Biên an toàn là một trong những nguyên tắc mà các nhà đầu tư chứng khoán nên áp dụng. Vậy biên an toàn là gì? Nó có nội dung và ý nghĩa gì trong đầu tư chứng khoán? Hãy cùng giavang.com tìm hiểu cụ thể hơn thông qua bài viết dưới đây nhé!
Mục Lục
Biên an toàn là gì?
Biên an toàn (tiếng anh là Margin of Safety) là một nguyên tắc đầu tư mà chỉ khi giá chứng khoán của thị trường thấp hơn nhiều so với giá trị thực của nó thì bạn mới mua. Và khoảng chênh lệch giữa hai giá trị trên là biên an toàn.
Những người mua chứng khoán nên dựa trên biên độ an toàn có thể giảm thiểu khả năng gặp phải rủi ro.
Ví dụ:
Nếu bạn đánh giá mã chứng khoán A có giá trị là 30.000 đồng, thì biên an toàn khi bạn mua nó sẽ ở mức giá 20.000 đồng (trong trường hợp phân tích của bạn không chính xác). Trên thực tế, cổ phiếu có giá trị thực là 25.000 đồng nên bạn sẽ không sợ bị lỗ.
Những sai lầm của nhà đầu tư F0 thường mắc phải
Tài khoản đồng sở hữu là gì? Cách mở tài khoản đồng sở hữu
Oncredit là gì? Vay tiền trên Oncredit có uy tín không?
Ý nghĩa của nguyên tắc biên an toàn (Margin of Safety)
Có thể thấy rằng thị trường chứng khoán thì luôn biến động, để có thể tìm được biên an toàn thì bạn cần xác định được giá trị thực tế của các doanh nghiệp thông qua các báo cáo tài chính và so sánh với giá trị vốn hóa trên thị trường hiện tại. Từ đó bạn sẽ nắm được thị trường chứng khoán của doanh nghiệp đó đang được giao dịch cao hơn, thấp hơn hay đang bằng với giá trị thực của nó.
Bên cạnh đó, để có thể giảm thiểu rủi ro thì nhà đầu tư cần tìm ra những công ty, doanh nghiệp có tiềm lực kinh tế, tài chính phù hợp, có lợi thế cạnh tranh và ROIC nhất quán.
Tuy nhiên, bạn cũng không thể nào lường trước được những gì sẽ xảy ra đối với công ty/doanh nghiệp trong tương lai. Vì thế biên an toàn cũng không phải lúc nào cũng có thể đảm bảo được quyết định đầu tư của bạn có đem lại hiệu quả hay không? Nhưng biên an toàn sẽ giúp bạn giảm thiểu rủi ro khi đầu tư.
Nội dung của nguyên tắc biên an toàn
“Biên an toàn” là một thuật ngữ được giới thiệu bởi một nhà đầu tư nổi tiếng người Mỹ gốc Anh tên là Benjamin Graham cùng với những học trò của ông.
Dưới đây là một số nội dung cơ bản của nguyên tắc biên an toàn:
- Sử dụng cả yếu tố định lượng và định tính: Yếu tố định lượng và định tính bao gồm quản trị, quản lý doanh nghiệp, tài sản và thu nhập, hiệu suất ngành. Nhà đầu tư cần kết hợp để có thể xác định được giá trị nội tại của chứng khoán.
- Sử dụng giá thị trường sau đó để làm điểm so sánh và tính biên độ an toàn. Có khá nhiều người chọn mục tiêu giá là mức chiết khấu 50% cho giá trị thực của cổ phiếu
- Suy nghĩ chủ quan: Khi bạn đánh giá giá trị thực của một doanh nghiệp thì thường sẽ bị ảnh hưởng bởi suy nghĩ chủ quan. Mỗi người sẽ có những suy nghĩ những cách phân tích khác nhau để biết được giá trị thực của 1 công ty. Tuy nhiên, việc phân tích, tính toán đó sẽ có thể đúng cũng có thể sai. Do đó nhà đầu tư cần phải xem xét các yếu tố khác nữa để hiệu quả cao hơn.
Nguyên tắc “biên an toàn” của Graham dựa trên những sự thật ví dụ như:
- Hôm nay, mã cổ phiếu A có giá là 2 đô la nhưng mã cổ phiếu này cũng có thể là 1 đô la hoặc 3 đô la trong tương lai.
- Và nếu giá trị hiện tại là 2 đô la có thể bị mất đi và sẽ phải chịu rủi ro thua lỗ. Cho nên Graham kết luận rằng nếu ông mua một cổ phiếu với giá nhỏ hơn so với giá trị thực của nó thì ông có thể hạn chế tối thiểu rủi ro thua lỗ.
Kết luận
Bài viết trên chia sẻ chi tiết về khái niệm, nội dung và ý nghĩa của biên an toàn. Mong rằng bài viết trên mang đến cho bạn những thông tin bổ ích.
Bài viết liên quan:
Hậu quả khôn lường của tín dụng đen – “cho vay nặng lãi”
