với bài viết trên đây, chúng tôi hy vọng có thể cung cấp cho bạn đọc những thông tin hay và hữu ích về cổ phiếu Small cap. Chúc các bạn giao dịch thành công.
