Với việc chỉ số S&P 500 đang tiến gần hơn đến thị trường giá xuống, các nhà đầu tư quỹ giao dịch hối đoái vẫn có thể sử dụng các chiến lược giảm giá hoặc ngắn hạn để phòng ngừa rủi ro giảm giá hơn nữa.
Sau khi giảm hơn 2% vào thứ Hai, S&P 500 thấp hơn khoảng 16% so với mức cao nhất mọi thời đại kể từ ngày 3 tháng 1 và thấp hơn 4% so với thị trường gấu chính thức khi nó trải qua bốn tháng tồi tệ nhất bắt đầu sang năm mới kể từ năm 1939, Báo cáo của Reuters .
Thúc đẩy việc bán ra gần đây, triển vọng chính sách tiền tệ ngày càng tích cực của Cục Dự trữ Liên bang, với việc tăng lãi suất 50 điểm cơ bản gần đây, đã cân nhắc đến khẩu vị rủi ro để chống lại mức lạm phát cao trong bốn thập kỷ. Nhiều người thậm chí còn cảnh báo rằng Fed có thể quá sốt sắng trong nỗ lực kiềm chế áp lực lạm phát và thậm chí gây ra suy thoái.
Các nhà đầu tư quỹ cổ phiếu cũng đang bắt đầu gọi nó là thoái lui. Theo dữ liệu của Goldman Sachs, các quỹ tương hỗ vốn cổ phần của Mỹ và các quỹ giao dịch hối đoái đã phải gánh chịu 37 tỷ USD dòng tiền trong 4 tuần qua, đây là dòng tiền lớn nhất trong 4 tuần kể từ cuối năm 2018.
Nhìn về phía trước, các nhà phân tích tại Deutsche Bank vào tháng 4 đã cảnh báo về một cuộc suy thoái cùng với sự sụt giảm 20% của S&P 500 trong năm 2023. Các chiến lược gia của BofA Global Research cũng cảnh báo về một “cú sốc lãi suất”, dự báo sự sụt giảm hiện tại của chứng khoán sẽ tiếp tục.
Những con gấu sắp ra mắt. Một cuộc khảo sát của Hiệp hội Nhà đầu tư Cá nhân Hoa Kỳ về tâm lý giảm giá ở mức 52,9% trong tuần kết thúc vào ngày 4 tháng 5, so với mức đánh giá trung bình là 30,5%. Tháng trước, cuộc khảo sát của BofA về các nhà quản lý quỹ cũng cho thấy sự lạc quan về tăng trưởng toàn cầu ở mức thấp nhất mọi thời đại.
David Wright, đồng sáng lập của công ty quản lý tài sản 9,6 tỷ USD Sierra Investments, nói với Reuters: “Fed đã phản ứng chậm chạp với lạm phát như họ đã từng làm và điều đó đang khiến tôi tiêu cực nghiêm trọng về chứng khoán”.
Các nhà giao dịch ETF đang tìm cách bảo vệ danh mục đầu tư của họ khỏi các đợt pullback tiềm năng phía trước có thể xem xét một số tiếp xúc với ETFs giảm giá hoặc nghịch đảo để phòng ngừa trước các đợt giảm giá tiếp theo.
Ví dụ: ProShares Short S & P500 (NYSEArca: SH) lấy một tỷ lệ nghịch đảo đơn giản hoặc -100% hiệu suất hàng ngày của chỉ số S&P 500. Ngoài ra, đối với nhà giao dịch tích cực hơn, các tùy chọn đòn bẩy bao gồm ProShares UltraShort S & P500 ETF (NYSEArca: SDS) , cố gắng phản ánh -2x hoặc -200% hiệu suất hàng ngày của S&P 500, Direxion Daily S&P 500 Bear 3x Cổ phiếu ( NYSEArca: SPXS) , chiếm -3x hoặc -300% hiệu suất hàng ngày của S&P 500 và ProShares UltraPro Short S&P 500 ETF (NYSEArca: SPXU) , cũng chiếm -300% hiệu suất hàng ngày của S&P 500 .
